Korekce na akciích, která proběhla včera v Americe dnes pokračovala v Asii s přispěním překvapivě hlubokého deficitu japonského běžného účtu. Také Evropa začala ráno v záporu, když před rozjezdem výsledkové sezóny dolehly obavy z oprávněnosti vysokých cen. Odpoledne však evropské akcie ztráty umazaly a končí na nule. Wall Street dnes otevřela v zeleném. Výsledky JPMorgan a Wells Fargo nepřinesly větší překvapení. Dopoledne přineslo eurodolaru růst, který byl už korigován, ale kurz se i tak drží výš, aktuálně na 1,3680 Přišel po pozitivních slovech zástupce ECB Nowotného o ekonomice eurozóny. Nové údaje o průmyslové výrobě v eurozóně se nesetkaly s velkou reakcí, ačkoli dopadly lépe, než se čekalo. Později následovaly maloobchodní tržby v zámoří. Ty na první pohled překvapily pozitivně, detaily ale odhalují, že jde především o vliv revize listopadu směrem dolů. Dolar neposílil, naopak odpoledne mírně ztrácí. Po včerejším silném růstu dnes domácí PX index oslabil o 0,4 %.
Finanční trhy v číslech:
| 3M Pribor | 0,38 | 0,38 | 0,00 | -0,12 |
| 2Y IRS | 0,55 | 0,55 | 0,00 | -0,03 |
| 10Y IRS | 2,01 | 2,03 | -0,03 | 0,55 |
| CZK/EUR | 27,40 | 27,32 | 0,3% | 7,1% |
| CZK/USD | 20,02 | 20,02 | 0,0% | 4,8% |
| USD/EUR | 1,3686 | 1,3671 | 0,1% | 2,3% |
| PX | 1023 | 1027,9 | -0,5% | -2,3% |
| S&P 500 | 1826,8 | 1819,2 | 0,4% | 24,2% |
| DJ STOXX 50 | 2921,3 | 2926,3 | -0,2% | 10,9% |
| DAX | 9488,4 | 9510,2 | -0,2% | 22,8% |
| Zlato | 1253,4 | 1253,2 | 0,0% | -24,8% |
| Ropa - Brent | 106,5 | 106,8 | -0,2% | 1,7% |
ČR:Česká vláda bude možná muset zrušit 32% darovací daň z emisních povolenek, kterou stát uložil tuzemským producentům emisí v letech 2011-2012, když podle některých soudců darovací daň odporuje evropské směrnici, která stanovuje, že emisní povolenky pro firmy měly být do roku 2012 zdarma. Nejvyšší správní soud, který tento případ posuzuje se nicméně rozhodl požádat o stanovisko Soudní dvůr Evropské unie v Lucembursku. Společnost ČEZ zaplatila na zmiňované dani zhruba 5,3 mld. Kč, což je nejvíce ze všech tuzemských firem. Mluvčí ČEZ ovšem uvedla, že se energetika zatím k žalobě nepřipojila.
Evropa: Průmyslová výroba v eurozóně za listopad stoupla o 1,8 procenta, tedy více než o očekávaných 1,4 procenta. Průmysl tím napravuje překvapivě slabý říjen, kdy výroba klesla o 0,8 procenta. Toto číslo navíc bylo revidováno směrem vzhůru. Ke zvýšení výroby v listopadu přispěly všechny hlavní segmenty. Nejvýrazněji produkce rostla u kapitálového zboží a zboží dlouhodobé spotřeby. Regionálně stál růst průmyslu na Německu, které ale doplnily také další země. Meziroční růst výroby zrychlil na 3 procenta.
Ruský prezident Putin se domluvil s maďarským premiérem Orbánem na rozšíření maďarské jaderné elektrárny Paks o dva nové bloky. Bloky, každý s výkonem 1,2 GW, postaví Rosatom, budou stát 10-12 mld. EUR a z většiny budou financovány úvěrem z Ruska.
USA: Maloobchodní tržby v USA za prosinec stouply o 0,2 procenta a překonaly tak tržní konsensus na úrovni 0,1 procenta. Zasloužila se o to velkou měrou revize listopadu směrem dolů. Tržby v listopadu nerostly o 0,7 procenta, jak bylo předběžně uváděno, ale jen o 0,4 procenta. Bez této revize by prosinec znamenal mírný meziměsíční pokles. Podobné je to i s tržbami očištěnými o volatilní položku prodejů aut, které se v prosinci zvýšily o 0,7 procenta, když odhady byly nastaveny na 0,4. Na první pohled data o maloobchodu vypadají dobře, ale detaily odhalují, že prosincové údaje důvod k nadšení nedávají.
Dnešek patří v USA bankám. Čistý zisk největší z nich, JPMorgan Chase, klesl ve 4Q13 meziročně o 7 % na 5,3 mld. USD, neboli 1,3 USD na akcii. Pod poklesem je z valné části podepsáno 2,6 mld. USD vyrovnání ve věci podvodů, jež se váží k letadlu Bernarda Madoffa. Bez započtení mimořádných položek byl zisk na akcii ve výši 1,4 USD v souladu s trhem očekávanými 1,37 USD. Banka loni minula na urovnání právních sporů až 23 mld. USD, budoucí právní rizika jsou tak již do velké míry omezena. Celkové tržby klesly o 1 % na 24 mld. USD, což je také zhruba na úrovni tržního konsenzu. Náklady jsou meziročně o 3 % nižší. Zisk v rámci investiční divize klesl až o 57 % na 858 mil. USD, což je ale z velké části dílem změn při oceňování některých OTC derivátů, což zatížilo zisk sumou 1,5 mld. USD. Financování těchto kontraktů je nyní oceňováno na základě současné hodnoty na rozdíl od předešlého lineárního rozmělnění nákladů během životnosti kontraktu. Příjmy z obchodování na dluhopisových trzích narostly meziročně o 1 %, příjmy z akciových trhů naopak o 2 % klesly. Retailová divize vykázala 19procentní nárůst zisku, pod nímž jsou podepsané nižší rizikové a provozní náklady. Hypoteční divize hospodařila se ziskem 1,1 mld. USD, což je o 46 % míň než před rokem. Důvodem je nižší objem poskytnutých hypoték, jenž souvisí s nárůstem hypotečních úrokových sazeb. Akcie přidávají 1 %.
Výsledky za 4Q13 zveřejnila i konkurenční Wells Fargo. Čistý zisk za 4Q narostl o 10 % na rekordních 5,6 mld. USD, neboli 1 USD na akcii, což je opět v souladu s tržními odhady. Část z nárůstu mají na svědomí nižší provozní náklady. Dále se na nárůstu podílely nižší rizikové náklady a zisky z některých portfoliových investic. Celkové tržby ovšem klesly o 6 % na 20,7 mld. USD, když objem nově poskytnutých hypoték klesl mezikvartálně až o 38 %. Zisk hypoteční divize zaznamenal téměř 50procentní pokles. Čtvrtinový qoq pokles neobešel ani objem žádostí o poskytnutí hypotéky. Čistá úrokové marže dále klesá, tentokrát o 12 bps na 3,26 %. Akcie odepisují 1 %.
Google koupí výrobce digitálních termostatů Nest Labs za 3,2 mld. USD. Akcie Googlu rostou o 1,5 %.
Očekávaná data následujícího dne: