Firemní čísla zdrojem růstu... denní přehled Trhy, data, výsledky

Akcie na hlavních trzích pokračovaly směrem vzhůru podpořeny především firemními zprávami. Data ze zámoří naopak zklamala, ovšem náladu na trzích až tolik nepokazila. Na výsledek jednání Fedu se stále čeká a mohou se tak projevovat očekávání o tom, zda přijde náznak další měnové stimulace. V Praze se dařilo hlavně Erste a KB, což samo o sobě stačilo na slušný růst indexu. Pro Erste jsou pozitivní zprávy o obnovení jednání mezi EU a Maďarskem o preventivním úvěru. Tento faktor také výrazně podpořil forint a přinesl zisky i koruně. ČEZ šel proti trhu a klesl, Unipetrol skončil beze změny i přes horší výsledky. Euro nejprve rostlo s akciemi, ale s blížícím se Fedem své zisky vrací. Výnosy dluhopisy na periferii eurozóny se opět snížily.

Finanční trhy v číslech:

Hlavní zprávy:

ČR: 
Společnost Unipetrol vykázala v letošním 1Q čistou ztrátu 363,1 mil. Kč, což je jak za konsensem trhu na úrovni ztráty 65 mil. Kč, tak za loňským ziskem za stejné období 463,7 mil. Kč. Tržby firmy se meziročně zvýšily z 23,09 mld. Kč na necelých 25,45 mld. Kč s vyššími cenami produktů, ale i surovin. K výhledu na letošní rok firma Unipetrol uvedla, že jejím cílem v letošním roce je kladný provozní výsledek a free cash flow, zatímco plánuje kapitálové výdaje ve výši zhruba 2 mld. Kč.

Energetická skupina ČEZ má být v pokročilé fázi jednání ohledně nákupu větrných elektráren v Německu, Polsku a Rumunsku. Informovala o tom dnes rumunská agentura Mediafax s odvoláním na vyjádření zástupce rumunské pobočky společnosti ČEZ. Dle dřívějšího oznámení plánuje ČEZ v příštích letech v zahraničí vybudovat obnovitelné zdroje o výkonu 3000 MW.

V druhé polovině roku by se mohla otevřít debata o zvýšení úrokových sazeb, uvedl v rozhovoru pro agenturu Bloomberg člen bankovní rady ČNB Kamil Janáček. Důležitý podle něj bude vliv současné zvýšené inflace ovlivněné jednorázovými faktory na inflační očekávání a mzdová vyjednávání.

Ratingová agentura S&P dnes zhoršila kreditní rating mediální společnosti CETV, která v ČR provozuje TV Nova, z dosavadního ‘B’ na ‘B-’. Nový rating má negativní výhled. Agentura tak nevylučuje další snížení ratingu. Akcie na americkém trhu reagují poklesem o 1 %.

Evropa:
Velká Británie se opět ponořila do recese. HDP se v 1Q mezikvartálně snížilo o 0,2 %, zatímco se počítalo se zvýšením o 0,1 %. Ve 4Q loňského roku se HDP snížil o 0,3 %. V meziročním srovnání HDP v prvních třech měsících letošního roku stagnoval.

Evropská komise je připravena obnovit jednání o preventivním úvěru pro Maďarsko, poté co země poskytla dostatečné záruky, že upraví zákon o centrální bance. Ohledně dalších zákonů sice stále panují spory, jde však o významný pokrok, na který trhy reagují pozitivně.

Švýcarský průmyslový koncern ABB hospodařil v 1Q12 s provozním ziskem 1,05 mld. USD, což je v souladu s očekáváním trhu. Tržby stouply o 6 % na 8,9 mld. USD, taktéž v souladu s očekáváním. Růst zisku brzdí nepříznivý produktový mix, který je vychýlen směrem k menším levnějším projektům. Objem objednávek se zvýšil jen o 2 %, na klíčovém čínském trhu dokonce poklesl. Společnost reaguje na situaci úsporným balíčkem o objemu 1 mld. USD. Letošní EBITDA by se měl blížit spíš spodní hranici poskytnutého výhledu. Akcie odepisují 3 %.

