Telefónica lehce horší... denní přehled Trhy, data, výsledky

ČR:
Dluhová krize v eurozóně by mohla oddálit okamžik zvyšování úrokových sazeb v ČR, uvedl dnes viceguvernér ČNB Vladimír Tomšík. Dále uvedl, že se prognóza HDP z dílny ČNB pro letošní rok patrně posune z 1,5 % směrem ke 2% díky dosavadním příznivým výsledkům německé ekonomiky. Další komentáře viceguvernéra ČNB zde.

Stát přestane vybírat srážkovou daň z dividend a z podílů na zisku, která dnes činí 15 %, uvedli pro MfD premiér Nečas a ministr financí Kalousek. Opatření se zřejmě stane součástí návrhu daňové reformy a mohlo by tak začít platit od roku 2013. Shodná úprava má platit i pro daň z podílu na zisku u s.r.o., komanditních společností a družstev. Zmizí tak dvojí zdanění zisku - skrze daň z příjmu firmy a daní z dividendy či podílu na zisku. Pro státní pokladnu bude krok znamenat propad příjmů o 9 mld. Kč, odhaduje ministerstvo financí.

Mediální skupina CETV dnes ráno zveřejnila hospodářské výsledky za 2Q11. Výsledky překonaly odhady na úrovni tržeb i provozního zisku. Celkové tržby skupiny v dolarovém vyjádření meziročně vzrostly o 23,8 % na 249,7 mil. USD, 6,5 % nad konsensuálním odhadem. Výrazný meziroční růst byl zejména způsoben výrazným posílením lokálních měn vůči dolaru. Provozní zisk OIBDA předčil očekávání o 11,2 %. Marže z OIBDA se nejvíce zlepšila na Slovensku, o 10,3 procentního bodu, a v Bulharsku, o 14,5 procentního bodu Čistý zisk skupiny ve výši zhruba 1 mil. USD lehce zaostal za odhady, zřejmě z důvodu vyšších úrokových nákladů, které meziročně vzrostly o více než 20 %. Akcie skupiny dnes v Praze posílily o 5,5 %.

Česká Telefónica dnes před zavřením trhu oznámila výsledky hospodaření za 2Q11. Tržby v segmentu fixních linek meziročně poklesly o 7,6 % na 5,61 mld. korun. Výnosy v mobilním segmentu se propadly o 10,7 % na 6,5 mld korun. Hlavní příčinou poklesu jsou nižší mobilní propojovací poplatky a přetrvávající přechod zákazníků k levnějším programům z nabídky z důvodu zvýšené optimalizace své spotřeby. Provozní zisk OIBDA (upravený o jednorázové položky) meziročně klesl o 10,8 procenta v 2Q11 na 5,21 mld. korun. Následně se v 2Q11 zhoršila OIBDA marže o 1,7 procentního bodu na 41,5%. Akcie operátora dnes klesly o 0,82 %. Článek k výsledkům zde, komentář zde.

Evropa:
Dluhová krize stále není zažehnána, objevují se pochyby o dostatečnosti záchranných opatření z minulého týdne. Výrazně vzhůru se pohnul kratší konec výnosové křivky řeckých státních dluhopisů. A nezůstalo jen u toho. Výnosy italských dluhopisů se pohnuly o dalších o 10-17 bps, výnosy španělských dluhopisů stoupají o jednotky bazických bodů.

Provozní výsledek EBITDA oceláren ArcelorMittal se ve 2Q11 zvýšil o 22 % na 3,4 mld. USD a předčil tak očekávání trhu. Výsledky podpořily především vyšší ceny oceli. Oživení poptávky by mělo v 2H11 vést i k růstu dodávek nad úroveň loňska. EBITDA by se ve 3Q11 měl pohybovat v rozmezí 2,4-2,8 mld. USD, trh počítá s 2,7 mld. USD. Růst zisku nadále brzdí vyšší ceny výrobních vstupů. Akcie rostou o necelé 1 %. Článek k výsledkům ZDE. 

Německý výrobce podnikového softwaru SAP zvýšil ve 2Q11 zisk o 20 % na 588 mil. EUR, v souladu s odhady analytiků. Růst obstarávají prodeje softwaru pro mobilní zařízení a analytický software HANA, který je předinstalován na serverech od HP, IBM, nebo Dell. Prodeje nových licencí vzrostly v průběhu kvartálu o 26 %, přičemž konkurenční Oracle zaznamenal 19procentní růst. Společnost zároveň uvedla, že letos dosáhne vrchního limitu odhadovaného provozního zisku, což značí 4,65 mld. EUR. Tržby z prodeje softwaru a služeb by měly letos přidat 10-14 %. Akcie již od oznámení posílily o více než 5 %.

Německá automobilka Daimler vydělala ve 2Q11 na provozní bázi 2,6 mld. EUR, což je o 23 % víc než před rokem. Tržby vzrostly o 5 % na 26,3 mld. EUR. Výsledky jsou primárně odrazem rostoucích prodejů napříč divizemi. Prodeje Mercedesů stouply v 1H11 o 10 %. Ve srovnání s konkurencí však již vyznívá méně přesvědčivě výhled. Pro letošní rok ho automobilka zlepšila jen o 50 000 vozů ve srovnání se 100 000 u BMW. BMW již letos nejspíš prodá více vozů než Daimler v roce 2015. Ziskové marže v divizi tahačů navíc výrazně zaostávají za švédským konkurentem Volvo. Zisková marže z prodeje Mercedesů dosáhla rekordních 10,7 %. Automobilka navíc investuje do rozšíření výroby v Číně a USA. Akcie odepisují 2 %.

Zisk španělské Banco Santander klesl ve 2Q11 meziročně o 38 % na 1,4 mld. EUR oproti trhem očekávaným 2 mld. EUR. Stěžejním důvodem poklesu jsou vyšší úvěrové ztráty v Španělsku a Brazílii, které doprovodily rezervy na vypořádání závazků z pochybného prodeje pojištění hypoték v Británii o objemu 620 mil. EUR. Banka prozatím odložila plány na IPO své britské divize. Letošní zisk by se měl pohybovat kolem loňských 8,2 mld. EUR, dividenda kolem 60 c na akcii. Jádrový Tier 1 poměr klesl na 9,2 %. Objem úvěrů na domácím trhu navíc poklesl meziročně o 7 %, v Brazílii se naopak o 14 % zvýšil. Akcie odepisují 4 %.

Francouzská automobilka Peugeot zvýšila v 1H11 provozní zisk o 2 % na 1,16 mld. EUR, což představuje pouze 3,7 % z tržeb. Tržby vzrostly o 10 % na 31 mld. EUR. Katastrofou je teprve výhled pro 2H11, kdy společnost připouští možnost ztráty vlivem vyšších výrobních nákladů a následků japonského zemětřesení. Akcie odevzdávají 8 %.

Rusko plánuje na příští rok prodej 15procentního podílu v ropném koncernu OAO Rosneft. Při současných cenách má podíl hodnotu 14 mld. USD. Do roku 2017 pak plánuje najít kupce pro celý 75procentní podíl.

USA:
Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby se v červnu překvapivě snížily o 2,1 %, ačkoli se počítalo s jejich zvýšením o 0,3 %. V květnu objem zakázek stoupl o 1,9 %. K největšímu propadu došlo u civilních i vojenských letadel. Komunikační zařízení byla jedinou oblastí, kde objednávky výrazně stouply.

Internetový prodejce Amazon.com vydělal ve 2Q11 191 mil. USD, neboli 41 c na akcii oproti trhem očekávaným 34 c. Tržby dosáhly výše 9,9 mld. USD. Společnost nyní profituje především z prodeje čteček Kindle a digitálního obsahu pro ně. Marže jsou sice vlivem investic pod určitým tlakem, ale optimismu nahrává vývoj tržeb. Provozní zisk ve 3Q11 by měl dosáhnout 20-170 mil. USD při tržbách na úrovni 10,3-11,1 mld. USD, trh počítal s 10,4 mld. USD. Akcie přidávají 5 % na nové historické maximum. Podrobnosti naleznete zde.
 
Očekávaná data následujícího dne:

Očekávané firemní události:

Shrnutí vývoje na finančních trzích: