Rok 2004 byl pro podílové fondy sledované Unisem růstový. Pozitivní výsledky zaznamenaly fondy
všech hlavních rizikových skupin, pouze fondy fondů celkově poklesly. Mezi nejvýnosnější fondy
se zařadily ty, které investovaly do středoevropských akcií. Vůbec nejvýnosnějším fondem za
uplynulý rok byl akciový ISČS-Sporotrend, který navýšil hodnotu svého jmění o 39,55 %. Tento
fond alokoval své prostředky následovně: Ke konci listopadu bylo takřka 50 % prostředků v
maďarských akciích, 17 % v českých blue-chips a podobné procento v polských titulech.
Právě středoevropské akciové tituly byly v minulém roce příležitostí výrazně zhodnotit kapitál:
Pražský index PX-50 vzrostl téměř o 60 %, maďarský BUX byl skoro stejně tak úspěšný, když
posílil o 57 %. Index varšavské burzy WIG rostl mírnějším tempem, o 28 %, zde ale další zisky
přinesl posilující zlotý.
Druhý nejúspěšnější fond byl ze smíšeného segmentu. IKS balancovaný zvýšil hodnotu o 30,96 %.
Také tento fond je v akciové složce svého portfolia zaměřen na středoevropský region. Akcie v
portfoliu tvoří maximálně 70 %. Jako třetí je v pořadí nejvýnosnějších fondů další smíšený fond,
tentokrát ČSOB-Středoevropský. Tento fond si za rok 2004 připsal 25,21 %. Vzhledem k názvu fondu
nepřekvapí jeho zaměření. Tento fond je relativně více zaměřen na dluhopisy, které v jeho
portfoliu tvoří téměř polovinu.
Co se týče jednotlivých segmentů, nejvyšího výnosu dosáhly akciové fondy. Majetek v nich
umístěný se za uplynulý rok zhodnotil o 19,2 %, průměrný výnos (nevážený) zastoupených fondů pak
dosáhl 9,7 %. V případě smíšených fondů vložený kapitál vzrostl o 7,3 % (bez některých fondů
Akro, jejichž roční výnosy i nad 1500 % byly způsobené jednorázovými prodeji).
Dluhopisové fondy zhodnotily vložené prostředky o 5,62 %. Nejlépe si z této rizikové skupiny
vedl ISČS-Trendbond, který si připsal 10,77 %. I u tohoto fondu je zdrojem růstu střední Evropa
- největší podíl v portfoliu tvoří polské dluhopisy, dále dluhopisy maďarské a české.
Lépe než fondy fondů, které poklesly o 0,74 %, dopadly fondy peněžního trhu. Majetek spravovaný
těmito fondy se za rok zhodnotil o 2,45 %. Nejlepšího výsledku dosáhl ISČS-Sporoinvest, jehož
roční výnos se dostal na 2,53 %. Ve struktuře majetku tohoto fondu jsou největším podílem
zastoupeny pokladniční poukázky, dále podílové listy, depozita a české státní dluhopisy. Velkou
část majetku tvoří střednědobé korporární dluhopisy. Fondy peněžního trhu nezhodnotily kapitál
tolik jako jiné typy fondů, kompenzací je zde ale výrazně menší rizikovost, roční výnosy v tomto
segmentu se vešly do relativně úzkého intervalu 1,77-2,53 %.
Celkově se majetek, který spravovaly české podílové fondy sledované Unisem, zhodnotil o 4,7 %
p.a. Toto číslo je pouze mírně nad výnosem fondů peněžního trhu, to je způsobeno jejich váhou,
kdy majetek v nich alokovaný tvoří přes 57 % všech prostředků v podílových fondech.
Pokud Vás zajímají informace o možnostech investování Vašich volných prostředků, potom navštivte
sekci Akcie&Fondy v části
Fondy. Kromě výhod a nevýhod jednotlivých investičních variant zde můžete
nalézt také velmi zajímavé srovnávací tabulky a kalkulátor nejvýnosnější investice.