Aktualizováno Světová média v minulém týdnu přinesla zprávy o tom, že se řada velkých bank v Evropě i jinde se v tichosti připravuje na odchod Řecka z eurozóny. Podívejme se tedy blíže na situaci v České republice. Zatímco v loňském roce držely tři významné české banky - , ČSOB i UniCredit - ve svých rozvahách řecké dluhopisy dohromady za 14 miliard korun, poslední data po druhém kvartále vyčíslují jejich hodnotu na 440 milionů korun. Celý tento objem dluhopisů přitom připadá jediné – . Česká spořitelna, ze skupiny (384,7 CZK, -1,11%) podle dřívějších informací žádné italské, španělské, irské, portugalské ani řecké státní dluhopisy nevlastní.
během loňského roku zaúčtovala odpisy ze snížení hodnoty řeckého dluhu v celkovém objemu 5,36 miliardy korun a na jeho konci tuto expozici hodnotila na 2,07 miliardy korun, přičemž veškerý držený řecký dluh nyní oceňuje čtvrtinou hodnoty nominálu. Na konci prvního kvartálu již (3380 CZK, 0,33%) oznámila, že drží řecké dluhopisy v tržní hodnotě 440 milionů korun. Dále uvedl, že ve své rozvaze nemá žádné španělské dluhopisy a výrazně omezila svou dřívější řeckou expozici, ale drží italské dluhopisy za 8 miliard korun.
Zbylé dvě v úvodu zmiňované banky, tedy ČSOB i UniCredit již podle posledních dostupných údajů snížily své expozice vůči dluhu řecké vlády na nulu. K poklesu hodnoty expozice českých bank přitom došlo nejen s ohledem na jejich přistoupení na dobrovolnou směnu řeckého dluhu v letošním, ale také na odprodeje držených expozic.
Ani přitom nevylučuje odprodej zbylých řeckých státních obligací. Finanční ředitel Pavel Čejka ve čtvrtečním online rozhovoru na Patria.cz k dalším plánům ohledně portfolia dluhopisů zemí eurozóny v rozvaze banky uvedl: „Italské vládní dluhopisy chceme držet do splatnosti. Pokud jde o zbytkovou angažovanost vůči novým řeckým vládním dluhopisům, která je už na velmi nízké úrovni zhruba 440 milionů korun v tržních cenách ke konci března 2012, zvažujeme všechny možnosti včetně prodeje.“ Dodal však, že má dostatek kapitálu i pro případnou hlubokou recesi kombinovanou s významným znehodnocením expozic vůči státům GIIPS. „I v tomto nepravděpodobném případě by kapitálová přiměřenost zůstala nad minimem stanovaným regulátorem,“ ujistil.
Dluhopisy řecké vlády po jarní výměně těch v rukou soukromých věřitelů a dalších problémech, které přinesl nepřesvědčivý výsledek předčasných voleb v zemi, ztrácejí na hodnotě.
"Řecké dluhopisy loni banka přecenila na čtvrtinu jejich původní hodnoty na 2,07 mld. Kč. V březnu banka přistoupila na návrh ohledně výměny řeckých dluhopisů. Hodnota nově vyměněných dluhopisů přibližně odpovídá účetní hodnotě bondů v knihách KB před výměnou, z toho účetní hodnota řeckých dluhopisů tvoří 0,4 mld. Kč, EFSF 1 mld. Kč, 0,3 mld. Kč tvoří rozdíl mezi amortizovanou cenou a cenou tržní na účtu vlastního kapitálu, a zbývajících 0,3 mld. Kč připadá na kupóny z EFSF, které jsou nyní zařazeny mezi úvěry," detailně vysvětlil poslední vývoj expozice KB vůči Řecku Tomáš Tomčány, analytik Patria Finance. V případě, že by tedy KB dnes odprodala veškeré zbylé řecké dluhopisy, zaúčtovala by dle našich odhadů ve druhém čtvrtletí ztrátu max. do 300 mil. Kč," dodal.
(Zdroj: , ČSOB, Česká spořitelna, UniCredit, E15, ČNB)