Apple s dobrými čísly... denní přehled Trhy, data, výsledky

Úvod dnešního dne negativně ovlivnila data z Číny, kde zhoršení indexu nákupních manažerů přidalo další signál o zpomalování aktivity. Dopoledne ale převážila dobrá data z Evropy. Předběžný PMI v eurozóně se totiž dostal těsně nad padesát bodů s přispěním lepších výsledků z Německa i Francie. Eurodolaru i akciím se tak dostalo růstového impulsu. Americké i německé dluhopisy dnes byly naopak pod tlakem. Evropské akcie nicméně odpoledne ze svých zisků ubírají a americký S&P500 se dokonce nachází lehce v červeném. Domácí index PX dnes přidal 1,1 %, když nahoru index táhly především banky, Erste +4,6 %, KB +3,1 %. NWR naopak o 7 % přišlo po downgradu od Moody's.

Finanční trhy v číslech:

ČR:

Společnost Telefónica CR dnes před trhem zveřejnila výsledky za 2Q13. Firma hospodařila ve druhém čtvrtletí se ziskem 1,35 mld. Kč, čímž zaostala za odhady o 6,1 procenta kvůli mírně vyšším provozním nákladům a odpisům Tržby ve fixním segmentu klesly o 2,9 % y/y na 5,14 mld. Kč, když lépe vyzněly zejména výnosy z ICT služeb. V mobilním segmentu klesly tržby o 10,5 % y/y na 5,59 mld. Kč. Z výsledků plyne, že celkově měly nové tarify mírně negativní dopad do hospodaření společnosti v mobilním segmentu ve 2Q13. Provozní zisk OIBDA ve 2Q13 dosáhl úrovně 4,52 mld. Kč proti loňským 4,91 mld. Kč. Marže z OIBDA se tak meziročně zhoršila o 1,0 procentního bodu na 37,5 %. Telefónica CR potvrdila výhled roku 2013, počítající s mírným poklesem marže. Akcie Telefóniky CR reagovaly na výsledky poklesem o 0,9 %.

 

Moody’s srazila hodnocení úvěrových závazků společnosti NWR o dva stupně z „B2“ na „Caa1“. Stalo se tak podle zprávy agentury především kvůli dalšímu poklesu prodejních cen uhlí ve 3Q13 a nelepšícím se vyhlídkám prostředí uhelného sektoru do budoucna. Hlavní analytik Moody's pro NWR dnes dodal, že pokud do roku a půl vůbec dojde k nějakému růstu cen uhlí, půjde podle Moody‘s jen o „marginální“ posun. „Stížené podmínky na trhu budou pro společnost znamenat obtížnější omezování zhoršení cash flow ve zbytku roku 2013 a v příštím roce a bude nadále vyvíjet tlak na likviditní profil společnosti,“ varoval Leschiutta. Akcie NWR dnes přisly o necelých 7 % a uzavřely den v Praze na 17,5 Kč/akcie.

Evropa: 

Index nákupních manažerů v průmyslu eurozóny se podle předběžných dat v červenci zvýšil na 50,1 bodu z červnových 48,8 bodu, čekalo se zlepšení na 49,1 bodu. V Německu tento ukazatel vzrostl z 48,6 na 50,3 bodu, ve Francii se zlepšil z 48,4 na 49,4 bodu.

Německá automobilka Daimler počítá ve 2H13 s výrazným nárůstem zisku taženém oživením na evropském trhu a novými modely. Navíc by měla být realizována valná část plánovaných úsporných opatření. Předběžné výsledky byly zveřejněny již před dvěma týdny Akcie přidávají 1 %.
 
USA: 

Prodeje nových domů v červnu vzrostly o nečekaně vysokých 8,3% na 497 tis., v průměru se očekávalo, že prodeje v tomto segmentu realitního trhu stoupnou na 484 tis.

Po výsledcích Applu za F3Q13 si trh konečně po delší době oddechl. Meziroční růst tržeb sice zpomalil na pouhé 1 %, pohybuje se ale poblíž horní hranice poskytnutého výhledu. Zisk na akcii na úrovni 7,47 USD očekávání lehce překonal. Příjemně překvapily především prodeje iPhonu, přístrojů se prodalo až 31 mil. ve srovnání s trhem očekávanými 26 mil. Slabším místem je 14,6 mil. prodaných iPadů, pod meziročním poklesem jsou ovšem podepsány i některé jednorázové vlivy a čekání na nové modely, které by měly na trh přijít na podzim. Pozitivní je naopak 25procentní nárůst tržeb v softwarovém segmentu Hrubá marže dosáhla úrovně 36,9 %, pro F4Q13 se pak počítá s 36-37 %, hrubá marže tak snad konečně zastavila více než rok trvající prudký pád. Akcie posilují o 6 % (celý analytický komentář).

Zisk operátora AT&T na úrovni 67 c na akcii mírně zaostal za tržními odhady, když dotace nových přístrojů neblaze dolehly na profitabilitu podnikání. Tržby stouply o 1,6 % na 32,1 mld. USD. Společnosti přibylo 551 000 smluvních zákazníků, což předčilo tržní očekávání. Daní za přírůstek jsou ovšem zmiňované dotace. Provozní marže klesla na 42,4 % z loňských 45,8 %. Akcie odepisují 2 %.

Dařilo se naopak automobilce Ford, která vydělala 45 c na akcii oproti trhem očekávaným 37 c. Dobře si nadále vede severoamerický trh, postupně klesají i ztráty v Evropě, s rychlým růstem se navíc přidala Čína. Celkové tržby vzrostly na 36 mld. USD, trh počítal s 35 mld. USD. Letošní zisk před zdaněním by měl překonat loňských 8 mld. USD, provozní marže by se měla pohybovat kolem 5,3 %. Provozní cash flow by měl navíc výrazně předčit loňský výsledek. Akcie rostou o 4 %.

Výhled pro letošní rok vylepšil i výrobce letadel Boeing. Nyní počítá se ziskem 6,2-6,4 USD na akcii. Ve 2Q13 vydělal 1,67 USD na akcii a předčil tak očekávání trhu. Za překvapením stojí o 13 % vyšší dodávky letadel a nižší náklady na výrobu modelu 787. Tržby stouply o 9 % na 21,8 mld. USD. Akcie přesto mírně ztrácejí.

Hůře naopak vidí budoucnost výrobce těžebních a stavebních strojů Caterpillar. Letošní zisk by se měl pohybovat kolem 6,5 USD na akcii při tržbách na úrovni 56-58 mld. USD, původně se počítalo se 7 USD a 57-61 mld. USD. Problémem je slábnoucí investiční poptávka z těžebního sektoru, která se projevila i ve výsledcích za 2Q13. Zisk na akcii klesl na 1,45 USD, zatímco trh počítal až s 1,68 USD. Největší propad zaznamenala společnost v Asii a Austrálii. Tržby klesly o 16 % na 14,6 mld. USD. Objem zásob u dealerů značky by měl v 2H13 klesnout o dalších 1,5-2 mld. USD, brzké zlepšení se tedy nečeká. Akcie odepisují 1 %

Ostatní: 

Index nákupních manažerů v čínském průmyslu podle předběžných dat tento měsíc klesl na 47,7 bodu z červnových 48,2 bodu, očekávala se stagnace. 

Očekávaná data následujícího dne: 

Očekávané firemní události: