Španělsko představuje balík za 65 mld. EUR: zeštíhlí státní správu, zvýší DPH a prodá aktiva. Ztráty bank dolehnou i na věřitele

Španělský premiér Mariano Rajoy dnes představil eurozónou vyžádaný balík opatření zacílených na snížení zadlužování země, v následujících dvou a půl letech ušetří 65 miliard eur. Španělsko v rámci nového rozpočtového balíku zvýší sazby daně z přidané hodnoty, chystá privatizaci letištních, drážních a přístavních aktiv a hodlá zreformovat veřejnou správu.

Na začátku týdne Španělsko získalo od ministrů financí eurozóny nejen příslib, že banky v zemi ve finanční tísni dostanou o konce července 30 mld. eur ke zvýšení svého kapitálu, zároveň byly Španělsku zmírněny také limity pro fiskální konsolidaci. Letos by měl rozpočtový schodek klesnout na 6,3 procenta HDP, příští rok na 4,5 procenta HDP a v roce 2014 na 2,8 procenta HDP. Španělsko slíbilo výměnou za odkladu dřívějšího termínu pro snížení rozpočtového deficitu provést další úsporná opatření, která dnes představilo ústy premiéra Rajoye. 

Španělsko zvýší základní sazbu daně z přidané hodnoty o tři procentní body na 21 procent a sníženou sazbu na veřejnou dopravu, zpracované potraviny a restaurační a hotelové služby o dva procentní body na 10 procent.  Španělsko dále sníží dávky v nezaměstnanosti. Nezaměstnaní mají nově po šesti měsících dostávat jen 50 procent jejich poslední mzdy namísto dosavadních 60 procent.

Vláda také počítá s reformou veřejné zprávy, která by měla na nákladech státu přinést úsporu 3,5 miliardy eur. Počítá se například se snížením počtu lokálních zastupitelů a standardizací jejich platů. Dále chce Rajoy snížit počet sátních podniků, zmrazit letošní bonusy státních zaměstnanců. Snížit se mají také i dotace po politické strany a odbory.
 
Premiér oznámil také nové nepřímé daně z energie a zrušení nedávno zavedených daňových úlev pro majitele domů. Ekonomickou aktivitu v zemi naopak hodlá posílit skrze snižení daně z příjmů.  Rajoy se tak v souladu s předvolebními sliby nedotkl důchodů a řekl, že daňová zátěž se bude přesunovat od přímého zdanění práce a příjmů k nepřímému zdanění spotřeby. K tomu, že porušuje předvolební slib nezvyšovat DPH, Rajoy řekl, že jiná možnost nebyla.

"Tato opatření nejsou nic příjemného, jsou ale nezbytná. Naše veřejné výdaje překračují příjmy o desítky miliard eur," řekl Rajoy. Jeho vláda původně naplánovala pro letošní rok úspory 48 miliard eur a podle agentury Reuters zatím není jasné, kolik z dnešního celkového údaje připadá na nové kroky. Původně agenturní zdroje hovořily o navýšení letošních úspor asi o 10 miliard eur.

Španělské dvouleté dluhopisy po představení nového rozpočtového balíku umazaly ztráty, výnos se vrátil na 4,74 procenta. U desetileté splatnosti potom španělské obligace umazaly ranní růst výnosu o 5 bps na 6,86 procenta a dostávají se 3 bazické body niže na 6,78 procenta. Euro se po zprávách odrazilo z blízkosti denního dna a posiluje a posouvá denní maxima nad 1,2295 USD/EUR.

Vývoj eurodolaru za poslední 3 obchodní seance



Podle listů Financial Times a The Wall Street Journal Španělsko bude muset výměnou za pomoc eurozóny svým bankám podepsat 20. července politicky výbušné požadavky ministrů financí ostatních členských zemí. Podle nich by měly banky před poskytnutím pomoci plně odepsat podřízené bankovní dluhopisy a preferenční akcie. Podle analytiků ale většinu těchto cenných papírů vlastní drobní španělští střadatelé, kteří si je koupili na přepážkách svých bank jako bezpečné spořicí nástroje. 

"Banky a jejich akcionáři převezmou před udělením pomocí ztráty a zajistí odepsání ztrát z akciových a hybridních kapitálových nástrojů do co nejúplnějšího rozsahu," cituje Financial Times z návrhu dohody. Podle španělské centrální banky činí hodnota podřízených dluhopisů a preferenčních akcií u španělských bank 67 miliard eur a většinu z nich mají drobní investoři.

Odpoledne Evropská komise uniklé informace z připravované dohody nepřímo potvrdila, když uvedla, že držitelé seniorních dluhopisů španělských bank budou ušetřeni ztrát vyžadovaných výměnou za pomoc z evropských fondů. Takovýto krok by totiž podle mluvčího komise šel proti záměru obnovit stabilitu finančního sektoru.

(Zdroj: CNBC, Bloomberg, ČTK, WSJ)