Varovná zpráva o řeckém bankrotu... denní přehled Trhy, data, výsledky

Akcie na hlavních burzách výrazně rozšířily své ztráty při jednom z nejhlubších letošních propadů. Od dnešních makrodat impuls nepřišel. Na programu bylo jen zpřesněné HDP v eurozóně a tam se žádné překvapení nekonalo. Prodeje spustily spíše obavy z výsledku restrukturalizace řeckého dluhu, když není jasné, jestli se do akce zapojí dostatek soukromých věřitelů a zda některým z nich nebudou dluhopisy vyměněny nedobrovolně. Obavy přiživila zpráva IIF, podle které by si neřízený bankrot Řecka vyžádal další pomoc pro Portugalsko a Irsko a další peníze by byly třeba na zastavení nákazy Itálie a Španělska. Výnosy dluhopisů periferie eurozóny dnes pokračovaly vzhůru, naopak pokles vidíme u německých nebo amerických papírů. Větší poptávka po bezpečí se projevila také na měnách, kde dnes byly v kurzu jen a dolar. Odklon od rizika a posílení dolaru pak dolehlo na komodity. Na pražské burze se dnes obchodní aktivita zvedla, trh směřoval dolů o něco méně než západoevropské burzy. Pokles táhly Erste (449,2 CZK, -4,93%) a NWR (146,8 CZK, -4,55%), proti směru pokračoval ČEZ (816 CZK, 1,37%). Koruna kvůli situaci ve světě ztrácela, i když ne nějak výrazně.

Finanční trhy v číslech:

Hlavní události:

ČR:
Těžební společnost NWR plánuje pro letošní rok investice ve výši 250 mil. EUR. Zhruba sto milionů firma vyčlení na údržbu existujících provozů, stejnou částku dá na rozvoj těžby v Česku, 40 až 50 mil. EUR investuje do rozvoje polského dolu Debiensko. Informaci z konference k výsledkům za rok 2011 dnes zopakoval T. Píša, člen odboru komunikace a marketingu NWR. Dále také potvrdil, že investiční výdaje (CAPEX) na výstavbu dolu Debiensko jsou 411 mil. EUR, tedy v souladu s původními plány společnosti. Další, tzv. předprodukční náklady, které NWR bude mít v souvislosti se stávající infrastrukturou Debienska, společnost již dříve odhadla na 133 mil. EUR.

Podle zátěžových testů ČNB zůstává bankovní sektor v ČR odolný vůči propadu domácí i evropské ekonomiky a prohloubení dluhové krize v eurozóně. Základem stability a odolnosti českých bank je silná kapitálová vybavenost, ziskovost a bilanční likvidita. Nad rámec zátěžového scénáře dluhové krize bylo dodatečně simulováno znehodnocení třetiny všech expozic největších domácích bank vůči svým mateřským skupinám. Podle ČNB by takový scénář způsobil pokles agregované kapitálové přiměřenosti k 8% hranici. Výše potřebných kapitálových injekcí by pro tuto extrémní variantu zátěžového scénáře činila 33 mld. Kč (0,9 % HDP).

Evropa:
Zpřesněná data potvrdila, že se HDP eurozóny ve 4Q loňského roku snížil o 0,3 %, jak uváděl již první odhad Eurostatu. Meziroční tempo růstu zpomalilo na 0,7 % z 1,3 % ve 3Q. Za celý loňský rok se HDP eurozóny zvýšil o 1,4 % po růstu o 1,9 % v roce 2010. Pro srovnání ekonomika USA loni rostla o 1,7 %, Japonsko kleslo o 0,9 %.

Důvěrou finančních trhů ve vyřešení řecké dluhové krize otřásla analýza IIF, v níž se uvádí, že neřízený bankrot Řecka a odchod z eurozóny by způsobily vážné škody ECB a patrně by vedly k nutnosti poskytnout další finanční pomoc nejen Portugalsku a Irsku, ale také Itálii a Španělsku a způsobily by i vážné problémy evropskému finančnímu sektoru s tím, že by celkové náklady patrně překročily hranici jednoho bilionu euro. Dopad této zprávy zesilují komplikace při hledání dostatečného počtu držitelů řeckých dluhopisů k dobrovolnému, více než 50procentnímu ořezání jejich nominální hodnoty. Řecká vláda počítá s tím, že se akce zúčastní držitelé alespoň 75 procent objemu vydaných dluhopisů, prozatím ale přislíbili jen držitelé zhruba 20 procent dluhu.

Německá energetická společnost RWE v loňském roce zaznamenala pokles čistého zisku na 2,48 mld. EUR z 3,75 mld. EUR v roce 2010, výsledek byl přesto nad očekáváním trhu 2,4 mld. EUR. Provozní zisk činil 5,81 mld. eur, což je proti předchozímu roku propad o 24 %. Tržby za celý fiskální rok na úrovni 51,7 mld. EUR zaostaly za konsensem 53,2 mld. EUR. Kvůli rozhodnutí německé vlády postupně vyřadit jaderné elektrárny firma nepočítá se zlepšením v letošním ani příštím roce. Společnost navrhla snížit dividendu vyplácenou ze zisku 2011 na 2 EUR/akcii z dřívějších 3,5 EUR, přičemž analytici očekávali její výši na 2,05 EUR. Společnost očekává, že úspory v nákladech se příznivě promítnou do zisku za příští rok, pozitivní efekt odhaduje společnost na 750 mil. EUR. Akcie RWE (34,67 EUR, 0,65%) rostou o 0,6 %.

Týden po oznámení strategické aliance francouzského výrobce automobilů PSA Peugeot (13,71 EUR, -3,48%) Citroën s americkým koncernem General Motors (24,7 USD, -5,00%) došlo i na konkrétní podmínky avizovaného navyšování kapitálu PSA. Stávající akcionáři Peugeotu budou mít právo na nákup 16 nových akcií za každých 31 již držených kusů, a to při ceně 8,27 EUR za novou akcii, což proti včerejšímu závěru na 14,21 EUR značí 41,8% diskont. Peugeot také dnes oznámil, že za rok 2011 nevyplatí žádnou dividendu a peníze také použije na další rozvoj. Akcie Peugeotu ztrácejí 3,5 %.

USA:
Společnost Qualcomm (61,56 USD, -0,89%), která je největším výrobcem čipů pro mobilní platformy na světě, zvyšuje čtvrtletní dividendu o 16 % na 0,25 USD a zároveň navyšuje plán odkupu vlastních akcií z 3 mld. USD na 4 mld. USD. Akcie společnosti přesto ztrácejí 1,7 %.

Americký technologický gigant Apple (531,15 USD, -0,38%) ve středu podle médií pravděpodobně představí třetí generaci svého populárního počítačového tabletu iPad. Očekává se, že nový iPad bude mít například rychlejší procesor a kvalitnější displej. Novým tabletem se bude Apple zřejmě snažit účinněji odrážet konkurenci, kterou pro něj představuje už několik firem. Vedle jihokorejského Samsungu je to především americká společnost Amazon (182,14 USD, 1,04%). Akcie Applu dnes ztrácejí 2,4 procenta.

Očekávaná data následujícího dne:

Očekávané firemní události:

Tip: T.O.P. – Trhy o páté z Patria.cz

Denní komentované shrnutí událostí na finančních trzích u nás i ve světě, odesíláno v pracovních dnech mezi 17. a 18. hodinou. Přihlaste se k odběru nového souhrnu ZDE!