Náladu zkazil Fed... denní přehled Trhy, data, výsledky

Náladu na finančních trzích nejprve zlepšovala naděje, že přijde další náznak měnové stimulace v USA. Německý index ZEW velký vliv neměl, neboť se jen nepatrně odchýlil od očekávání. Podobné to bylo s americkou průmyslovou výrobou, jejíž růst byl mírně vyšší, než se čekalo. Akciím i eurodolaru se však přestalo dařit po slovech šéfa Fedu, který ve svém vystoupení hlavně zdůrazňoval rostoucí rizika pro americkou ekonomiku, přičemž ohledně případného zásahu jen zopakoval předchozí stanovisko. To jest, že Fed je připraven v případě potřeby zasáhnout. Nic bližšího oznámeno nebylo, což je v porovnání s očekáváními zklamání. Hlavní akciové indexy se nacházejí v záporu, ačkoli po první reakci už přišla lehká korekce. Podporou jsou výsledky firem. Svůj propad koriguje také eurodolar. Dluhopisy na periferii eurozóny se vyvíjely smíšeně, přičemž španělské výnosy mírně vzrostly. Pražská burza se v plusu udržela, poslední vývoj ve světě bude dohánět zítra. Růst byl tažen z velké většiny oběma bankami, s mírným přispěním ČEZu a VIGu.

Finanční trhy v číslech:

Hlavní události:

ČR:
Dle dnešní zprávy Mezinárodního měnového fondu (MMF) je český finanční sektor zdravý a silný, banky by v případě problémů ustály i výrazné šoky. Podle MMF mají české banky vysokou kapitálovou přiměřenost a odpovídající likviditu i ziskovost. Hrozbou je však vývoj v Evropské unii a v zahraničních mateřských bankách. Zpráva není nijak překvapivá, český bankovní sektor je hodnocen kladně dlouhodobě.

ČEZ (736,5 CZK, 0,46%) má zájem o vstup do tendrů na prodej vládou kontrolovaných distribučních společností, potvrdil to manažer aktivit ČEZ v Rumunsku. Podle ČEZu ale nebude v jeho silách ucházet se o všechny tři distribuční společnosti, jako nejpravděpodobnější tak vychází nabídka na Electrica Muntenia Nord. Expanzi chystá ČEZ v Rumunsku také v oblasti obnovitelných zdrojů energie. Současnou kapacitu větrných parků, představovanou 600 MW výkonu větrných farem hodlá do roku 2016 navýšit až na 1100 MW. 

Aktualizovaná státní energetická koncepce bude počítat se snížením výroby elektřiny z uhlí ze současných asi 60 procent na zhruba 20 procent, řekl ministr průmyslu a obchodu Martin Kuba. Elektřinu z uhlí podle něj v příštích letech z velké části nahradí jaderná energie, která se má zvýšit po dostavbě Temelína a po postavení pátého bloku Dukovan. Těžba uhlí bude v příštích letech klesat a podle Kuby je nutné uhlí využívat efektivněji.

Evropa:
Francouzský výrobce telekomunikačního vybavení Alcatel-Lucent (0,91 EUR, -19,75%) nedosáhne na svůj letošní cíl pro provozní marži poté, co ve 2Q12 zaznamenal provozní ztrátu ve výši 40 mil. EUR. Důvodem je obtížné makroprostředí a narůstající konkurence ze strany Ericssonu nebo čínské Huawei. Akcie se propadají o 18 %.

Počet registrací nových automobilů v Evropě klesl v červnu meziročně o 1,7 %, což je nejpomalejší tempo poklesu za posledních osm měsíců. Počet registrací klesl v 1H12 o 6,3 %. Poklesům vévodí Itálie a Španělsko, nárůst naopak vykázalo Německo. Z pohledu automobilek se daří Volkswagenu (130,5 EUR, -0,76%) nebo BMW (57,62 EUR, 0,21%), pokles zpomalil u Peugeotu nebo Renaultu.

Agentura Moody´s snížila další ratingy 13 italských bank. Důvodem je převážně rating státního dluhu. Dluhový a depozitní rating dvou největších bank, UniCredit a Intesa Sanpaolo, klesl o dva stupně.

Pesimismus dále stoupá. Index ekonomického sentimentu v Německu (ZEW) se v červenci podle očekávání zhoršil na -19,6 bodu z červnových -16,9 bodu.

USA:
Čistý zisk banky Goldman Sachs (97,65 USD, -0,03%) klesl ve 2Q12 meziročně o 11 % na 1,78 USD na akcii a předčil tím očekávání trhu. Tržby klesly meziročně o 9 % na 6,6 mld. USD. Za překvapením stojí především solidní výkon investičního bankovnictví a správy aktiv. Mezikvartální pokles příjmů z obchodování na finančních trzích se pohyboval zhruba na úrovni konkurenční JPMorgan (34,62 USD, -1,34%). V dosavadním průběhu výsledkové sezóny ale banka vykázala ojedinělý 11procentní meziroční nárůst obchodních příjmů, na němž se podílí především dluhopisový segment. ROE ale dosáhl jen 5,4 %. Akcie přidávají 1 %.

 
Coca-Cola (77,8 USD, 1,73%) hospodařila ve 2Q12 se ziskem 2,8 mld. USD, neboli 1,22 USD na akcii oproti trhem očekávaným 1,19 USD. Výsledky podpořilo zejména 3procentní zvýšení prodejních cen, kterým společnost reagovala na narůstající ceny výrobních vstupů. Tržby stouply o 2,7 % na 13,1 mld. USD. Akcie posilují o 1 %.

Společnost Johnson & Johnson (68,28 USD, -0,25%) zhoršila výhled pro letošní zisk kvůli nepříznivému měnovému vývoji. Silnější dolar zatížil tržby za 2Q12 v řádu 4,2 %. Akcie odepisují 1 %.

Internetový portál Yahoo (15,5 USD, -0,93%) jmenoval do funkce CEO bývalou viceprezidentku konkurenčního Googlu. Akcie Yahoo přesto odevzdávají 1 %.

Pomalost zlepšování situace na trhu práce je frustrující, uvedl dnes v pololetní zprávě o měnové politice šéf Fedu Ben Bernanke na půdě Kongresu. Oživení ekonomiky USA podle něj v posledním půlroce zpomalilo a poslední data hodnotí jako zklamání. Jako jedno z rizik zmínil „fiskální útes“, tj. automatické zpřísnění rozpočtové politiky od začátku příštího roku, které by mohlo ekonomiku uvrhnout do mělké recese. Ve výčtu rizik nezapomněl na eurozónu a její nevyřešenou dluhovou krizi. Dodal sice, že Fed je připraven přijmout další kroky, bude-li potřeba, nezmínil se ovšem o možnosti dalšího kola kvantitativního uvolňování, na které finanční trhy čekají 

Spotřebitelské ceny se v červnu podle očekávání nezměnily, když pokles cen pohonných hmot kompenzoval mírný růst cen ve zbytku spotřebního koše Meziroční inflace zůstává na 1,7 %. 
 
Průmyslová výroba se minulý měsíc zvýšila o 0,4 % a mírně předčila očekávání, v květnu klesla o 0,2 %. Ve srovnání s loňským rokem objem výroby stoupl o 4,7 %. Míra využití kapacit se také mírně zvýšila, v květnu činila 78,7 %, v červnu 78,9 %.


Očekávaná data následujícího dne: 

 
Očekávané firemní události: