Dnešní obchodování na kapitálových trzích poznačilo čekání na data z amerického trhu práce. Do 14:30 jsme tedy nebyli svědky žádných větších akcí. Velmi solidní sada čísel ovšem záhy odstartovala poměrně výrazný nárůst globálních akciových trhů. Přírůstek pracovních míst neklesl a dosáhl hodnoty nad 200 tisíc. Vedle toho značně klesla nezaměstnanost, přičemž její struktura vypadá také dobře. Data z trhu práce dostávají opět do hry prosincové omezení QE. Riziko sice značně stouplo, stále je ale pravděpodobnější, že Fed k tomuto kroku přistoupí až v příštím roce. Jedním z důvodů je nízká inflace, která centrální banku do akce nijak netlačí. Trhy se ostatně také chovají tak, jako kdyby mělo tempo QE zůstat pro tuto chvíli beze změny. Obzvláště na akciích je vidět pozitivní reakci, která je kombinací sílící ekonomiky a pokračující podporné politiky Fedu. Nerozhodný je tak zejména dolar, který v prvotní reakci na data posílil ruku v ruce s rostoucími výnosy na dluhopisovém trhu, jen aby posléze své zisky rychle odevzdal. Výnosy amerických dluhopisů prvotní nárůst rovněž smazaly a nacházejí se na včerejší úrovni. Domácí burza se vydala proti globálnímu trendu, když odepsala bezmála 1 %, lví podíl na poklesu nesou akcie (4340 CZK, -3,00%) a (525,5 CZK, -0,85%).
Finanční trhy v číslech:
| (128,29 USD, 1,15%) Pribor | 0,38 | 0,38 | 0,00 | -0,13 |
| 2Y IRS | 0,52 | 0,52 | 0,00 | -0,05 |
| 10Y IRS | 1,97 | 1,99 | -0,02 | 0,59 |
| CZK/EUR | 27,47 | 27,40 | 0,3% | 8,8% |
| CZK/USD | 20,08 | 20,07 | 0,0% | 3,4% |
| USD/EUR | 1,3683 | 1,3667 | 0,1% | 5,5% |
| PX | 975,3 | 982,9 | -0,8% | -2,4% |
| S&P 500 | 1798 | 1785,0 | 0,7% | 27,2% |
| DJ STOXX 50 | 2827,4 | 2805,7 | 0,8% | 9,5% |
| DAX | 9161,4 | 9085 | 0,8% | 21,6% |
| Zlato | 1235,1 | 1225,2 | 0,8% | -27,3% |
| Ropa - Brent | 111,2 | 111,0 | 0,2% | 9,1% |
ČR:
Sněmovna v prvním čtení schválila příjmy, výdaje a schodek státního rozpočtu na příští rok. Schodek má vzrůst proti letošku o 12 miliard na 112 miliard korun. TOP 09 neprosadila návrh na jeho snížení. Po dnešku už Sněmovna nemůže základní parametry rozpočtu měnit. Závěrečné schvalování se očekává za dva týdny.
Budoucí vláda zřejmě zavede v Česku sektorovou daň. Ta se má týkat především bank. Ačkoli se jednalo o jeden z bodů sporu mezi ČSSD a hnutím ANO, nakonec se koaliční partneři podle informací IHNED.cz na zvýšení daňového zatížení pro banky dohodnou. Definitivně má rozhodnout sobotní jednání. Akcie dnes v Praze oslabily o 3%.
Představenstvo realitní společnosti (48,4 CZK, 0,10%) zůstává zatím beze změn. Dnešní valná hromada, na níž měli akcionáři hlasovat o odvolání osmi členů představenstva včetně podnikatele a největšího akcionáře Radovana Vítka, byla odložena. Sdělil to Radovan Vítek. Akcie na zprávu nereagovaly.
Těžební společnost (24,2 CZK, -0,62%) oznámila, že Ján Fabián k 31. prosinci letošního roku odstoupí z představenstva i z funkce generálního ředitele OKD. Skupina dle dnešní zprávy od ledna 2014 zjednoduší celkovou strukturu vedení. Za Jána Fabiána tak nebude v představenstvech ani OKD jmenována náhrada, OKD povede výkonný ředitel, kterým bude jmenován Dale Ekmark. Firma dnes také dokončila prodej divize OKK Koksovny za celkem 95 mil. eur do rukou skupiny Metalimex a krok považuje za důležitý na cestě stát se lídrem na trhu s koksovatelným uhlím do roku 2017. Akcie v úvodu padaly až o 5 %, obchodní den zakončily se ztrátou 0,6 %.
Ratingová agentura (73,73 USD, 1,85%) Investors Service potvrdila rating tří klíčových bankovních domů v ČR - konkrétně České spořitelny, ČSOB a . U všech tří bank tak zůstává dlouhodobé hodnocení depozit na stupni „A2“. Novinkou je však zvýšení výhledu z negativního na stabilní.
Evropa:
Německé průmyslové podniky za říjen zaznamenaly pokles objednávek o 2,2 procenta oproti předchozímu měsíci. Konsensus byl nastaven na pouze 1procentní snížení. Úbytek objednávek se soustředil na oblast kapitálového zboží. Meziročně je objem objednávek o 1,9 procenta výš. Data představují především korekci velmi dobrého zářijového výsledku, která je ovšem výraznější, než se čekalo. I po značném zpomalení objednávky meziročně rostou a naznačují pokračující oživení průmyslu.
USA:
Počet pracovních míst se v americké ekonomice za listopad zvýšil o 203 tisíc po 200 tisících v říjnu. Konsensuální odhad činil 185 tisíc, po dobrém reportu ADP ale byla očekávání zřejmě reálně výš. Kromě toho, že se udržel silný přírůstek nových míst, se značně snížila nezaměstnanost. Ta v listopadu dosáhla sedmiprocentní mety po 7,3 procenta v říjnu. Očekáván byl pokles pouze na 7,2 procenta. Nižší nezaměstnanost je přitom spojena s nárůstem míry participace.
Index spotřebitelské důvěry sestavovaný Michiganskou universitou se v prosinci zvedá na 82,5 bodu z 75,1 bodu v listopadu. Jde zároveň o značné překonání konsensu na úrovni 76 bodů. K růstu přispěly obě sledované oblasti, tedy hodnocení současné situace a očekávání.
Příjmy amerických spotřebitelů se v říjnu snížily o 0,1 procenta po slušném 0,5procentním nárůstu v září. Trh čekal 0,3procentní nárůst. Navzdory nižším příjmům ale výdaje nabraly na tempu a stouply o 0,3 procenta. Zde se čekal mírnější, 0,2procentní růst, stejně jako v září. Američané tak sáhli na úspory, které se v říjnu snížily.
Očekávaná data následujícího dne:
| 0:50 | Japonsko: Hrubý domácí produkt - anualizovaný | 1,9% | 1,6% |
| 2:30 | Čína: Index spotřebitelských cen (r-r) | 3,2% | 3,2% |
| 9:00 | ČR: Stavebnictví (r-r) (říjen) | -9,5% | n/a |
| 9:00 | ČR: Průmysl (r-r) (říjen) | 7,1% | 2% |
| 9:00 | ČR: Index spotřebitelských cen (r-r) (listopad) | 0,9% | 1,1% |
| 9:00 | ČR: Nezaměstnanost (listopad) | 7,6% | 7,7% |
| 9:00 | Maďarsko: Obchodní bilance (říjen) | 830,3M | 695M |
| 12:00 | Německo: Průmyslová výroba (r-r) | 1% | n/a |
Očekávané firemní události:
Bez důležitých událostí