Na začátku dne se trhy zklidňovaly po včerejší euforii, pak si ale pozitivní vývoj prodloužily. Přispěla k tomu další prohlášení z Evropy, tentokrát od lídrů Německa a Francie, o odhodlání udělat vše potřebné k záchraně eura. Navíc opatrnost, která panovala před zveřejněním amerického HDP, odpoledne opadla, když publikovaná čísla mírně překonala očekávání. Ve výsledku si hlavní akciové indexy připisují růst zhruba o 1 až 2 procenta, španělské i italské výnosy se dál snížily a eurodolar stoupá na 1,2360. Pražská burza nezůstala stranou, když ji opět táhly vzhůru obě banky, citlivé na dluhopisový trh, dále i . Brzdou byl propad . zveřejnilo mírně negativní informace, ale nechalo se strhnout růstem ve světě.
Finanční trhy v číslech:
| 3M Pribor | 1,05 | | 1,04 | | 0,01 | | -0,14 |
| 2Y IRS | 1,14 | | 1,16 | | -0,02 | | -0,51 |
| 10Y IRS | 1,73 | | 1,72 | | 0,01 | | -0,97 |
| CZK/EUR | 25,32 | | 25,38 | | -0,2% | | 4,8% |
| CZK/USD | 20,48 | | 20,63 | | -0,7% | | 20,6% |
| USD/EUR | 1,2361 | | 1,2300 | | 0,5% | | -13,1% |
| PX | 895,7 | | 888,2 | | 0,8% | | -30,7% |
| S&P 500 | 1374,4 | | 1355,2 | | 1,4% | | 6,9% |
| DJ STOXX 50 | 2453,9 | | 2423,4 | | 1,3% | | -1,6% |
Hlavní události:
ČR:
Tuzemská těžební společnost oznámila produkční výsledek 2Q12 a průměrné dojednané ceny pro 3Q12. Společnost uvedla, že je na cestě ke splnění cílů roku 2012. V samotném druhém čtvrtletí produkce koksovatelného a energetického uhlí dosáhla 3.390 tis. tun při objemu prodejů 1.381 tisíc tun koksovatelného a 1.153 tisíc tun termálního uhlí. Produkce koksu dosáhla 174 tisíc tun, jeho prodeje pak 148 tisíc tun. také dojednala pro 3Q12 průměrnou cenu koksovatelného uhlí na úrovni 129 EUR za tunu, což představuje růst o 2 % oproti cenám realizovaným ve 2Q12.
Evropa:
Španělsko připouští možnost, že bude potřebovat externí pomoc nejen pro své banky, ale i veřejné finance. Ministr hospodářství Luis de Guindos konkrétně zmínil částku 300 mld. eur. Nicméně EFSF tolik prostředků nemá a spuštění ESM vázne na německém ústavním soudu, navíc by se takovou sumou vyčerpala většiny jeho kapacity.
V evropských institucích údajně vzniká plán na další restrukturalizaci řeckého vládního dluhu. Tentokrát by se musela týkat ostatních zemí EU, které Řecku v předchozích letech poskytly pomoc. V rámci této operace by se mělo zadlužení země snížit o třetinu zhruba na úroveň 100 % HDP.
Spotřebitelské ceny v Německu podle předběžných dat stouply v souladu s očekáváním o 0,4 %. Meziroční inflace zůstává beze změny na 1,7 %, tedy 18měsíčním minimu.
Zisk před zdaněním britské banky Barclays narostl v 1H12 o 13 % na 4,2 mld. GBP a předčil tak očekávání trhu. Tržby v investiční divizi vzrostly meziročně o 4 % na 5 mld. GBP, když příjmy z obchodování na dluhopisových trzích narostly dokonce o 11 %. Ve 2Q12 sice tento segment utrpěl 18procentní qoq pokles, stejně ale dopadl lépe než konkurence. CEO investiční divize navíc uvedl, že získaný tržní podíl a vyšší tržby jsou dlouhodobě udržitelné. I u bylo cítit důraz na kontrolu nákladů, ty poklesly meziročně o 8 %. Pokles rizikových nákladů pak přivodil nárůst zisku z úvěrových operací na 1,7 mld. GBP. ROE dosahuje 9,9 %. Mimořádné položky srazily banku do čisté ztráty ve výši 410 mil. GBP. Akcie poskočily o 9 %.