Zisk švýcarské banky Credit Suisse se v 1Q12 propadl meziročně o 96 % na pouhých 44 mil. CHF, přesto předčil trhem očekávanou ztrátu Pod poklesem jsou podepsány prodeje některých aktiv v investiční divizi, účetní ztráta plynoucí z přeceňování vlastního dluhu a zaúčtování části loňských bonusů až v 1Q12. Oproti 4Q11 si citelně polepšila investiční divize, ale meziroční propad zisku v rámci divize i tak dosáhl 33 % Ve srovnání s americkými konkurenty se až tak nedařilo zejména obchodním operacím na dluhopisových trzích, když příjmy z tohoto segmentu klesly meziročně o 21 % na 2 mld. CHF, zatímco američtí konkurenti zaznamenali v průměru 12procentní nárůst (po očištění přeceňování vlastního dluhu). Akcie odevzdávají 2 %.

Německý průmyslový konglomerát Siemens vydělal ve F2Q12 1,05 mld. EUR při tržbách na úrovni 19 mld. EUR. Za meziročním propadem zisku stojí mimořádné náklady plynoucí z opožděného připojování mořských větrných elektráren do pevninské přenosové sítě. Meziroční srovnání ztěžuje i několik velkých objednávek, které společnost získala ve F2Q11. Objem nových objednávek klesl meziročně o 13 %, k zlepšení by mělo dojít ve F2H12. Společnost zároveň snížila odhad letošního zisku na 5,2-5,4 mld. EUR z původních 6 mld. EUR. Akcie přidávají 1 %.

Německý výrobce podnikového softwaru SAP zvýšil v 1Q12 zisk o 10 % na 444 mil. EUR, přesto zaostal za očekáváním trhu. Růst podpořily rekordní prodeje v Asii. Společnost dále uvedla, že disponuje velmi solidní objednávkovou knihou, která by měla přispět k naplnění cílů pro letošní rok. Budoucí růst by měly zabezpečit především mobilní verze softwaru a real-time analytický balík Hana. Ve stávajícím čtvrtletí čeká společnost 14-16procentní růst tržeb. Akcie přidávají 1 %.

USA:
Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby přináší varování. V březnu se meziměsíčně snížily o 4,2 % a výrazně předčily očekávané snížení o 1,7 %. Statistikou výrazně zahýbal pokles objednávek civilních letadel a jejich dílů o 47,6 %.

Apple představil v noci na dnes další oslnivou sadu výsledků. Zisk na akcii ve výši 12,3 USD i tržby na úrovni 39,2 mld. USD nechaly daleko vzadu očekávání analytiků. K úspěchu přispělo 35 mil. prodaných iPhonů a nárůst hrubé marže na rekordních 47,4 %. Obavy z nižšího prodeje iPhonu na domácím trhu rozptýlila rychle rostoucí Čína, která se již na celkových tržbách podílí 20 %. Objem hotovostních zůstatků a investic již dosáhl 110 mld. USD. Akcie poskočily o 9 %. 

Výrobce letadel Boeing zvýšil v 1Q12 zisk meziročně o 58 % na 923 mil. USD, neboli 1,22 USD na akcii oproti trhem očekávaným 93 c. Tržby narostly o 30 % na 19,4 mld. USD. Za výsledky stojí především objemné dodávky komerčních letadel. Společnost přitom stále disponuje objednávkovou knihou čítající objednávky za 305 mld. USD. Zlepšení doznal i výhled pro letošní rok, kdy by se zisk na akcii měl pohybovat v rozmezí 4,15-4,35 USD. Akcie posilují o 4 %.

Zlepšeného výhledu jsme se dočkali i od výrobce stavební a těžební techniky Caterpillar. Zisk na akcii by měl letos dosáhnout 9,5 USD oproti předešlým 9,25 USD, výhled pro tržby zůstal beze změny na 68-72 mld. USD. V 1Q12 stouply tržby meziročně o 23 % na 16 mld. USD a lehce tak zaostaly za tržním konsenzem. Důvodem je pokles prodejů stavebního vybavení v Číně a Brazílii. Akcie odepisují přes 4 %

Očekávaná data následujícího dne: