Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Bez QE nastane kolaps amerických dluhopisů i dolaru, varuje Schiff. Gross čeká downgrade Spojených států

Bez QE nastane kolaps amerických dluhopisů i dolaru, varuje Schiff. Gross čeká downgrade Spojených států

03.05.2012 16:27, aktualizováno: 4.5. 11:10

Aktualizováno

Strategie udržování „uměle nízkých“ úrokových sazeb již přestává k obsluze obřího dluhu Spojených států stačit a trh amerických dluhopisů a potažmo americký dolar tak směřují ke kolapsu, prohlásil Peter Schiff, výkonný ředitel investiční společnosti Euro Pacific Capital. „Pokud jde o mě, americké dluhopisy jsou junk“, říká a zároveň varuje před dalším QE, které však podle něj jistě přijde.

Co vládě umožňuje splácet dluh, je podle Schiffa právě téměř nulová úroveň sazeb stanovených centrální bankou. „A říkám ‘splácet‘ v uvozovkách, protože ve skutečnosti si půjčujeme další peníze a splácení předstíráme,“ upozorňuje investor. Výnos u klíčových 10letých dluhopisů federální vlády je udržován nízko prostřednictvím kvantitativního uvolňování Fedu, které udržuje americkou ekonomiku při životě, ale nakonec se stane „zdrojem její záhuby“. Jakmile dojde k exitu, nastane kolaps, varuje Schiff.


Temný komentář Petera Schiffa následuje poté, co dva zástupci Fedu přirovnali situaci USA k přibližování k „fiskálnímu útesu“. V obdobném tónu vyčinil federální vládě také matador dluhopisového trhu, šéf PIMCO Bill Gross, podle něhož absence řešení tíživé fiskální situace povede ke snížení úvěrového ratingu Spojených států. „Nejde jen o 15 bilionů dolarů ve formě současného dluhu. Ve hře je ve skutečnosti troj- až čtyřnásobná částka, pokud jde o Medicare, Medicaid, Social Security (vládní programy na zajištění zdravotních služeb a základních potřeb nízkopříjmovým skupinám obyvatel – pozn. red.), vyjádřeno v současné hodnotě.“

Podle Mezinárodního měnového fondu je strukturální deficit rozpočtu Spojených států o šest až osm procent vyšší proti všem ostatním zemím kromě Japonska a Velké Británie. „Dokud USA nezasáhnou a nezačnou tento deficit řešit, pak směřují k „AA“ teritoriu,“ řekl Gross s odkazem na hrozbu snížení ratingu úvěrové spolehlivosti Spojených států. Zatímco sníženou známkou „AA“ hodnotí USA od loňského srpna agentura Standard & Poor’s, zbylé Moody’s a Fitch zatím stále přiřazují největší ekonomice světa známku nejvyšší.

Peter Schiff očekává oslabení amerického dolaru, následně tlak na růst cen komodit, což zvýší inflaci a bude nutit Fed přistoupit ke zvyšování sazeb. „Fed to ale neudělá, protože ví, že jediným pilířem naší falešné ekonomiky jsou nulové sazby a kvantitativní uvolňování. A jakmile to trhu dojde, tlak na dolar dále zesílí,“ uvádí investor, která jako známý medvěd předpověděl kolaps dolaru již v roce 2008. Prognóza se nicméně nepotvrdila a americká měna ke konci roku 2009 slušně posílila. Slova Petera Schiffa si poslechněte v následujícím videu.


(Zdroj: Bloomberg, CNBC)


Čtěte více:

PIMCO chce podpořit oživení zvýšením sazeb (aneb základy ekonomie v praxi)
15.02.2012 7:57
Mohl by Fed zažehnout silné oživení tím, že zvýší svou klíčovou sazbu?...
Pimco: Portugalsko ještě letos dalším Řeckem, USA čeká mírný růst a další QE
19.03.2012 9:27
Portugalsko se do konce letošního roku dostane do stejné dluhové krize...
Bernanke (Fed): Impuls trhu práce je třeba dodat podporou ekonomiky. Trhy sázejí na kvantitativní uvolnění
26.03.2012 15:05
Americká ekonomika potřebuje dosáhnout rychlejšího tempa růstu k zajiš...
Bernanke: Americká ekonomika poroste rychleji, QE3 ale stále možností
26.04.2012 8:24
Americká centrální banka (Fed) nechala po dvoudenní schůzce svého měno...

