Aktualizováno (13:25) Vládní koaliční kabinet vedený německou kancléřkou Angelou Merkelovou připravil draft legislativy, která má výrazně rozšířit zákaz naked short sellingu, zavedený 19. května. Má se vztahovat na naked short selling CDS kontaktů na vládní dluhopisy všech zemí eurozóny a plošně také na akcie německých společností. Návrh, který byl dnes posvěcen na schůzce vládních ministrů v Berlíně, má dát ministerstvu financí a regulátorovi BaFin kompetence pro vyžadování regulatorních hlášení naked short pozic na německé akciové tituly a měl by jim také umožnit zákazy vybraných derivátových obchodů bez budoucího požadavku na schválení zákonodárci. Vláda na poslední chvíli některé další navrhované zákazy zmírnila. Podle agentury Reuters se uvažovalo o zákazu derivátových kontraktů na euro, což nakonec neprošlo. Namísto toto bude ministerstvo financí pověřeno zakázat tyto deriváty výnosem v případě, že by to "zabránilo vážným následkům pro stabilitu finančních trhů nebo ztrátě důvěry v jejich fungování". Nový návrh naked short selling definuje jako „transakce, kde prodávající nevlastní akcii (či jiné podkladové aktivum), nebo nemá zajištěno dodání akcie (podkladového aktiva) na vyžádání“.
„Finanční krize dopadla na důvěru finančních trhů a ta evidentně musí být posílena regulatorními pravidly,“ stojí v návrhu. Podle kancléřky Angely Merkelové jsou nová pravidla potřeba v zájmu ochrany stability eura, které nyní prožívá své nejtěžší obchodní od jeho uvedení v roce 1999. Vládní návrh nyní poputuje do Parlamentu. Merkelová zároveň apeluje skupinu zemí G20, aby na schůzce plánované na konec června v Kanadě byla prosazena přísnější regulace finančního odvětví. „Krize dosáhla nové dimenze a turbulence akciových, dluhopisových i měnových trzích se rozšiřují na další a další členy eurozóny,“ stojí v návrhu německé vlády.
Německo se stalo terčem ostré kritiky již 19. května, kdy od půlnoci zavedlo zákaz prázdných prodejů (naked short sellingu) vybraných finančních institucí země a rovněž spekulace na pokles vládních dluhopisů zemí eurozóny a úvěrových swapů CDS vztahujících se na tyto dluhopisy. Německý úřad pro regulaci finančního trhu BaFin uvedl, že zákaz má platit do 31. března roku 2011 a jeho důvodem je "mimořádná rozkolísanost", ohrožující stabilitu finančních sektoru a trh s dluhopisy v eurozóně. Zákaz naked short sellingu je ve finančním sektoru od 19. května uvalen německým regulátorem BaFin na tituly SE, AG, AG, AG, AG, Münchener Rückversicherung AG, AG a Aareal Bank AG.
Po ohlášení německého návrhu se opakuje propad na evropských akciích i oslabení na euru, ke kterému došlo 19. května po ohlášení částečného zákazu prázdných prodejů (kompletní článek ZDE). Euro k americkému dolaru toho dne propadlo až na 1,2146 USD/EUR, do ztrát propadly evropské trhy a až 1,5 procenta odevzdaly akcie americké. Dnes euro po schválení návrhu z úrovní 1,2260 USD/EUR oslabilo pod 1,2220 dolaru k euru (denním minimem je 1,2186, maximem 1,2263) a evropské akciové burzy se vydaly do hlubších ztrát, které dosahovaly na německém DAXu až 1,7 procenta, francouzském CAC 1,8 procenta a britském FTSE až 1,7 procenta. Pražská burza se z úvodních -0,7 procenta a přehoupnutí do plusových několika desetin vrátila zpět k k mírnému poklesu o 0,2 procenta. K nervozitě na trzích navíc přispělo vyšetřování v souvislosti s ekologickou katastrofou po havárii ropné plošiny a úniku ropy v Mexickém zálivu, asijské obchodování dříve ovlivnila rezignace japonského premiéra dva měsíce před volbami v zemi, zvyšující nejistotu ohledně dalšího směru ekonomické politiky kabinetu.
Intradenní vývoj kurzu americkéhu dolaru k euru 2. 6. 2010:
(Zdroj: Bloomberg, BaFin, FTD)