pop up description layer
Hledat v komentářích
Denní přehledy
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Facebook stanovil podmínky IPO. Upíše se za 99násobek svého zisku?

Facebook stanovil podmínky IPO. Upíše se za 99násobek svého zisku?

4.5.2012 8:27, aktualizováno: 4.5. 9:51
Autor: Redakce, Patria Online

Vedoucí internetová sociální sít Facebook stanovila cenové rozpětí primární emise svých akcií na 28 až 35 dolarů za kus. Hodnota společnosti tak může dosáhnout až 95 miliard dolarů a Facebook a jeho investoři mohou prodejem celkem 337,4 milionů akcií, největším v historii internetového sektoru, získat až 11,8 miliardy dolarů. Údaje firma poskytla v hlášení americké Komisi pro cenné papíry SEC. Z toho také vyplývá, že stávající akcionáři, kteří také prodávají část svých akcií, je získali na průměru za 1,11 USD/akcie.

Facebook má příští pondělí zahájit prezentaci před plánovaným vstupem na burzu a jeho akcie by měly debutovat pod zkratkou FB na trhu Nasdaq 18. května. Vstup akcií Facebooku na burzu patří k nejočekávanějším finančním událostem roku.

Accel Partners, která je časným investorem Facebooku, a Goldman Sachs budou dvěma největšími prodejci emise, když chtějí společně umístit akcie za 1,8 miliardy dolarů. Goldman Sachs prodává 13,2 milionu akcií za až 461,6 mil. USD, ale nestala se hlavním lídrem emise. Accel Partners chce prodat akcie Facebooku za 1,3 miliardy dolarů. Vlastníci včetně dosavadních investorů a podporovatelů Facebooku, jako je dále například Digital Sky Technologies, nabídnou celkem 157,4 milionu akcií na horním okraji pásma, tedy po 35 USD/akcie. Nikdo se nevzdá celého podílu ve společnosti. Samotný Zuckerberg nabídne 30,2 milionu akcií u celkem ovládaných 533,8 milionu akcií, což mu vynese zhruba 1,1 miliardy dolarů. Výnos bude ale majoritně využit na daňové povinnosti spojené s emisí. Zuckerberg si po emisi podrží 57% hlasovacích práv ve společnosti.

Po IPO Facebook bude mít celkem 2,14 miliardy vydaných akcií typu A a typu B, hodnocených až 75 miliardami dolarů. (na horním pásmu cenového rozpětí). Spolu s využitím opcí se celková hodnota v takovém případě vyšplhá na 96 miliard dolarů.


Facebook v lednu 2011 získal v rámci soukromé emise od Goldman Sachs a Digital Sky 1,5 miliardy dolarů. Hrubý propočet tehdy společnost ocenil na 50 miliard dolarů. Samotná Goldman Sachs a Digital Sky investovaly 500 milionů dolarů, fondy Goldman Sachs a zahraniční investoři pak miliardu dolarů.

Accel, která je největším vnějším držitelem akcií Facebooku, investovala v roce 2005 celkem 12,2 milionu dolarů a ovládá 11,3 % akcií typu B. Na horním pásmu emise bude po jejím dokončení zbývající podíl Accel ohodnocen zhruba 5,7 miliardy dolarů. Digital Sky prodává 26,3 milionu akcií za až 919 milionů dolarů. Dalšími prodejci jsou Elevation Partners, Greylock Partners, Microsoft Corp., šéf Zynga Inc. Mark Pincus či šéf LinkedIn Corp. Reid Hoffman.

Zisk Facebooku v prvním čtvrtletí klesl meziročně o 12 procent na 205 milionů dolarů. Důvodem byl růst výdajů v rámci agresivní expanze firmy. Příjmy za čtvrtletí stouply o 45 procent na 1,06 miliardy USD. Na konci března měl Facebook 901 milionů aktivních uživatelů proti 845 milionech na konci roku 2011.

Nastavené parametry emise znamenají, že při horním okraji upisovacího pásma společnost vstoupí na trh Nasdaq za 99násobek své ziskovosti, což by ji dokonce řadilo na čtvrté místo z pohledu řazení hlavního amerického indexu S&P 500 po Amazon.com, Leucadia National a Equity Residential. Při srovnání dle počtu zaměstnanců, dle ziskovosti, dle čehokoli jiného, valuace je v každém případě vůči dosavadnímu technologickému etalonu Google.

(Zdroj: Facebook, SEC, Bloomberg, AP, CNBC, čtk)


Reklama
Staňte se novým klientem Patria Direct a získejte zpravodajství zdarma, více info.
Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
23.5.2013
11:41ODS odchází v Praze po 22 letech do opozice. Primátor Svoboda byl odvolán
11:21Britská ekonomika v 1Q sice rostla, nepřesvědčují ale spotřeba, export ani investice
11:09Vláda chce strop pro příspěvek spotřebitelů na obnovitelné zdroje, kontrola může ušetřit 7 mld. Kč
11:04Americký 10letý výnos nad 2 %... zprávy z dluhopisových trhů
10:50Výprodeje dorazily i na pražskou burzu. Erste Bank a NWR -3 %, ČEZ a VIG -2 %
10:46Evropské akcie pod tlakem, výprodeje postihují automobilky, banky i těžaře…
10:27Šéf T-Mobile: Část pásma v aukci ČTU pro nováčka je nedovolenou podporou. Operátoři zvažují neúčast i právní kroky
10:22Pegas - EBITDA nad odhady, cíle potvrzeny (komentář k výsledkům za 1Q13)  
10:20Využijte šanci dostat 3 % ze sociálního pojištění na svůj účet
10:18Německé firmy kvůli drahé energii uvažují o přesunech výroby do USA
10:15Pražské služby, a.s. - Pozvánka na řádnou valnou hromadu
9:58Platební morálka českých firem je nejhorší od roku 2009
9:47Index nákupních manažerů v eurozóně se zlepšil za přispění největších ekonomik
9:39EURUSD - Denní a intradenní výhled: Dolar nabírá na síle a míří k 1,2800
9:28Eurodolar čeká na šanci korigovat ztráty, zápis z jednání Fedu spekulace na ústup z QE neutlumil
9:16Hewlett-Packard po lepším výhledu v poobchodní fázi vylétl o 14 %
8:55Nikkei 225 ztrácí 7,32 %!
8:53PX bude následovat zahraniční trhy do červených, v protisměru CETV po rally v USA, Pegas s lepšími výsledky  
8:43Nečas po summitu: Podmínkou pro břidlicový plyn je vhodná legislativa. Řeč byla i o přetěžování sítí
8:22Pegas zvýšil výnosy i provozní zisk nad odhady díky lepšímu prodeji (+komentář)

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
Pegas - výsledky za 1Q (před trhem)
SABMiller, Portugal Telecom, OPAP - výsledky
2:30Austrálie: Aukce dluhopisů (500 mil AUD, 3M)
3:45Čína: HSBC PMI index aktivity v průmyslu
5:35Japonsko: Aukce dluhopisů (3M)
9:30Německo: Index nákupních manažerů - zpracovatelský sektor
10:00Eurozóna: Index nákupních manažerů - kompozitní
10:00Eurozóna: Index nákupních manažerů - zpracovatelský sektor
10:30Španělsko: Aukce dluhopisů
10:30Velká Británie: Hrubý domácí produkt (r-r)
11:03Švédsko: Aukce dluhopisů (1 mld. SEK, 0,5%, 6/2017)
14:00Polsko: Záznam z jednání NBP
14:30USA: Týdenní počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti
14:58USA: Markit PMI index aktivity - předběžný
15:00USA: Ceny domů (m-m)
16:00Eurozóna: Spotřebitelská důvěra
16:00USA: Prodeje nových domů
17:00USA: Kansas City Fed index průmyslové aktivity