Úvodní mírné ztráty evropské akcie dopoledne umazávaly, pak ale zamířily dolů. Negativním impulsem se stala data z amerického trhu práce, která sice byla sice smíšená, ale co do vlivu převažuje slabší tvorba nových míst. Vzhledem k tomu je po otevření výrazně v červeném i Wall Street. Kromě dat jsou trhy zřejmě nervózní i z víkendových voleb ve Francii a Řecku. Změna francouzského prezidenta by asi byla vnímána jako riziko pro fiskální konsolidaci i koordinaci při řešení krize s Německem. Řecké volby mohou výrazně oslabit současné vedoucí strany, které se zavázaly k plnění úsporného plánu v rámci programu pomoci. Pražská burza neunikla poklesu, i když v úvodu rostla. Směrem dolů index nakonec stahoval hlavně (725 CZK, -1,88%) a (375,2 CZK, -1,00%). Banky byly relativně stabilní Nejvýraznější ztráty registruje opět KIT, který doháněl propad v zámoří Eurodolar zareagoval na americká data nejprv růstem, pak ale propadl pod 1,31, koruna vzhledem k negativním vnějším podmínkám zůstala nad 25,00 za euro.
Finanční trhy v číslech:
| 3M Pribor | 1,24 | | 1,25 | | -0,01 | | 0,03 |
| 2Y IRS | 1,36 | | 1,44 | | -0,08 | | -0,63 |
| 10Y IRS | 2,02 | | 2,13 | | -0,11 | | -1,05 |
| CZK/EUR | 25,05 | | 25,04 | | 0,10% | | 3,30% |
| CZK/USD | 19,04 | | 19,04 | | 0,00% | | 12,10% |
| USD/EUR | 1,3158 | | 1,315 | | 0,10% | | -7,90% |
| PX | 923,2 | | 924,9 | | -0,20% | | -27,10% |
| S&P 500 | 1378,8 | | 1400,3 | | -1,50% | | 2,80% |
| DJ STOXX 50 | 2378,4 | | 2404,8 | | -1,10% | | -9,40% |
Hlavní události:
ČR:
Rakouská pojišťovací skupina (769,5 CZK, -0,45%) vyplatí ze zisku za rok 2011 dividendu na úrovni 1,1 eura na akcii, akcionáři si tak meziročně polepší o desetinu. Valná hromada akcionářů společnosti tímto dnešním rozhodnutím schválila návrh představenstva z konce března.
Evropa:
Francouzská banka BNP Paribas zvýšila v 1Q12 zisk o 10 % na 2,9 mld. EUR a předčila tak očekávání trhu. Růst zisku se opíral o prodej podílu v společnosti Klepierre a 7procentní nárůst příjmů z obchodování na dluhopisových trzích. Banka opět zopakovala, že jádrový Tier 1 poměr dosáhne do konce roku 9 %, přičemž kapitálová přiměřenost bude posílena prodejem aktiv a zadržením vytvořeného zisku. I výsledek (28,99 EUR, -0,36%) byl zatížen účetní ztrátou z přecenění vlastního dluhu ve výši 843 mil. EUR. Další redukce portfolia státních dluhopisů zatížila zisk sumou 142 mil. EUR. Zisk retailové divize stagnoval na úrovni 1,7 mld. EUR. Akcie přidávají 1 %.
„Provozní“ zisk britské (24,47 GBp, -0,33%) vzrostl v 1Q12 o 4 % na 1,2 mld. GBP ve srovnání s trhem očekávanými 917 mil. GBP. Banka se ovšem vlivem přecenění vlastního dluhu dostala do čisté ztráty ve výši 1,5 mld. GBP. Na rozdíl od konkurence se nedařilo investiční divizi, která zaznamenala 18procentní meziroční pokles tržeb. Naproti tomu stojí 32procentní pokles odpisů a opravných položek. Do konce května by mělo dojít ke splacení posledních zbytků poskytnuté vládní pomoci. To otevírá cestu k postupnému obnovení výplaty dividendy. V první fázi by měla být obnovena výplata dividendy držitelům preferenčních akcií. Akcie přidávají 2 %.
Maloobchodní tržby v eurozóně za březen stouply o 0,3 % při očekávané stagnaci, meziročně jsou níž o 0,2 %, což je také lepší než odhady. Slabé tržby v periferních zemích kompenzovaly překvapivě dobré výsledky ve Francii a Německu.
USA:
Pojišťovna (32,87 USD, -3,72%) v 1Q12 meziročně více než zdvojnásobila čistý zisk na 3,2 mld. USD a překonala tak odhady trhu. Prudký meziroční nárůst plyne zčásti z mimořádných nákladových položek souvisejících se splácením vládní pomoci v 1Q11. Jinak stály za výsledkem především výnosy z investic včetně vyšší ceny podílu v asijské AIA Group a nižší závazky plynoucí z pojistného plnění. Pojišťovna již letos splatila část dluhových závazků vůči ministerstvu financí, což v kombinaci se zpětným odkupem akcií snížilo vládní podíl na 70 %. Jedna z jádrových divizí, americká divize životního a penzijního pojištění, ale vykázala 13procentní meziroční pokles předepsaného pojistného. Akcie odepisují až 5 %.
Zprávou dne je ale nepochybně zveřejnění detailů ohledně IPO sociální sítě Facebook. Upisovací cena byla stanovena v rozmezí 28-35 USD za akcii, což dává společnosti tržní hodnotu v intervalu 77-96 mld. USD. Společnost plánuje upsat 337 mil. akcií, z čehož 157 mil. kusů dají do prodeje existující akcionáři společnosti. Maximální výnos z primární emise včetně over-allotment opce by mohl dosáhnout 13,6 mld. USD, což z ní děla historicky největší IPO internetové společnosti.
Data z trhu práce přinesla smíšené informace. Míra nezaměstnanosti dál mírně klesla na 8,1 % z březnových 8,2 %, zatímco se čekala stagnace. Na druhou stranu ale přibylo jen 115 tisíc oproti očekávaným 160 tis. Předchozí číslo bylo sice revidováno vzhůru na 154 tis., celkově ale data vyvolávají převážně negativní dojem.
Očekávaná data následujícího dne:
| 9:00 | ČR - Maloobchodní tržby | -0,8 % y/y | 1,6 % y/y |
| 9:00 | ČR - Obchodní bilance | 30,0 mld. Kč | 28,7 mld. Kč |
| 12:00 | DE - Průmyslové objednávky | -2,8 % y/y | -6,1 % y/y |
Očekávané firemní události:
| A/MKT | Electronic Arts | 4Q12 | 0,158 USD |
Tip: T.O.P. – Trhy o páté z Patria.cz
Denní komentované shrnutí událostí na finančních trzích u nás i ve světě, odesíláno v pracovních dnech mezi 17. a 18. hodinou. Přihlaste se k odběru nového souhrnu ZDE!