Fed na nule ještě dva roky... denní přehled Trhy, data, výsledky

Evropa:
Švýcarská centrální banka dnes podnikla další kroky proti posilování švýcarského franku, který v posledních dnech výrazně posílil, neboť pro investory představuje "bezpečný přístav". Centrální banka v boji proti posilování měny zvýší objem likvidity na frankovém peněžním trhu, dalším nástrojem budou FX swapy.

O dalším stimulaci měnovou politikou nepřemýšlí jen Fed (více z prohlášení ZDE), ale také Bank of England. Její guvernér Mervyn King dnes při zveřejnění nové inflační zprávy uvedl, že při dalším zhoršení ekonomické situace by mohla centrální banka dále uvolnit svou politiku a zmínil při tom možnost rozšíření objemu nakupovaných aktiv.

Stupňují se obavy z možného snížení ratingu Francie a případných problémů některých tamních bank. CDS na francouzské státní dluhopisy dále stoupají vzhůru a jsou daleko výše než u ostatních zemí s AAA ratingem. Banky Societe Generale (22,13 EUR, -14,95%) a BNP ztrácí 15 %, resp. 12 %. Samostatný článek ZDE. 

Ani druhý z německých energetických koncernů, E.ON, se v 1H11 nevyhnul propadu zisku. Ten dosáhl výše 933 mil. EUR oproti 3,26 mld. EUR před rokem. Ve 2Q11 prodělala společnost 382 mil. EUR, vůbec poprvé za posledních 10 let. Stěžejním důvodem je opět rozhodnutí německé vlády opustit jadernou energetiku a zavést novou jadernou daň. Rozhodnutí zatíží provozní výsledek EBITDA sumou 1,9 mld. EUR. Letošní zisk v důsledku toho poklesne na 2,1-2,6 mld. EUR. Na zhoršený výhled společnost zareaguje propuštěním 9000-11000 zaměstnanců, což by mělo snížit roční náklady o 1,5 mld. EUR. Společnost navíc snížila také dividendu pro rok 2011 a 2012 na 1 EUR na akcii z původních 1,3 EUR. Akcie odepisují 10 %.

Tržby švýcarské Nestlé (45,35 CHF, -2,89%) vzrostly v 1H11 po očištění od přechodných vlivů o 7,5 % oproti očekávaným 6,5 %. Růst tržeb táhla Asie s 12 % yoy, i růst v Evropě a USA ale předčil očekávání. Pomohly i vyšší ceny, které ve 2Q11 stouply o 3,8 %. Letošní růst tržeb by se měl blížit horní hranici původních odhadů (5-6 %). Společnost pozastaví zpětný odkup akcií, na trhu se spekuluje o možném zájmu o koupi divize kojenecké výživy od Pfizeru. Akcie ztrácejí 2 %.

Zisk německé Commerzbank (1,96 EUR, -8,01%) propadl v 2Q11 meziročně o 93 % na pouhých 24 mil. EUR, primárně vlivem odpisů řeckých dluhopisů, které dosáhly výše 760 mil. EUR. Po očištění od těchto odpisů však banka prezentovala solidní sadu provozních čísel z jádrových aktivit. Provozní zisk v tomto segmentu vzrostl na 913 mil. EUR z 397 mil. EUR před rokem. Dosažení letošních cílů banka podmínila stabilní situací na trzích. Rizikové náklady letos pravděpodobně klesnou na 1,8 mld. EUR z původně odhadovaných 2,3 mld. EUR. Akcie po počátečním růstu propadly do 5procentní ztráty. Výsledky za 2Q naleznete ZDE.

Capital One Financial, která nedávno převzala ING (5,68 EUR, -8,21%) Direct USA, koupí americkou karetní divizi HSBC (516,2 GBp, -5,28%) za 2,6 mld. USD. Akcie Capital One rostou o 1 %, akcie HSBC klesají spolu s evropským bankovním sektorem o téměř 6 %.

Švýcarské banky zaplatí německé vládě 2 mld. CHF jako kompenzaci za to, že napomáhaly svým německým klientům ukrývat zdanitelné příjmy. Tato částka se bankám později navrátí z daní zaplacených klienty.

USA:
Fed podle očekávání neměnil parametry měnové politiky. Postoj Fedu byl ale více umírněný, ve smyslu uvolněných měnových podmínek a možného dalšího stimulu, než doposud. Fed poprvé explicitně uvedl termín, do kdy zůstanou úrokové sazby na současné téměř nulové úrovni, a ten je překvapivě vzdálený - polovina roku 2013. Centrální banka dále naznačila možnost QE3, pokud by se měl výhled vývoje ekonomiky dále zhoršit.... dále čtěte ZDE.

Bank of NY Mellon propustí 1500 zaměstnanců.

Státní zastupitelství státu Delaware zpochybnilo dohodu o urovnání sporů ohledně investování do hypotečních cenných papírů mezi Bank of America (6,88 USD, -9,47%) a skupinou privátních investorů o objemu 8,5 mld. USD. Již dříve tak učinil i stát New York. Po včerejším 17procentním růstu tak dnes akcie BofA odevzdávají 10 %.

Očekávaná data následujícího dne: