T.O.P přehled: Icahn navýšil podíl v Applu a tlačí jej k vyššímu odkupu

Evropské akcie dnes postupně vylepšovaly své zisky z úvodu obchodování a americké začaly také směrem vzhůru. Dopoledne zveřejněné indexy nákupních manažerů sice příliš nepotěšily, ale dokázaly krátce stlačit níže jen euro. Žádosti o dávky v nezaměstnanosti v USA znovu vyšly hůř, než se čekalo, což může vypovídat o výraznějším dopadu nouzového rozpočtového režimu. Čísla o zahraničním obchodu byla sice lepší než odhady, ale jsou teprve za srpen a nastolené trendy nemění. Pro trh tedy byla neutrální. Americký dolar se postupně tlačí nad 1,3800 za euro, když během dne byl kurz několikrát sražen zpět při pokusu o udržení nad zmíněnou hranicí. Domácí index PX se dnes příliš nepohnul (+0,12 %), polepšila si Erste (+1,2 %), naopak korigovala Komerční banka (-0,8 %).

Finanční trhy v číslech:

ČR:

Po téměř deseti letech končí éra Martina Romana v energetické společnosti ČEZ (514 CZK, 0,61%). Podle informací týdeníku Ekonom opustí bývalý šéf nejspíše v pátek pozici předsedy dozorčí rady. Jeho nástupcem bude s největší pravděpodobností známý ekonom Michal Mejstřík.

Unipetrol (172,5 CZK, 0,58%) by měl podle zdrojů Mf Dnes od Shellu koupit jeho 16,3% podíl v České rafinérské. Celkově by tak dosáhl podílu 67,5%, čímž by ovládl i rozhodovací pravomoci. Zbytek by zůstal v rukou italské skupiny Eni (17,74 EUR, 0,77%).

Zatímco společnosti ze severozápadní Evropy očekávají silný ekonomický růst již v roce 2014, na 71 procent českých manažerů se domnívá, že růst v jejich zemi přijde až v roce 2015. Vyplývá to z průzkumu společnosti Roland Berger Strategy Consultants, kterého se zúčastnilo se 500 vrcholných manažerů z různých odvětví napříč Evropou.

Index ekonomické důvěry ČSÚ se v říjnu dál zlepšil na 2,9 bodu, když v září činil 1,2 bodu. Optimismus převažuje zatím pouze mírně, ale pozvolna roste. Největší měrou se na zvýšení celkového indexu podílelo zlepšení nálady v průmyslu, pomohl růst optimismu ve službách a mírně přispěli také spotřebitelé.  

Evropa: 

Index nákupních manažerů v průmyslu eurozóny se v říjnu zlepšil na 51,3 bodu. Tržní konsensus počítal s růstem na 51,4 ze zářijových 51,1 bodu, takže předběžný výsledek za očekáváními nepatrně zaostal. K mírnému zrychlení došlo u výroby, zatímco růst nových objednávek zůstal na zářijové úrovni. Za nevýrazným zlepšením indexu za celou eurozónu stojí smíšený vývoj v největších zemích. V Německu průmyslový PMI stoupl na 51,5 bodu, ve Francii klesl na 49,4 bodu. 
 
Německé elektrárenské firmy chtějí v dohledné době uzavřít 28 elektráren s výkonem asi 7 GW, tedy sedmi jaderných bloků. Oznámil to dnes německý regulátor přenosového systému Bundesnetzagentur. Klasické elektrárny, zejména ty na plyn, ztrácejí konkurenceschopnost kvůli propadu velkoobchodních cen a podpoře obnovitelných zdrojů. Agentura ale některé z těchto elektráren zavřít nedovolí, protože by to ohrozilo dodávky elektřiny v zemi.

Švýcarská banka Credit Suisse (28,94 CHF, -3,02%) pokračuje v trendu nastoupeném její americkou konkurencí. Slabé příjmy z obchodování na dluhopisových trzích zapříčinily, že čistý zisk za 3Q13 na úrovni 454 mil. CHF je hluboko pod tržními odhady. Děje se tak i přes dlouhodobou snahu o zeštíhlení investičních operací, na něž by měla v budoucnu připadat pouze polovina RWA, zatímco na konci 2Q13 to bylo 63 %. V rámci obou hlavních divizí, tj. investiční a správy aktiv, budou vytvořeny separátní části, ve kterých budou soustředěny aktiva k odprodeji. Investiční banka zaknihovala meziročně až 53procentní propad zisku před zdaněním na 229 mil. EUR. Zatímco příjmy z akciových trhů narostly o 8 %, dluhopisový segment vykázal 42procentní propad. Divize správy aktiv zvýšila zisk před zdaněním o 9 % na 1 mld. CHF, přičemž přilákala 8 mld. CHF čistých vkladů. Akcie odepisují 2 %.

Švýcarský dodavatel zařízení do přenosových sítí, společnost ABB (23,09 CHF, 5,15%), zvýšila ve 3Q13 zisk meziročně o 10 % na 835 mil. USD a předčila tak očekávání trhu. K překvapení přispěly nedávné akvizice a nárůst objednávek v Číně a Německu. Tržby stouply o 8 % na 10,5 mld. USD. K nárůstu objednávek došlo ve 3Q13 letos poprvé. Slabším bodem stále zůstávají větší zakázky. Akcie posilují o 5 %.

Solidní sadu čísel prezentoval i německý Daimler (60,28 EUR, 2,84%). Nové modely jako CLA a třída E podpořily 5procentní nárůst tržeb na 30 mld. EUR. Provozní zisk přidal dokonce 16 % na 2,2 mld. EUR a předčil tak tržní očekávání, rychlejší růst se mimo nové modely opírá i o některá úsporná opatření. Linky produkující nové modely fungují na plnou kapacitu. Provozní marže u Mercedesu dosahuje 7,3 %. Akcie přidávají přes 3 %. 
 
USA:

Deficit amerického zahraničního obchodu se v srpnu rozšířil na 38,80 mld. USD z červencových 38,64 miliardy. Číslo je lepší než odhady nastavené na -39,5 mld. USD a také červenec byl revidován k lepšímu. Celkový vývoz i dovoz mezi červencem a srpnem prakticky stagnovaly. 
 
Počet nových žádostí o dávky v nezaměstnanosti klesl na 350 tisíc z 362 tisíc v předchozím týdnu. Jde o horší výsledek oproti konsensu, který počítal se zlepšením až na 340 tisíc. Celkový počet žádostí v týdnu do 12.10. dál klesl a dosáhl 2,874 milionu. Očekávání o vývoji americké ekonomiky a měnové politiky se s daty o žádostech nemění.

Podobně jako Daimleru se dařilo i americkému Fordu. Automobilka vydělala ve 3Q13 1,3 mld. USD, neboli 45 c na akcii, zatímco trh počítal s 37 c. Pod překvapením jsou podepsány vyšší prodeje na domácím trhu a nižší ztráty v Evropě. Společnost navíc zlepšila i výhled pro letošní rok, kdy nyní očekává růst zisku před zdaněním i provozní marže. Letošní ztráty v Evropě by neměly přesáhnout 1,8 mld. USD, se ziskem v regionu se počítá od roku 2015. Provozní marže na domácím trhu dosahuje v současnosti 10,6 %, globálně pak 7 %. Pro zajímavost, Focus je vůbec nejprodávanějším autem na světě. Tržní podíl na rychle rostoucích asijských trzích se za poslední dva roky zdvojnásobil. Akcie přidávají 1 %.

Telefonní operátor AT&T (34,76 USD, -1,47%) hospodařil ve 3Q13 se ziskem 66 c na akcii, což je v souladu s očekáváním trhu. Tržby vzrostly o 2 % na 32 mld. USD. Počet smluvních zákazníků v mobilním segmentu narostl v průběhu čtvrtletí o 363 000, což je ale o poznání méně než u většího konkurenta Verizon (50,67 USD, -0,30%), a nejspíš i o něco méně než u T-Mobile US. Daří se naopak televizní službě U-verse. Velké investice do sítě se podepisují na stagnaci marží na úrovni 42 %, a to i přes nárůst průměrné výše faktury, jenž se opírá o dražší datové plány. Akcie odepisují 2 %.

Hewlett-Packard (23,85 USD, 0,39%) údajně usiluje o prodej mobilních patentů. Akcie mírně rostou.

A konečně, médii dnes rezonuje výtah z listu aktivistického investora Carla Icahna. Ten neupouští od snahy donutit Apple (529,93 USD, 0,95%) k obrovskému zpětnému odkupu akcií na úrovni 150 mld. USD. Icahn v posledních týdnech navýšil podíl v Applu zhruba o třetinu, nyní vlastní akcie za zhruba 2,5 mld. USD. Akcie Applu zatím na zprávy výrazněji nereagují. 
 
Ostatní: 

Čínský index nákupních manažerů (HSBC) podle předběžných čísel v říjnu stoupl na 50,9 bodu ze zářijových 50,2 bodu. Index se tak dostal nejvýš od března a překonal tržní konsensus nastavený na 50,4 bodu.

Očekávaná data následujícího dne: 

Očekávané firemní události:

Tip: T.O.P. – Trhy o páté z Patria.cz

Denní komentované shrnutí událostí na finančních trzích u nás i ve světě, odesíláno v pracovních dnech mezi 17. a 18. hodinou. Přihlaste se k odběru nového souhrnu ZDE!