Americké akcie ve čtvrtek výrazně posílily poté, co pokles cen ropy zmírnil obavy investorů z dalšího růstu inflace. Trhy se zotavily po předchozí nervózní reakci na rozhodnutí Fedu zvýšit úrokové sazby poprvé od roku 2023. K růstu se přidaly také dluhopisy, jejichž výnosy po několika dnech růstu zamířily níže.
Index S&P 500 vzrostl přibližně o 1 %, což představovalo nejlepší denní výkon od začátku srpna. Nasdaq 100 přidal 1,7 % a výrazně posílily také akcie výrobců čipů, jejichž sektorový index vzrostl o 3 %. Výnos desetiletých amerických dluhopisů klesl z nejvyšší úrovně od roku 2007 a přerušil osm dní trvající růstovou sérii. Dolar během dne kolísal a zlato rostlo. Ropa Brent uzavřela kolem 105 dolarů za barel.
Podle analytiků pomohl trhu především druhý den poklesu cen ropy, který zmírnil tlak na dluhopisové výnosy a očekávání dalšího zpřísňování měnové politiky. Včerejší reakce na jestřábí postoj Fedu byla podle části trhu přehnaná a vytvořila příležitost pro nákupy po poklesu.
Fed tento týden zvýšil sazby, ale investoři se nyní soustředí na to, zda bude v dalším utahování pokračovat. Podle komentářů z trhu by centrální banka nemusela přistoupit k dalším zvýšením, pokud se inflace bude nadále uklidňovat a ceny energií nezačnou znovu prudce růst. Nejistota kolem rozhodnutí Fedu se po zasedání snížila, což podpořilo návrat kapitálu do rizikovějších aktiv.
Analytici zároveň upozorňují, že další směřování měnové politiky bude určovat především ekonomický vývoj. Pokud budou inflační tlaky postupně slábnout, mohou výnosy dluhopisů v následujících týdnech dále klesat. Podle Pacific Investment Management by se celková inflace mohla do příštího jara výrazně přiblížit cíli Fedu, pokud nedojde k dalšímu výraznému růstu cen energií.
Pozitivní výhled podporují také silná firemní výsledková sezóna a odolnost americké ekonomiky. nadále očekává další růst akciových trhů, i když připouští zvýšenou krátkodobou volatilitu. Pokud bude zpřísňování měnové politiky postupné, úvěrové podmínky zůstanou stabilní a zisky firem porostou, může se současná rally rozšířit do většího počtu sektorů.
Na globálních trzích zaujala také rozhodnutí dalších centrálních bank. Bank of England upravila plán snižování své bilance, čímž poskytla úlevu britskému dluhopisovému trhu. Bank of Japan je naopak připravena pokračovat ve zvyšování sazeb kvůli přetrvávajícím inflačním rizikům.
Z firemních zpráv zaujalo, že šéf Nvidie Jensen Huang očekává v příštím roce dvojnásobný prodej čipů díky rostoucímu využití umělé inteligence napříč odvětvími. Generac uzavřel dohodu s Amazonem o dodávkách generátorů pro datová centra v hodnotě až 8 miliard dolarů. CoreWeave zahájil nové financování zahrnující vydání konvertibilních dluhopisů za 3 miliardy dolarů. Analytici z Wall Street pozitivně hodnotili růstové cíle společnosti . dodal první komponenty systému Patriot společnosti necelý měsíc po oznámení spolupráce. Lucid oznámil dokončení práce s restrukturalizačními poradci, což investoři vnímají jako krok směrem ke stabilizaci společnosti.
Hlavní akciové indexy uzavřely dnešní den následovně S&P 500: +1,14 %, Nasdaq 100 : +1,73 % a Dow Jones : +0,62 %.