Váš názor
  • Schiff
    03.05.2012 16:37

    Schiff si asi myslí, že o tom Bernanke neví, že by nastal kolaps, kdyby se od QE upustilo a výnosy na dluhopisech by vystřelili vzhůru. Otázka tedy zní, proč by k tomu mělo dojít, proč by to měl Bernanke nechat celý padnout? Článek o ničem jen plácání prázdný slámy a bezvýznamný strašení...ten pán hledá chyby tam, kde nejsou. Eko trápí úplně jiné problémy.
    paf
    • Re: Schiff
      03.05.2012 17:02

      No a jaký problémy to jsou teda?Schiff jenom tvrdí co nastane až odpojej pacienta od přístrojů,respektive vyjadřuje obavu,že zdravotní stav pacienta se nelepší ,pouze je uměle udržován na přístrojích ,ale nikdo neví kdy vypnou proud.Celej západní svět se dostal do nechutný dluhový pasti a bude mít co dělat aby se dostal ven.
      puf
      •  
        03.05.2012 21:16

        Jo, ale já neměl na mysli ekonomický stav, ale pohotovost centrálních bankéřů. I kdyby se všichni soukromý investoři chtěli zbavit US dluhopisů a nastal by obrovskej tlak na straně nabídky, Fed má k dispozici neomezený množství likvidity, aby tyhle dluhopisy nakoupil a výnosy furt držel při zemi...za cenu hyperinflace, což by v takovém případě byl i účel a nejrozumnější řešení. Myslim ale, že tohle USA nehrozí, protože investoři vědí, že Bernanke zasáhne a nemají tak důvod prodávat. Pokud bych se měl rozhodovat, jaký aktivum teďko držet, nevolil bych nic jinýho než US dluhopisy. Protože ale existujou deriváty, fondy a spekulace na pokles, moje volba je jasná. ;)
        paf
        •  
          04.05.2012 10:29

          Hyperinflace nejrozumnejsi reseni?! Staci pohled do historie na ekonomiky, ktere si hyperinflaci prosly s vysledkem totalniho ekonomickeho kolapsu vcetne kolapsu meny. USA maji (zatim) vyhodu svetove rezervni meny, ale jejich ekonomika se v principu nijak nelisi od ostatnich a plati na ni stejna pravidla.
          m
      •  
        03.05.2012 17:11

        souhlas, staci se podivat do historie co predpovidal Bernanke pred kolapsem subprime, ktera FED totalne zaskocila a co predpovidal Schiff.
        m
Aktuální komentáře
18.09.2024
22:07Jan Čermák: Fed se bojí nezaměstnanosti a tak startuje padesátkou
22:01Fed nasadil Wall Street pořádného brouka do hlavy  
20:27Prostor pro české firmy? ČEZ naváže strategické partnerství s firmou Rolls-Royce pro modulární reaktory
20:21Nová éra měnové politiky Fed začala. Zvolil agresívnější pokles sazeb tváří v tvář horšímu výhledu a hodlá v něm pokračovat
17:14Dluhopisy krátce před Fedem ztrácejí, zatímco Wall Street jen vyčkává  
16:38Pár úvah o férové hodnotě amerických akcií
15:14Investiční tipy: Ohlédnutí za výsledky za 2Q24 významných amerických i evropských firem  
13:50Vanguard nakupuje dolary s tím, že sázky na snížení sazeb Fedu zašly příliš daleko
12:28Podle Siegela by sazby Fedu mohly jít dolů o 50 bazických bodů. Sahm míní, že pravidlo nyní recesi neukazuje
11:33Tak o kolik? Fed rozhoduje o sazbách a velké tržní sázky slibují volatilní reakci  
11:07Google vyhrál u soudu EU spor o pokutu 1,49 miliardy eur za omezování konkurence
9:07Rozbřesk: Dilema před Fedem: věřit propagandě novinářů, anebo solidním datům? Pokud Fed sníží sazby jen o 25 bodů, dolar mohutně posílí
8:22Evropa otevře smíšeně, německý DAX klesá pod tíhou horšícího se sentimentu. Pro další vývoj bude klíčové večerní rozhodnutí Fedu o sazbách  
17.09.2024
22:01Investoři vyčkávají na zítřejší rozhodnutí Fedu  
17:24Je trh drahý? Stačí „jen“ odhadnout pět čísel
16:44Americký maloobchod poslal výnosy nahoru, ale akciím v růstu nepřekáží  
15:09Analytici: Záplavy ve střední Evropě mohou způsobit ztráty až za miliardy eur
14:09Tradiční souboj v americkém Kongresu: Dva týdny, než vláda bude bez peněz
13:19Intel (až +8 %) roste na dohodě s Amazonem i armádní zakázce za miliardy. Evropu rozhořčil odkladem továren
12:10Microsoft na vlně AI oznamuje zpětný odkup akcií v hodnotě 60 miliard USD a zvyšuje dividendu o 10 %

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
13:00UK - Jednání BoE, základní sazba
14:30USA - Index filadelfského Fedu
14:30USA - Nové žádosti o dávky v nezam.
16:00USA - Prodeje starších domů