Italské a španělské CDS znovu na maximech... denní přehled Trhy, data, výsledky

ČR:
Těžební společnost NWR dnes oznámila, že požádala britského regulátora pro obchodování na burze spolu s londýnskou a pražskou burzou cenných papírů o blokové uvedení na trh 5,5 mil. kusů akcií NWR s nominální hodnotou 0,4 EUR v souvislosti se zaměstnaneckým opčním programem. Článek s komentářem analytika ZDE.

Evropa:
Produkční ceny v eurozóně v červnu stagnovaly po předchozím poklesu o 0,2 %. Meziroční inflace ve výrobních cenách klesla z květnových 6,2 % na 5,9 %. Dále čtetě ZDE.

Výnosy italských a španělských státních dluhopisů dále stoupají. Výnos 10letého italského dluhopisu stoupl o 13 bps na 6,13 %. Výnos španělského dluhopisu se stejnou splatností je o dalších 15 bps výše. Vzhůru se posouvají také CDS na dluhopisy obou zemí.

Francouzská banka BNP Paribas hospodařila v 2Q11 se ziskem 2,1 mld. EUR, což je o 1 % víc než před rokem a také o něco víc, než čekal trh. Za výsledkem stojí uspokojivý výkon retailového bankovnictví, který převážil odpisy řeckých dluhopisů o objemu 534 mil. EUR. Zisk před zdaněním z retailových aktivit vzrostl meziročně o 27 % na 1,6 mld. EUR. Vlivem ztrát z řeckých dluhopisů se zvýšily také rizikové náklady. V dalších čtvrtletích by měly rizikové náklady opětovně mírným tempem klesat. Příjmy investiční divize vzrostly meziročně o 6 %. Banka za to vděčí příjmům z poradenské činnosti a akciových trhů, které kompenzovaly 12procentní pokles příjmů z obchodování na dluhopisových trzích. Akcie ztrácejí 1 %. Článek k výsledkům ZDE. 

Zisk britské banky Barclays klesl v 1H11 o 38 % na 1,5 mld. GBP oproti trhem očekávaným 1,3 mld. GBP. Důvodem je propad příjmů v investiční divizi a opravné položky vytvořené ve vztahu k chybně poskytovanému hypotečnímu a karetnímu pojištění ve výši 1 mld. GBP. Zisk před zdaněním v investiční divizi se ve 2Q11 meziročně snížil o 27 % na 1,4 mld. GBP. Podobně jako konkurence chystá i Barclays redukci nákladů propuštěním 3000 zaměstnanců. Poměr nákladů k příjmům stoupl v 1H11 na 64 % z 62 % před rokem. Akcie přidávají 1 %.

Provozní zisk automobilky BMW vzrostl ve 2Q11 o 66 % na 2,9 mld. EUR a pohodlně tak předčil odhady trhu. Stojí za tím silné produktové portfolio, které se podepsalo na 18procentním nárůstu prodeje a 17procentním nárůstu tržeb na 18 mld. EUR. Potěšitelným faktem je také výše provozní marže, která dosáhla 13,9 % a hladce tak překonala obdobné ukazatele u Audi a Mercedesu. CEO Reithofer navíc uvedl, že automobilka produkuje na hranici možností a pravděpodobně tak bude potřebovat rozšířit kapacity. Dle očekávání letos automobilka prodá 1,6 mil. vozů s provozní marží převyšující 10 %, růst však ve 2H11 nejspíš zpomalí. Akcie jsou mírně v plusu.

Díky vyšším cenám komodit navýšil Těžař Xstrata v 1H11 zisk meziročně o 27 % na 2,9 mld. USD. Tržby stouply o 23 % na 16,8 mld. USD, společnost navrhla dividendu ve výši 13 c na akcii. V první půlce roku odstavené kapacity by měly znovu naběhnout v 2H11, což povede k nárůstu produkce. Akcie odepisují přes 3 %.

Po odmítnutí nabídky na převzetí managementem australské Macarthur Coal osloví ArcelorMittal a americká Peabody Energy přímo akcionáře. Nabídka oceňuje australskou společnost na 4,7 mld. AUD v hotovosti, neboli 15,5 AUD za akcii. Management podmiňoval souhlas s transakcí navýšením nabídky na 18 AUD za akcii. K dalším potenciálním zájemcům řadí australská média Teck Resources, Anglo American, Rio Tinto, nebo Yanzhou Coal Mining.

Německá zdravotnická společnost Fresenius Medical Care koupí Liberty Dialysis Holdings za 1,7 mld. USD. Akcie Fresenius ztrácejí 1,5 %.

USA:

Sněmovna reprezentantů podle očekávání schválila dojednaný kompromis o zvýšení dluhového limitu a snižování výdajů federálního rozpočtu v příštích deseti letech. Dnes bude stejný návrh projednávat Senát. I zde se počítá se schválením. Detaily čtěte ZDE. 

Další zklamání přinesla dat o osobních financích obyvatel USA. Jejich příjmy v červnu stouply pouze o 0,1 % a zaostaly za očekáváním. Výdaje dokonce klesly o 0,2 %, přestože se očekávalo jejich zvýšení o 0,1 %. Tato data nepřináší pozitivní indikaci pro maloobchodní prodeje a HDP. Podrobnosti ZDE.

Farmaceutická společnost Pfizer vydělala v 2Q11 60 c na akcii oproti očekávaným 59 c. Tržby klesly meziročně o 1 % na 17 mld. USD. Letošní zisk by se měl pohybovat v rozmezí 2,16-2,26 USD na akcii. Slabší dolar podpořil ve 2Q11 tržby 4 procentními body. Akcie odepisují 2 %. Více v článku ZDE.

Očekávaná data následujícího dne: