Evropské akcie dnes obchodují v zelených číslech. Indexy rostou již druhým dnem v řadě, když pozitivní sentiment zřejmě pramení z komentáře ECB. Její šéf včera prohlásil, že banka o zpřísnění politiky zdaleka neuvažuje. Dnešní pokles eurodolaru může také souviset se spekulacemi o politice ECB. Italský problém tu sice zůstává, ale vzhledem k vývoji na dluhopisech těžko stál za oslabením eura. Co se týče dat z americké ekonomiky, revize HDP nesplnila předpoklady, ale pohled na detaily nedává důvod k negativní reakci. Navíc žádosti o dávky v nezaměstnanosti překvapily pozitivně a to samé platí i o chicagském indexu nákupních manažerů. Růstovou reakci sice sledujeme na akciích, ale eurodolar po datech pokračuje v poklesu na současných 1,3075. Na domácí burze dnes pokračovala výsledková sezóna. dnes po výsledcích oslabil o 0,8 %, zatímco akcie poskočily o 6,1 %.
Finanční trhy v číslech:
| Pribor | 0,50 | | 0,50 | | 0,00 | | -0,72 |
| 2Y IRS | 0,61 | | 0,61 | | 0 | | -0,85 |
| 10Y IRS | 1,47 | | 1,42 | | 0,05 | | -0,69 |
| CZK/EUR | 25,66 | | 25,64 | | 0,1% | | 3,6% |
| CZK/USD | 19,62 | | 19,56 | | 0,3% | | 5,5% |
| USD/EUR | 1,3084 | | 1,3105 | | -0,2% | | -1,8% |
| PX | 1014,6 | | 995,9 | | 1,9% | | -0,4% |
| S&P 500 | 1515,9 | | 1504,9 | | 0,7% | | 10,6% |
| DJ STOXX 50 | 2641,5 | | 2609,1 | | 1,2% | | 5,7% |
ČR:
Skupině ČEZ klesl v roce 2012 čistý zisk o 1,5 % na 40,2 miliardy korun, a vyrovnal tak v listopadu snížený celoroční výhled 40,0 mld. Kč. Provozní zisk před odpisy (EBITDA) se meziročně snížil o 1,8 mld. Kč na 85,5 mld. Kč, když nepříznivý vývoj v Albánii firmu připravil na zisku EBITDA o 5,8 miliardy korun. Letos ale společnost očekává ještě větší pokles ziskovosti. Pro rok 2013 totiž počítá s provozním ziskem EBITDA ve výši 80 mld. Kč a čistým ziskem okolo 37 miliard korun. Očekávaný pokles zisku podle reflektuje pokles cen silové elektřiny, nižší příděl emisních povolenek pro výrobu a pokles výroby v uhelných elektrárnách v ČR. Management skupiny dále uvedl, že za nejpravděpodobnější naplnění podmínek dohody o ukončení antimonopolního šetření Evropské Komise považujeme prodej elektrárny Chvaletice. Dětmarovice zvažujeme prodat na základě obdržených nabídek i mimo narovnání s EK. Akcie dnes ztratily 1,2 %.
dnes představila své výsledky za 4Q12 a celý loňský rok. Ve 4Q12 banka vykázala čistou ztrátu 114 mil. eur. Ztráta byla nižší proti dřívějšímu odhadu banky a díky nižšímu odpisu goodwillu v Rumunsku (259 mil. eur proti očekávaným 300 mil. eur). Za celý rok pak bankovní skupina dosáhla zisk 484 mil. eur. Společnost obnovila výplatu dividendy, a to ve výši 40 centů (očekáváno 35 centů) a přislíbila zachování „stabilního“ provozního zisku v letošním roce. Zlepšení provozních ukazatelů by mělo nastat spíše v posledních třech čtvrtletích letošního roku než v 1Q13. Banka letos také čeká dvouciferný pokles u opravných položek ke špatným úvěrům. Akcie dnes v Praze vzrostly o 6 %.
Evropa:
Nizozemský obchodní řetězec vydělal ve 4Q12 158 mil. EUR, zatímco trh počítal s 265 mil. EUR. Za částí zklamání stojí odpisy hodnoty nakoupeného softwaru. Provozní zisk vzrostl o 4 %, provozní marže ale klesla na 4,5 %. Tržby stouply o 7,5 %, především zásluhou příjmů v USA. Co se týče výhledu pro letošní rok, společnost zůstává opatrná a hodlá se soustředit na redukci nákladů. Záhy by měl být zahájen program zpětného odkupu akcií o objemu 500 mil. EUR. Akcie přidávají 1 %.
Německý farmaceuticko-chemický koncern počítá letos s 4-5procentním nárůstem tržeb, který se bude opírat o nové léky a zemědělské chemikálie. Provozní zisk ve 4Q12 narostl meziročně o 18 % na 1,8 mld. EUR. Tržby vzrostly o 7 % na 9,9 mld. EUR. Vedení dále uvedlo, že se stále zajímá o akvizice pro svou farmaceutickou divizi. Tržby v této divizi by do roku 2015 měly přidat dalších 18 % Akcie posilují o 3 %.