Průmyslový koncern v 1H12 téměř zdvojnásobil provozní zisk na 1,4 mld. EUR, tržby stouply o 14 % na 25 mld. EUR. Motorem růstu je divize Airbus, která zvýšila prodejní ceny i objem produkce. Překvapivě dobře si vedla i divize Eurocopter, pomáhá i slábnoucí euro. Výhled pro letošní zisk doznal zlepšení na 2,7 mld. EUR z původních 2,5 mld. EUR. Akcie přidávají téměř 6 %.
USA:
Ekonomika USA zpomaluje. HDP se ve 2Q zvýšil o 1,5 % a mírně předčil očekávání, nicméně růst zpomalil ze 2,0 % v 1Q. Za zpomalením stojí především nižší tempo růstu spotřeby domácností, investic do bydlení a akcelerace dovozu.
Podle finálních dat se index spotřebitelského sentimentu Michiganské univerzity v červenci zvýšil na 72,3 bodu z červnových 72,0 bodů. Předběžná data uváděla stagnaci.
svým prvním veřejným oznámením výsledků své akcionáře nepotěšil. Stěžejní informací je zpomalení meziročního růstu tržeb na 32 %, což je nejpomalejší zaznamenané tempo v historii společnosti. Nevalně dopadá i srovnání s konkurenčním Googlem. Dalším problémem je klesající profitabilita podnikání zhmotněná v poklesu provozní marže na 43 %. Na jedné straně stojí velký nárůst provozních nákladů a kapitálových výdajů, což ale nepředstavuje až tak velký problém. Na druhé straně se ale společnost potýká s rostoucím podílem levnější mobilní reklamy na celkových tržbách. Nepotěšily ani příjmy získané z poplatků přes aplikace třetích stran. Akcie se propadají o 14 % na úroveň 23 USD.
Čistý zisk internetového prodejce .com klesl v 2Q12 meziročně o 96 % na pouhých 7 mil. USD a zaostal tak za očekáváním trhu. Za poklesem stojí objemný investiční program, který se soustředí na expanzi distribuční sítě, marketing a tablet Kindle Fire. V konečném důsledku by měl vést k poklesu distribučních nákladů. Provozní náklady narostly o 31 %. Tržby naopak nadále uspokojivě rostou, v 2Q12 meziročně o 29 % na 12,8 mld. USD. Další provozní ztráta by měla poznamenat i 3Q12, tržby by mohly dosáhnout na 12,9-14,3 mld. USD, trh počítal s 14,1 mld. USD. Akcie přidávají přes 5 %.
Ostatní:
Korejský Samsung překvapil lepším výhledem pro prodeje smartphonů a televizí. Akcie posílily o 5 %.
Očekávaná data následujícího dne:
Očekávané firemní události:
| 07:15 | | 1H12 | -1,890 EUR |
| 10:15 | | 1H12 | 0,508 GBP |
| | Ryanair | 1Q13 | 0,081 EUR |
| A/MKT | Technology | 4Q12 | 2,429 USD |
| A/MKT | Flowserve | 2Q12 | 1,913 USD |
| A/MKT | | 2Q12 | 0,771 USD |
Celý denní přehled doplněný o souhrnný komentář o dění na devizových trzích a přehled očekávaných událostí následujícího dne si mohou klienti Patria Plus stáhnout ve formátu PDF v sekci Ekonomika - Výzkum -> Analýzy. Navíc lze nastavit také automatické zasílání této analýzy e-mailem.
Tip: T.O.P. – Trhy o páté z Patria.cz
Denní komentované shrnutí událostí na finančních trzích u nás i ve světě, odesíláno v pracovních dnech mezi 17. a 18. hodinou. Přihlaste se k odběru nového souhrnu ZDE!