Index volatility akciového trhu VIX se v úterý dostal poprvé od počátku roku 2011 pod hodnotu 15. V souvislosti s tím zaznělo několik názorů, že pokles pod tuto hranici představuje varovné znamení. Pohled na historický vývoj indexu VIX a indexu S&P 500 ale ukazuje, že tomu tak není:
Zeleně jsou v grafu vyznačena období, kdy VIX klesl pod hodnotu 15. Bylo tomu tak v podstatě od poloviny roku 1992 až do počátku roku 1996 a od poloviny roku 2004 do počátku roku 2007. Jak je z obrázku patrné, index S&P 500 během těchto období zaznamenal velké zisky. Hodnota 15 pak z historického hlediska ani neznamená nijak vysoké číslo. Od roku 1990 leží medián denních závěrečných hodnot indexu VIX na hodnotě 19 a během zeleně vyznačených období dosahoval medián hodnoty 13.
Zatímco pokles hodnot indexu VIX hrozbu nepředstavuje, následující graf ukazuje, že index S&P 500 se dnes obchoduje dvě směrodatné odchylky nad padesátidenním cenovým průměrem. Znamená to, že se trh v současnosti pohybuje v extrémně překoupené oblasti, ve které se naposledy obchodoval v říjnu minulého roku:
(Zdroj: Bespoke)