Nadnárodní aerolinky International Consolidated Airlines hospodařily loni s provozní ztrátou ve výši 23 mil. EUR. Provozní ztráta byla menší, než čekal trh, díky zisku British Airways. Hluboko ve ztrátě skončilo hospodaření španělské Iberie. V ní by mělo přijít o práci zhruba 3800 zaměstnanců, celkově se tak aerolinky zeštíhlí o 15 %. Loňské tržby narostly meziročně o 11 % na 18 mld. EUR, růst je kombinací vyššího počtu cestujících a vyšších průměrných cen letenek. Letošní provozní zisk by měl přesáhnout předloňských 485 mil. EUR. Akcie poskočily až o 8 %.
Britská RBS prodělala loni až 6 mld. GBP, zatímco trh počítal s 5 mld. GBP. Důvodem jsou další rezervy na urovnání sporů plynoucích z neoprávněného prodeje úvěrového pojištění o objemu 1,1 mld. GBP. Pod ztrátou je rovněž podepsáno účetní přecenění vlastního dluhu. Provozní zisk klesl ve 4Q12 meziročně o 45 % na 581 mil. GBP. Pokračující restrukturalizace si vyžádá prodej podílu v americké dceři Citizens a zeštíhlení investiční divize, což by mělo posílit nevalnou kapitálovou pozici banky. Tier 1 poměr dle Basel III dosahuje 7,7 %. Akcie odevzdávají 7 %.
Provozní zisk telefonního operátora klesl ve 4Q12 meziročně o 13 % na 4 mld. EUR a zaostal tak za očekáváním trhu. Tržby klesly o 1 % na 14,7 mld. EUR. Pod zklamáním jsou podepsány vyšší náklady na nové zákazníky v Německu a USA. Čistý dluh se konci loňska snížil o 8 % na 37 mld. EUR. K prodeji podílu v britské dceři EE nedojde dřív než ve 4Q13. Hodnota joint-venture s přesahuje 7 mld. GBP. Akcie ztrácejí 1 %.
Míra nezaměstnanosti v Německu zůstala na lednové revidované úrovni 6,9 procenta, oznámil dnes spolkový úřad práce. Za leden byla původně oznámena míra nezaměstnanosti 6,8 %, také pro únor bylo očekáváno 6,8 %. Údaje nicméně potvrzují sílu německého trhu práce i v době nového propadu ekonomiky zemí eurozóny.
Meziroční míra inflace v eurozóně klesla v lednu na dvě procenta z prosincové úrovně 2,2 procenta. V dnešních konečných údajích to potvrdil statistický úřad Eurostat.
USA:
Ratingová agentura Fitch pohrozila, že by mohla snížit úvěrový rating Spojených států z nejvyšší možné úrovně „AAA“, pokud se tamní politici včas nedohodnou na zvýšení dluhového stropu. Americká vláda by se při zachování nynější úrovně dluhového stropu dostala do platební neschopnosti, protože by si nesměla brát další půjčky.
Změna HDP za 4Q byla revidována na +0,1 % z předběžně uváděných -0,1 % q/q (anualizovaně). Trh čekal výraznější revizi na 0,5 %. Stále zůstává u toho, že pozitivně k růstu ekonomiky ve čtvrtém čtvrtletí přispívala soukromá spotřeba a investice do fixních aktiv, zatímco změna zásob, vládní výdaje a exporty táhly ekonomiku dolů.
Nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti ubylo na 344 tisíc při očekávání 360 tis. Celkový počet dávek se snížil na 3,074 M při očekávání 3,143 M. Předchozí týden revidován na 366 k z 362 k, respektive na 3,165 z 3,148 M.
Chicagský index nákupních manažerů v únoru roste na 56,8 b. z 55,6 b. při očekávání poklesu na 54 b. Výrazněji nad 50 postupily nové objednávky, zatímco u produkce a zaměstnanosti průzkum ukazuje nižší tempo růstu.
Očekávaná data následujícího dne:
| 02:00 | Čína: PMI v průmyslu (únor) | 50,5 | 50,4 |
| 08:00 | Německo: Maloobchodní tržby (leden) | 0,9 % m/m | -1,7 % y/y |
| 09:55 | Německo: PMI v průmyslu (únor) | 50,1 | 50,1 |
| 15:55 | USA: Index spotřebitelské důvěry (Michigan) | 76,3 | 76,3 |
| 16:00 | USA: Cenový index v průmyslu – ISM | 52,5 | 53,1 |
Očekávané firemní události:
| B/MKT | Foster Wheeler | 4Q12 | 0,456 USD |
| 14:00 | | 4Q13 | 1,551 USD |
| 22:00 | Berkshire Hathaway | 4Q12 | 1793,24 USD |
Celý denní přehled doplněný o souhrnný komentář o dění na devizových trzích a přehled očekávaných událostí následujícího dne si mohou klienti Patria Plus stáhnout ve formátu PDF v sekci Ekonomika - Výzkum -> Analýzy. Navíc lze nastavit také automatické zasílání této analýzy e-mailem.
Tip: T.O.P. – Trhy o páté z Patria.cz
Denní komentované shrnutí událostí na finančních trzích u nás i ve světě, odesíláno v pracovních dnech mezi 17. a 18. hodinou. Přihlaste se k odběru nového souhrnu ZDE!