Investoři, zapomeňte na loterii na kapitálových trzích! Jsou tu přece ETF s fixním výnosem. Musím laskavého čtenáře hned v začátku textu uklidnit, že nejde o poslední kampaň, která by chtěla vytáhnout peníze z kapes investorů, ale o tip, který dává k úvaze alternativu k investování. Exchange Traded Funds, či volně přeloženo do češtiny, fondy obchodované na burze, jsou stále v tuzemských žebříčcích, které si všímají, do čeho Češi investují, spíše v pozadí zájmu. A to i přesto, že podle serveru Alot. Finance nabízejí řadu výhod. A to nemluvím o ETF s fixním výnosem. Ty server označil za tak trochu jiné ETF fondy.
Fixní příjem nabízí jistotu
Podle serveru Alot Finance prý existuje mnoho důvodů, proč investoři kupují ETF fondy. A mezi nimi hrají zvláštní roli ETF s fixním výnosem. Část investorů kupuje tyhle cenné papíry kvůli tomu, aby je držela ve svém portfoliu a inkasovala fixní příjem. Jiní zase chtějí využít vlastní obchodní schopnosti a aktivně s ETF fondy s fixním výnosem obchodovat. A třetí skupina investorů používá tento typ investice coby součást vyváženého portfolia, které má čelit neočekávaným cenovým výkyvům akcií. „ETF s fixním výnosem poskytuje bezpečné útočiště pro investory, protože aktiva s pevným výnosem jsou obecně méně volatilní a méně riskantní, než akciové investice,“ konstatuje server Alot Finance. A proč? Vysvětlení spočívá v tom, že mají inverzní vztah k cenovému vývoji akcií. Jednoduše řečeno – když akcie oslabují, ETF s fixním výnosem jsou doslova bezpečný přístav, který nabízí bezpečí investice právě díky pevnému výnosu. I proto je znát na mezinárodních trzích zvýšená poptávka po těchto cenných papírech právě v období akciových poklesů.
Podle serveru ETF.com patří k dlouhodobě nejvíce obchodovaným ETF s fixním výnosem na mezinárodních trzích fondy společnosti iSHARES. Například fond Euro High Yield Corporate Bond UCITS ETF (IHYG), který se může pochlubit charakteristikou jednoho z nejvíce obchodovaných ETF fondů s fixním výnosem, existuje od roku 2010. Sama společnost iShares patří k největším emitentům ETF fondů na mezinárodním poli. ETF fondy jsou vydávány většinou v eurech, ale i dolarech. Ze statistik vyplývá, že od 1. ledna do 31. března 2014 vzrostla nákupní poptávka po „evropských“ ETF fondech s fixním výnosem z 5 % na 19 %, zatímco prodejní pokyny vykázaly setrvalou tendenci.
Podle Alot Finance mají investoři širokou škálu možností, rozuměj pestré portfolio k nákupu. Patří mezi ně velmi konzervativní ETF fondy s fixním výnosem, které investují peníze investorů do pokladničních poukázek vlády Spojených států Amerických, ale také fondy, které se nebojí riskovat více. Třeba do nákupů tzv. „junk bonds,“ tedy riskantních dluhopisů, třeba firem, které jsou emitovány většinou pod cenou. V nabídce jsou ovšem i ETF s pevným výnosem, které kombinují oba výše popsané typy investic. V jejich portfoliu tak mohou být dluhopisy vydané vládou USA, korporacemi či místními samosprávami, které mají různou dobu splatnosti. Investoři si tedy mohou vybrat podle svého rizikového profilu.
ETF fondy lepší než akcie a podílové listy?
ETF fond si investoři mohou koupit i prodat, stejně jako akcie, v průběhu obchodního dne. Podle komentáře Alot Finance umožňuje nákup ETF fondu s fixním výnosem levnou a snadnou cestu investorovi, jak se dostat na dluhopisový trh. Příklad? Zatímco investice do jedné typické průměrné obligace stojí investora kolem 1000 amerických dolarů, za stejnou částku může investor nakoupit různé ETF fondy s fixním výnosem. A tím podle Alot Finance získat mnohem lepší úroveň diverzifikace portfolia. Americkým investorům navíc pro volbu ETF s fixním výnosem nahrává i skutečnost daňových výhod. Jde totiž o to, že z investice do tradičních podílových fondů může investorovi plynout daňová povinnost z kapitálového zisku, i když podílový fond prodal. S ETF s fixním daňová povinnost nastává v okamžiku, kdy investor cenné papíry ETF fondu prodal.
“Autor je externím spolupracovníkem Patrie, jeho názory se nemusí vždy shodovat s názorem společnosti.”