Eurozóna se vymanila z recese... denní přehled Trhy, data, výsledky

Dnešní dopoledne se neslo ve znamení evropských dat o HDP. Ohlas evropských čísel na trzích byl obecně malý. Eurodolaru tak ráno mírně pomohla data z Francie a Německa, po zveřejnění HDP za celou eurozónu ale kurz zisky vrátil. Nyní se eurodolar pohybuje na 1,3265, stejně jako ráno. Ukončení recese eurozóny je sice dobrá zpráva, ale o překvapení příliš nešlo. Růst nepatrně překonal odhady, ale předchozí údaj byl naopak revizí mírně zhoršen. Žádné nadšení z nových dat není znát ani na akciích. Evropské akciové trhy zakončují dnešní obchodování v mírném plusu. Wall Street otevřela v červeném. Data z domácí ekonomiky pozitivně překvapila. Recesi zakončil výraznější růst HDP, než se čekalo. První reakce koruny byla nevýrazná, později během dne se kurz snažil posunout dál dolů a dostal se až na 25,74.

Finanční trhy v číslech: 

ČR:

Předběžné údaje o HDP ukázaly, že česká ekonomika ve druhém čtvrtletí stoupla o 0,7 procenta. Překonala tak tržní odhad na úrovni 0,4 procenta. Recese, která trvala předchozích šest čtvrtletí, tak skončila. V meziročním srovnání česká ekonomika dál klesala. HDP se snížil o 1,2 procenta po poklesu o 2,4 procenta v prvním čtvrtletí. Konsensus pro meziroční změnu byl -1,6 procenta. Rozhodující příspěvek k růstu přišel ze strany zahraničního obchodu.

V rámci konferenčního hovoru k výsledkům ČEZu (451 CZK, 1,58%) za 2Q13 finanční ředitel Martin Novák uvedl, že neočekává případné odpisy aktiv, které jsme mohli vidět u mnoha jiných producentů elektřiny a pokud by se nějaké objevily, jako výsledek pravidelného ročního testování, byly by „nemateriální“. Obchodní ředitel Alan Svoboda zase uvedl, že společnost bude prodávat elektřinu v příštím roce za 44 až 45 EUR/MWh a sníží tak svoji hrubou marži z výroby až o 5 mld. CZK. Akcie ČEZ dnes posílily o 1,6 %.

Evropa:

Německý HDP v druhém čtvrtletí stoupl o 0,7 procenta mezikvartálně, zatímco konsensus byl nastaven na 0,6 procenta. Nová data ale ukázala, že oživení přišlo o něco později, neboť nepatrný růst v prvním čtvrtletí byl revidován na stagnaci. V meziročním srovnání německý HDP přidal 0,5 procenta po poklesu o 0,3 procenta v prvním čtvrtletí.

Ekonomika eurozóny se v druhém čtvrtletí zvedla z recese. HDP stoupl o 0,3 procenta, zatímco odhady byly nastaveny na 0,2 procenta. V předchozím kvartále došlo k poklesu o 0,3 procenta. Růst táhlo hlavně Německo, překvapivě hodně i Francie a lépe na tom byly i všechny další země, ze kterých už máme data. V meziročním srovnání hospodářství eurozóny dál klesalo, ale mírněji. V druhém čtvrtletí to bylo o 0,7 procenta, zatímco v tom prvním o 1,1 procenta.

Další z německých energetických gigantů, RWE (21,32 EUR, -4,62%), zvýšil v 1H13 zisk o 19 % na 2 mld. EUR, i tak ale zaostal za očekáváním trhu. Nárůst ovšem není výsledkem jádrových operací produkujících elektřinu; ty se nadále potýkají s nízkými cenami elektřiny a podporou obnovitelných zdrojů, jež snižují profitabilitu konvenčních způsobů výroby elektřiny. Provozní zisk v těchto divizích klesl meziročně o 62 % na 690 mil EUR. Meziroční růst zisku se odehrál plně v režii výsledků arbitráže s ruským Gazpromem, jež se odrazily v příznivějších odběratelských kontraktech pro dodávky plynu. Ještě donedávna prodělávala plynová divize RWE na tom, že dodávky plynu byly navázané na ceny ropy, přičemž spotové ceny plynu činily distribuci a obchodní operace neprofitabilními. Celkové tržby vzrostly meziročně o 5 % na 28,5 mld. EUR. Podobně jako konkurenční E.ON (12,35 EUR, -1,24%) odstaví i RWE 3,1 GW svých výrobních kapacit. Celoroční provozní zisk by se měl pohybovat na úrovni 5,9 mld. EUR, kapitálové výdaje klesnou o dalších 500 mil. EUR na 4,5 mld. EUR. Akcie odevzdávají téměř 5 %.

USA:

Čistý zisk obchodních domů Macy's se ve F2Q14 zvýšil meziročně jen o 0,7 % na 281 mil. USD, neboli 72 c na akcii, zatímco trh počítal s 78 c. Zklamaly rovněž tržby, místo očekávaného 2,6procentního růstu se dostavil 0,8procentní pokles. Celoroční růst by se měl pohybovat mezi 2 a 2,9 %, dříve společnost počítala s 3,5 %. Celoroční zisk na akcii by neměl přesáhnout 3,9 USD, původně se počítalo s 3,95 USD. Akcie odepisují přes 4 %.

Výrobce zemědělské techniky Deere vydělal ve F3Q13 2,56 USD na akcii, přičemž trh čekal 2,18 USD. Tržby stouply o 4 % na 9,3 mld. USD. Pod růstem je podepsaná především Brazílie, kde je poptávka přiživována rekordní úrodou a vládní podporou financování zemědělců. Prodeje v Jižní Americe by tak letos měly narůst až o 20 %, pro USA a Kanadu se počítá s 5 %. Společnost zároveň vylepšila výhled pro letošní zisk na 3,45 mld. USD z původních 3,3 mld. USD. Akcie ztrácejí 2 %.

Známý investor Carl Icahn včera prostřednictvím Twitteru přiznal velký (blíže nespecifikovaný) podíl v Applu. Tvrdí, že akcie jsou extrémně podhodnocené. Se CEO Cookem se navíc údajně bavil i o možnosti navýšení již tak velkého programu zpětného odkupu akcií. Akcie již včera na velkém objemu okamžitě posílily o bezmála 5 %, dnes přidávají další 1 %.

Index cen výrobců ve Spojených státech se za červenec nezměnil, poté co v červnu stoupl o 0,8 procenta. Očekáván byl nárůst o 0,3 procenta. Meziroční inflace ve výrobních cenách se snížila na 2,1 procenta z 2,5 procenta v minulém měsíci. Jádrový PPI registruje meziroční růst o 1,2 procenta po několika měsících stabilního 1,7procentního nárůstu.

Ostatní:

V Egyptě byl vyhlášen prozatím s platností na měsíc výjimečný stav. Začíná platit dnes od 16:00 SELČ. S odvoláním na prezidentský úřad o tom informovala agentura Reuters. Úřad také nařídil armádě, aby podpořila ministerstvo vnitra při zajištění bezpečnosti.

Očekávaná data následujícího dne: 

Očekávané firemní události: