T.O.P. přehled: Méně holubičí ECB poslala euro výše

Do obchodování na finančních trzích dnes promluvila data ze zámoří a jednání ECB. Americká ekonomika podle zpřesněných čísel rostla ve 3Q rychleji, než ukazovala předběžná zpráva. Revize k lepšímu se týká hlavně změny zásob. Kromě toho přinesly další dobré zprávy také žádosti o dávky v nezaměstnanosti, které dál klesly. Mírně tak stouply spekulace na dřívější omezení QE. Dolar sice v první reakci posílil, převážil však efekt ECB. Ta na svém jednání ponechala úrokové sazby beze změny, avšak mírně vylepšila výhled pro růst ekonomiky. Rétorika prezidenta Draghiho byla především o trochu méně holubičí než před měsícem. Evropské výnosy v reakci stouply a to výrazně v případě německých dluhopisů středních splatností Euro vývoj výnosů podpořil k růstu proti dolaru. Momentálně se eurodolar obchoduje na 1,3655. Akciové trhy vypadají zklamány vyšším rizikem omezení QE i stabilním výhledem politiky ECB a odpoledne klesají. Domácí burza ztrácela čtvrtým dnem v řadě, když dnes oslabila o 1,5 % na 982,9 bodu. Ztrácely všechny hlavní tituly.

Finanční trhy v číslech:

 
ČR:

Český soukromý letecký dopravce Travel Service koupí 34 procent akcií Českých aerolinií (ČSA), které dosud vlastní mateřský Český Aeroholding. Stane se tak druhým největším akcionářem aerolinek po Korean Air. Ten koupil od státu 44procentní podíl v ČSA v dubnu. Transakci ještě musí schválit příslušné antimonopolní úřady. 

Maloobchodní tržby v říjnu klesly o 0,6 procenta, tedy výrazněji, než se čekalo. Konsensus byl -0,1 procenta. Na druhou stranu po očištění o nižší počet pracovních dní rostly o procento a trendově nadále dochází k pozvolnému zlepšování. Směrem dolů celkově číslo táhly tržby za nepotravinářské zboží, naopak rostly tržby z prodeje a oprav aut.

Společnost prohlásila, že cíl České republiky zabezpečit v budoucnosti energetickou nezávislost rozšířením jaderných zdrojů za 15 mld. USD nebude naplněn, pokud stát nebude garantovat cenu elektřiny. Ředitel divize strategie Pavel Cyrani prohlásil, že společnost nebude stavět žádný další zdroj bez státních záruk. Řekl, že je to jednoduše nemožné.

Ministerstvo financí plánuje do poloviny příštího roku snížit počet členů představenstev a dozorčích rad firem s majetkovou účastí státu o 36 na 114, tedy skoro o čtvrtinu. Chystá se ale také na zostření dozoru nad výdaji a strategií řízení těchto firem. Změnami se ušetří na odměnách více než deset milionů korun ročně, uvedl mluvčí ministerstva financí Ondřej Šrámek.

Nadace Erste (675 CZK, -1,04%) Stiftung, která je dlouhodobým největším akcionářem skupiny Erste a která svůj podíl v ní zvolna snižuje, oznámila prodej celkem 8,5 mil. akcií banky cestou privátního úpisu do rukou institucionálních investorů. V důsledku této transakce podíl nadace v Erste klesl o dvě procenta na nynějších 21,7 % na akciovém kapitálu banky. Akcie Erste v Praze dnes odepsaly 1 %.

Akcionář pojišťovací skupiny Vienna Insurance Group (VIG) uvolní na trh balík 2,29 milionu akcií, hodnota nabídky má činit 83 milionů eur. Jde o prodej z rukou jednoho ze silných akcionářů. Dle nejmenovaných zdrojů byl prodej naceněn na 34,10 EUR/akcii (asi 936 Kč/akcii). Nejedná se navýšení kapitálu, jímž by došlo k naředění stávajících akcionářů. Akcie VIG (958 CZK, -4,01%) dnes v Praze ztratily 4 %.


Evropa: 
 
ECB na svém prosincovém jednání ponechala úrokové sazby beze změny. Hlavní sazba zůstává na 0,25 procenta, depozitní sazba na nule. Nová inflační prognóza je sice níž, ale zároveň byl mírně vylepšen výhled pro růst ekonomiky. Především pak rétorika prezidenta Draghiho byla o trochu méně holubičí než před měsícem. K dalšímu snížení sazeb dnes návrh nepadl a o negativní depozitní sazbě se vedla jen krátká diskuse.

Britská centrální banka Bank of England podle očekávání ponechala hlavní úrokovou sazbu na rekordním dně 0,5 procenta i objem nákupů státních dluhopisů beze změny na 375 miliardách liber. Britská vláda dnes prudce zlepšila prognózu hospodářského růstu. Hrubý domácí produkt (HDP) podle nového výhledu letos vzroste o 1,4 procenta. 
 
Mezinárodní ratingová agentura Moody's (73,04 USD, -0,25%) Investors Service následovala další dvě přední ratingové agentury Fitch a Standard & Poor's a zlepšila výhled úvěrové známky španělských státních dluhopisů na stabilní z dosavadního negativního.

Francouzská banka BNP Paribas (51,85 EUR, -1,67%) koupí polskou dceru nizozemské Rabobank za 1 mld. EUR. Transakce sníží Tier 1 kapitálovou přiměřenost BNP o 15 bps. Akcie polské dcery BGZ reagují na zprávy kladně, akcie BNP mírně ztrácejí.

Německý farmaceuticko-chemický koncern Merck (49,13 USD, -0,37%) koupí chemičku AZ Electronic Materials za 1,6 mld. GBP, neboli 403,5 GBp za akcii, což představuje 53procentní prémii vůči včerejší závěrečné ceně akcií. Získá tak přístup k chemikáliím, jež se používají např. při výrobě mikročipů, pevných disků nebo displayů. Akcie Az poskočily o 51 %, akcie Merck o 7 %.

Deutsche Bank (33,75 EUR, -0,83%) omezí obchodování s komoditami, důvodem jsou regulatorní tlaky a klesající tržby v segmentu. Akcie odepisují přes 1 %.

USA: 
 
Revize údajů o americkém HDP za třetí čtvrtletí překvapila výrazně pozitivně. Ekonomika podle nových dat rostla o 3,6 procenta, zatímco předběžně to bylo 2,8 procenta. Podle konsensu se čekala revize na 3,1 procenta. K tomu můžeme přičíst, že už předběžný odhad překonal očekávání. Za revizí stojí především změna zásob, která podle nových čísel ekonomiku táhla vzhůru výrazně více.

Průmyslové objednávky v USA za říjen klesly o 0,9 procenta, což je výsledek téměř kopírující konsensus na -1,0 procenta. Za poklesem stály hlavně letadla, což ovšem také nepřekvapí, když stejný obrázek načrtly už objednávky zboží dlouhodobé spotřeby. Po očištění o dopravní prostředky by objednávky stagnovaly.

Nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti bylo 298 tis. při očekávání 320 tis. Žádosti pokračují ve strmém sestupu. Čísla podávají další příznivý signál o vývoji na trhu práce v listopadu, ačkoli v předchozích týdnech se indikátor ještě vracel k normálu po výkyvu danému přechodnými faktory.

Dle zdrojů listu Wall Street Journal se Apple (570,86 USD, 1,04%) konečně dohodl s China Mobile (8 EUR, -0,02%) na prodeji iPhonu přes největšího světového telefonního operátora. Na uzavření dohody poukazují i některé kroky China Mobile, která získala licenci na provozování tamní 4G sítě (TD LTE, jež využívá na rozdíl od předchůdce v podobě čínské obdoby 3G globální telekomunikační standardy). Na trhu se dokonce objevily spekulace, že China Mobile již přijímá předobjednávky na prodej iPhonu. Akcie Applu přidávají 1 %.

Ostatní:

Vláda japonského premiéra Šinzó Abeho dnes schválila balík hospodářských opatření v objemu 18,6 bilionu jenů, kterými chce podpořit růst a dostat ekonomiku z vleklé deflace, tedy poklesu cen.

Čínská centrální banka zakázala tamním finančním institucím provádět transakce v bitcoinech. Cena bitcoinu reagovala zhruba 30procentním propadem.


Očekávaná data následujícího dne:

Očekávané firemní události: 

Tip: T.O.P. – Trhy o páté z Patria.cz

Denní komentované shrnutí událostí na finančních trzích u nás i ve světě, odesíláno v pracovních dnech mezi 17. a 18. hodinou. Přihlaste se k odběru nového souhrnu ZDE!