MF snížilo odhad růstu domácího HDP... denní přehled Trhy, data, výsledky

Evropské akciové indexy dopoledne ztrácely po spíše slabší sadě firemních výsledků. Odpoledne ztráty umazávaly, když makrodata ze Spojených států byla dobrá, a to zásluhou chicagského indexu nákupních manažerů. Ten se v lednu výrazně zlepšil na 55,6 bodu z prosincových 50 bodů. Čekal se jen nepatrný nárůst na 50,5 bodu. Naopak žádostí o dávky v nezaměstnanosti přibylo víc, než předpokládal konsensus. Překvapivě vysoký byl růst osobních příjmů, kde ovšem sehrálo roli mimořádné navýšení výplat před zvýšením daní. Zámořské indexy otvírají okolo nuly. Domácí index PX dnes přidal 0,35 %, především díky růstu Erste Bank (643 CZK, 1,89%) (+1,9 %). Výrazně dnes ztratily akcie NWR (83 CZK, -6,21%) (-6,2 %).

Finanční trhy v číslech: 

ČR:
Ministerstvo financí snížilo odhad růstu HDP v letošním roce z 0,7% na 0,1%. Důvodem negativní revize je především zhoršení ekonomického výhledu v eurozóně. Pro příští rok odhaduje ministerstvo financí růst HDP o 1,4%.

„Klesající ceny elektřiny poškozují nejvíce evropské energetiky Fortum (13,83 EUR, 2,04%), Verbund a ČEZ (612,1 CZK, -0,47%),“ upozornili dnes analytici Moody’s ve zprávě v den, kde cena ročního kontraktu na elektřinu na německém trhu klesá o další procento až na nové historické minimum 40,30 EUR/MWh. Jedním z důvodů dnešního poklesu cen elektřiny je pokles cen emisních povolenek EU až o 7 procent na 3,53 EUR za tunu CO2. Alan Svoboda, šéf divize prodeje energetické skupiny ČEZ, dnes v rozhovoru pro agenturu Dow Jones uvedl, že firma s ohledem na nízké ceny emisních povolenek rozhodně zvažuje prodloužení živostnosti svých uhelných elektráren.

 

Největší světový výrobce oceli, společnost ArcelorMittal (12,68 EUR, -3,24%) (AM), dočasně zastavil výrobu v ocelárně a válcovně ve Varšavě. Management upozornil, že polský průmysl už několik měsíců strádá. Firma kvůli slábnoucí poptávce po výrobcích z oceli omezila výrobu už ve více závodech v Evropě. Jen za loňský rok se poptávka v Evropě snížila o osm až devět procent. Minulý týden podnik oznámil, že zavře ocelárnu v belgickém Lutychu a v plánu má zavřít i dvě vysoké pece ve Francii, které už jsou mimo provoz. AM je klíčový zákazník i pro těžební společnost NWR, jejíž akcie dnes v Praze přišly o více než o 6 %, i po snížení cílové ceny na 45 Kč od JP Morgan (46,94 USD, -0,40%).

První tuzemský mobilní virtuální operátor BLESKmobil za tři měsíce získal více než 120.000 zákazníků. Před spuštěním jsou další obdobné firmy. Vyplývá to z informací ČTK z několika zdrojů. BLESKmobil, který patří vydavatelství Ringier, nabízí od listopadu služby v síti Telefóniky (326,8 CZK, 0,40%). Ringier ani Telefónica ale výsledky operátora nekomentují.

Evropa: 
 Maloobchodní tržby v Německu v prosinci meziměsíčně klesly o 1,7% místo očekávaných 0,1%. Meziroční propad se prohloubil z listopadových 0,6% na 4,7%. 
 
Míra nezaměstnanosti v Německu v lednu klesla z 6,9% na 6,8%. V absolutních číslech počet žadatelů o zaměstnání klesl o 16 tis.

Do třetice Německo. Index spotřebitelských se podle předběžných dat v lednu snížil o 0,5%, čekal se pokles o 0,4%. Meziroční inflace zpomalila z 2,1% na 1,7%

Kapitálová přiměřenost Deutsche Bank (38,03 EUR, 2,47%) přesáhla koncem loňského roku dříve vytyčený cíl na úrovni 7,2 %, když dosáhla hladiny 8 % dle Basel III. V 1Q13 by pak měla dosáhnout 8,5 %. Snaha o restrukturalizaci stála místo 1400 zaměstnanců a přivodila rezervy na vypořádání právních závazků ve výši 1 mld. EUR. Celkově tak banka vykázala ve 4Q12 ztrátu ve výši 2,2 mld. EUR. Navíc odepsala 1,9 mld. EUR z goodwillu a dalších nehmotných aktiv. Příjmy z obchodování na finančních trzích narostly meziročně o 6 % na 1,9 mld. Akcie přidávají 3 %.

Nevalně si ve 4Q12 vedla konkurenční španělská Banco Santander (7,41 USD, 1,65%). Ta sice zaknihovala zisk ve výši 401 mil. EUR, zaostala ale za trhem očekávanými 800 mil. EUR. Důvodem jsou dodatečné rezervy na krytí úvěrových ztrát na domácím trhu a pokles zisku v Británii a Brazílii. Rizikové náklady stouply oproti 4Q11 o 22 % na 3,1 mld. EUR, podíl klasifikovaných úvěrů na celkové hodnotě úvěrového portfolia činí 4,3 %, na domácím trhu pak 6,7 %. Situace by se měla dle vedení postupně zlepšovat. Jádrový Tier 1 kapitálový poměr dosahuje 10,3 %. Akcie odepisují 3 %.

Ropný koncern Royal Dutch Shell (26,11 EUR, -2,74%) hospodařil ve 4Q12 se ziskem 5,6 mld. USD a zaostal tak za očekáváním trhu. Pod zklamáním jsou podepsány vyšší produkční náklady, které převážily vliv vysokých cen ropy a většího objemu produkce. S růstem rafinační marže na 13,17 USD/barel se vrátila do zisku i rafinační divize. Společnost dále oznámila, že letos navýší objem investic na 33 mld. USD. Dividenda naroste o 5 % na 45 c na akcii. Objem produkce narostl ve 4Q12 na 3,4 mil. barelů denně. Akcie odevzdávají 3 %.

Likérka Diageo (18,77 GBP, 1,30%) zvýšila ve F1H13 provozní zisk o 9 % na 2 mld. GBP a lehce tak předčila očekávání trhu. Za růst vděčí rozvíjejícím se trhům a menší expozici na problémovou Evropu. Akcie přidávají 1,5 %.

USA:
Osobní příjmy v prosinci nečekaně meziměsíčně stouply o 2,6 %, v průměru se odhadovalo zvýšení o 0,8 %. Výdaje domácností ovšem v prosinci stouply pouze o 0,2%.

Počet nových žádostí o dávky v nezaměstnanosti minulý týden stoupl na 368 tis. z předchozích 330 tis., čekala se hodnota 351 tis. Celkový počet vyplácených dávek se mírně zvýšil z 3,175 mil. na 3,197 mil. 

Index nákupních manažerů v Chicagu v lednu nečekaně výrazně stoupl na 55,6 bodu z prosincových 50,0 bodů, očekávalo se zlepšení pouze na 50,5 bodu.

Velmi solidní sadu výsledků představil výrobce mobilních čipů Qualcomm (66,51 USD, 4,68%). Čistý zisk ve F1Q13 narostl meziročně o 36 % na 1,9 mld. USD, neboli 1,09 USD na akcii oproti trhem očekávaným 97 c. Tržby stouply o 29 % na 6 mld. USD. Společnost profituje z boomu v prodejích smartphonů, u kterých má téměř 2/3 tržní podíl. Ještě lepší je výhled pro F2Q13, který počítá s tržbami v rozmezí 5,8-6,3 mld. USD a ziskem na akcii ve výši 0,98-1,06 USD, obě položky jsou pohodlně nad tržními odhady. Akcie rostou o téměř 5 %.

Stěžejním motivem ve výsledcích Facebooku (30,64 USD, -1,92%), stejně jako u Applu, Intelu, nebo Googlu, je profitabilita podnikání. Meziroční růst tržeb konečně akceleroval (na 40 %) po 5 čtvrtletích postupného zpomalování. Převážnou část růstu obstaral segment mobilní reklamy, který vykázal příjmy na úrovni 306 mil. USD, což je o 100 % víc než ve 3Q12, ale o něco méně než čekal trh. Rostoucí podíl levnější mobilní reklamy na celkových tržbách ale znamenal pokles průměrné ceny za doručenou reklamu o 4 % yoy. Rychlý růst navíc taky něco stojí. Provozní náklady vzrostly meziročně o 67 % a výrazně tak předčily tempo růstu tržeb. Výsledkem těchto vlivů je pokles provozní marže na 33 % z loňských 48 %. Vedení se navíc nechalo slyšet, že celkové náklady letos porostou o zhruba 50 %. Akcie reagují 4procentním poklesem.

Karetní společnost MasterCard (514,96 USD, -0,20%) vydělala ve 4Q12 605 mil. USD, což je o 18 % víc než před rokem a také víc, než čekal trh. Dařilo se na domácím trhu, společnost ale rovněž posiluje v mobilním segmentu a na rozvíjejících se trzích. Celkové tržby narostly meziročně o 10 % na 1,9 mld. USD, objem uskutečněných transakcí o 13 %, jejich počet dokonce o 20 %. Po silném úvodu obchodují akcie bez výraznějších změn.

Očekávaná data následujícího dne: 

Očekávané firemní události: