Detail akcie Sibanye Sp ADR diskuze

Apr 17, 2025: Analyst Marina Calero from RBC Capital maintained a buy rating on Sibanye Stillwater. // Analytička RBC Capital Marina Calero ponechává akcie Sibanye Stillwater (SBSW) na úrovni „koupit“ a upravuje cílovou cenu z 5,3 USD na 5,6 USD.

Mar 18, 2025: Analyst Marina Calero from RBC Capital upgraded their rating on Sibanye Stillwater to buy. // Analytička RBC Capital Marina Calero dnes upgradovala Sibanye Stillwater (SBSW) na Buy a stanovila cílovou cenu 5,30 USD.

Tak už mě svrbí prst na spoušti. Co nenapsal Lunatic od posledně - Dle zpráv pro investory vedení koncem roku nakupovalo akcie.

Dec 4, 2023: Analyst Raj Ray from BMO Capital downgraded their rating on Sibanye Stillwater to hold. // Investiční analytici společnosti BMO Capital Markets snížili rating společnosti Sibanye Stillwater z "outperform" na "market perform" V současné době mají pro akcie stanovenou cílovou cenu 6,00 USD, což je méně než jejich předchozí cílová cena 11,00 USD.

Dec 1, 2023: Analyst Marina Calero from RBC Capital has a hold rating on Sibanye Stillwater. // Sibanye-Stillwater (SGL:SJ) Price target snížen na 5,50 ZAR.

Nov 20, 2023: Seeking Alpha contributor KD Research recommends holding Sibanye Stillwater. // Sibanye Stillwater je významným hráčem v odvětví PGM, vlastní a provozuje dva z největších platinových dolů na světě. Od roku 2019 společnost výrazně snížila svůj pákový efekt na 25,9 % celkový dluh/vlastní kapitál a 44,5 % celková pasiva/celková aktiva. Nižší ceny PGM ovlivňují ziskovost SBWS, snižují její výnosy a marže. Ziskovost SBSW je průměrná ve srovnání se svými protějšky, s 12,1 % ROTC a 15,2 % ROE. SBSW se obchoduje za 2,2 EV/EBITDA, 0,8 EV/tržby a 0,8 cena/hmotná účetní hodnota. --- Sibanye Stillwater (NYSE:SBSW) je jedním z hlavních hráčů v odvětví kovů skupiny Platinum (PGM). Vlastní a provozuje dva největší platinové doly na světě. Operace společnosti jsou primárně v Jižní Africe, Bushveld Ingeneous Complex. Jižní Afrika vlastní 80 % celosvětových zásob platiny v Bushveldu. Navzdory tomu SBSW provozuje těžbu a recyklaci v USA. Společnost vstoupila na trhy s lithiem a niklem v posledních letech nákupem aktiv v Evropě. Představují však nepatrný zlomek příjmů a zisku společnosti. --- Navzdory klesajícím cenám PGM má společnost robustní rozvahy, vyplácí solidní dividendy a je podhodnocená ve srovnání se svými historickými násobky a obdobnými odvětvími. Volný pád akcií těžařů PGM nabízí příležitost koupit solidní byznys za pár dolarů. Raději však počkám, až cena akcie spadne na dno. --- Můj verdikt je prozatím "Držet". Pozorně však sleduji vývoj v odvětví PGM a jakmile cena vytvoří dno, začnu budovat pozici. --- Trh s kovy skupiny Platinum: Jako všechny průmyslové kovy i PGM trpí podobnými problémy: nedostatkem kapitálových investic, klesající kvalitou rudy a nedostatkem kvalifikovaného personálu. Naopak očekávám, že poptávka bude nadále růst a bude se tak prohlubovat deficit. Poptávka PGM podle segmentů: Platina má ve srovnání s palladiem a rhodiem nejrozmanitější poptávku. 35 % používá technický a energetický průmysl, 20 % klenotnictví, 40 % výrobci automobilů a 1 % pro palivové články. Automobilový průmysl celosvětově spotřebuje 85 % palladia a 90 % rhodia. Zbývající množství je distribuováno mezi podniky v oblasti technologií, energetiky a šperků. --- Očekává se, že deficit platiny a palladia v příštím roce poroste. Hlavním tahounem je automobilový průmysl. Vozy se spalovacími motory nakonec zůstanou déle, než zastánci čisté energie předpokládali. Aby byly ekologické, jsou vybaveny katalyzátory výfukových plynů, které spotřebovávají velké množství PGM. Nedostatek kapitálových investic omezuje stranu nabídky. --- Kromě toho na trhu s platinou dominují dvě země: Rusko (palladium) a Jižní Afrika (platina a rhodium). Ruský vývoz palladia nebyl sankcionován; některé doly jsou však v údržbě a recyklace je stále slabá. Jižní Afrika má hluboké ekonomické a politické problémy, které hluboce ovlivňují těžební průmysl. --- Jak jsem již zmínil dříve, více než dvě třetiny celosvětové platiny pochází z komplexu Bushveld v Jižní Africe. Životnost dolu pro několik největších PGM dolů na světě se po roce 2025 výrazně zkrátí, pokud nedojde k novým pozoruhodným objevům. Vývoj nového dolu od nuly obvykle zabere více než deset let. I když investujeme všechny potřebné peníze do CAPEX, výsledky uvidíme na konci dekády, pokud budeme mít štěstí. --- 57 % tržeb pochází z těžby PGM, 22 % z těžby zlata a 20 % z recyklace šrotu. Geograficky jsou tržby rozděleny mezi Jižní Afriku (65 %), USA (33 %) a Evropa (2 %). // SBSW vlastní několik dolů v Jižní Africe. Marikana je druhý největší platinový důl na světě, zatímco Rustenburg je pátý. // Operace PGM v Jižní Africe jsou 31,4 % rezerv a operace PGM v USA 26,3 %. Zbytek je rozdělen mezi operace se zlatem. Zdroje jsou více diverzifikované. Nicméně PGM (USA a Jižní Afrika dohromady) tvoří 67 %. Společnost vlastní některá aktiva v oblasti uranu, zinku, mědi a lithia, i když jejich příspěvek k celkovému výsledku je zanedbatelný, alespoň prozatím. --- Průměrná životnost dolu (LOM) společnosti je následující: PGM doly v Jižní Africe 18,5 roku, americké doly PGM 36,5 roku a zlaté doly v Jižní Africe 11,2 roku. --- Hlavními tahouny příjmů jsou doly Marikana a Rustenburg a americká recyklační divize. Dohromady se podílejí 66 % na tržbách společnosti. --- SBSW má evropský provoz, lithiový projekt Keliber ve Finsku a niklovou rafinerii Sandouville ve Francii. Projekt lithia má před sebou dlouhou dobu, zatímco rafinerie přináší 2,3 % tržeb společnosti. --- Navzdory strmému medvědímu trhu PGM si SBSW udržuje čistou a čistou bilanci. Má hotovost 1,18 miliardy dolarů a dluh 1,38 miliardy dolarů. Poměr hotovosti k celkovému dluhu SBSW je však stále vynikající, a to 85,8 %. --- Ziskovost SBSW je průměrná ve srovnání se svými protějšky, s 12,1 % ROTC a 15,2 % ROE. Impala má 10,8 % ROTC a 5,04 % ROE, zatímco Northam Platinum (OTCPK: NPTLF) má 20,7 % ROTC a 8,2 % ROE. Nejlépe si vede Anglo-American Platinum s 23,2 % ROTC a 23,20 % ROE. --- Při pohledu na historické násobky SBSW jsem dospěl ke stejnému závěru – společnost je hluboce podhodnocena. --- SBSW se obchoduje za 2,2 EV/EBITDA, 0,8 EV/tržby a 0,8 cena/hmotná účetní hodnota. Tato čísla jsou mnohem nižší než pětiletý průměr a předchozí maxima. Kromě toho jsou tyto násobky nejslabší za posledních deset let. V roce 2015 se palladium obchodovalo za 500-600 $/oz a platina byla za podobné ceny jako dnes. Ve stejnou dobu se však SBSW obchodovalo za 5,9 EV/EBITDA, 1,6 EV/tržby a 3,2 cena/hmotná účetní hodnota. --- Cenová akce: Ceny platiny a zejména palladia jsou v režimu volného pádu. Z dlouhodobého hlediska očekávám, že cena platiny poroste, což povede k býčímu trhu s akciemi PGM. Nyní je však čas sedět a trpělivě čekat. --- Nejvýraznějším rizikem je Čína jako primární globální dovozce komodit. Pokud je čínská ekonomika ve špatné náladě, téměř všechny průmyslové kovy se potápí a PGM nejsou výjimkou. Čínský HDP ve 3Q23 vzrostl o překvapivých 4,9 % ve srovnání s 3Q22, čímž překonal prognózu 4,6 %. Pokud růst čínské ekonomiky zůstane odolný,poptávka po PGM bude stoupat.

2023: 0,55 USD/a ; 2024: 0,47 USD/a

Akcie společnosti Sibanye-Stillwater (NYSE:SBSW) v úterý klesly až o 23 % na nejnižší úroveň od března 2020 poté, co společnost zabývající se drahými kovy uvedla, že plánuje prodat konvertibilní dluhopisy v hodnotě 500 milionů dolarů. --- Emise bude splatná v listopadu 2028 a bude převedena na kmenové akcie Sibanye-Stillwater (SBSW). --- Sibanye-Stillwater (SBSW) uvedla, že část výnosů z prodeje dluhopisů bude použita na transakci získání amerického recyklátoru kovů Reldan za 211,5 milionu USD s protihodnotou za nákup v hotovosti ve výši 155,4 milionu USD. Reldan v roce 2022 vykázal tržby 371 milionů dolarů a 28 milionů dolarů ve volném peněžním toku. --- „Nabídka konvertibilních dluhopisů je jednou z různých dostupných možností financování, která poskytuje finanční flexibilitu za rozumnou cenu za současných tržních podmínek,“ uvedl v prohlášení Neal Froneman, generální ředitel společnosti Sibanye-Stillwater (SBSW).

Sibanye-Stillwater, jihoafrická těžařská firma, oznámila akvizici společnosti Reldan Group se sídlem v Pensylvánii. Očekává se, že transakce v hodnotě 211,5 milionu USD s protihodnotou nákupu v hotovosti ve výši 155,4 milionu USD bude uzavřena v prvním čtvrtletí příštího roku. Tato akvizice je součástí strategie společnosti Sibanye-Stillwater na posílení jejích recyklačních operací v Montaně a rozšíření jejího vlivu v oběhové ekonomice. --- Reldan Group s pobočkami v Mexiku a Indii se specializuje na recyklaci zelených drahých kovů z průmyslového a elektronického odpadu. V roce 2022 společnost zpracovala přibližně 23 milionů liber odpadu a vytvořila značné množství zlata, stříbra, palladia, platiny a mědi. Společnost loni vykázala tržby 371 milionů USD a EBITDA 42 milionů USD. --- Akvizice je v souladu se závazkem společnosti Sibanye-Stillwater k udržitelnosti a jejím cílem dosáhnout nulových čistých emisí. Neal Froneman, generální ředitel společnosti Sibanye-Stillwater, vyjádřil optimismus ohledně akvizice a ocenil ekologické standardy společnosti Reldan. Transakce ještě podléhá schválení akcionářů.

Sibanye-Stillwater, jihoafrická těžařská společnost, zveřejnila své výsledky za 3. čtvrtletí, což naznačuje smíšený výkon v rámci jejích globálních operací. Operace společnosti v oblasti jihoafrických platinových kovů (PGM), které významně přispívají k jejím finančním výsledkům, čelí restrukturalizaci, která může ovlivnit více než 4 000 pracovních míst. To následuje po uzavření dvou šachet a přichází, když upravená Ebitda za třetí čtvrtletí meziročně klesla na 2,53 miliardy Randů z 8,3 miliardy Randů. --- Americký provoz společnosti, Stillwater Mine, také čelí výzvám, protože její upravená Ebitda meziročně klesla na 21 milionů USD z 52 milionů USD. Tento pokles je připisován rostoucím celkovým nákladům na udržení, odchodům zaměstnanců, klesajícím cenám palladia a spoléhání se na nákladné dodavatele. --- Obchod se zlatem v Jižní Africe zaznamenal lepší výkon s meziročním obratem 1,2 miliardy R a upraveným Ebitda ve výši 344 milionů R (19 milionů USD). Ztráty však byly hlášeny v Sandouville, francouzské rafinérii niklu, která je za současných cen niklu považována za „neudržitelnou“. V Austrálii ukázaly výsledky Sibanye-Stillwater Q3 pro New Century Resources vzestupný trend. Navzdory tomuto pozitivnímu výsledku společnost naznačila další restrukturalizaci pro Stillwater Mine v USA. --- Navzdory těmto výzvám společnost Sibanye-Stillwater nadále diverzifikuje své portfolio a udržuje si svou finanční sílu. Nedávné akvizice měděného dolu Tasmania a finského projektu Keliber a rozvoje povrchového dolu Syväjärvi jsou důkazem této strategie. Společnost také investuje do projektů, jako je Platinum Mile, a podařilo se jí kompenzovat nižší výkon z Kroondalu kvůli uzavření šachty Simunye zlepšenou výrobou z provozů Rustenburg a Marikana. --- S ohledem na nedávný výkon a budoucí vyhlídky Sibanye-Stillwater nabízí cenné poznatky. Za prvé, společnost přináší vysokou návratnost investovaného kapitálu, což svědčí o jejím efektivním využívání zdrojů k vytváření zisku. Problémem je však klesající trend zisku na akcii. Tento trend je v souladu s nedávnými výsledky společnosti za 3. čtvrtletí, které ukázaly pokles Ebitda jak v jihoafrických operacích PGM, tak v USA. --- Přesné finanční výsledky poskytuje společnost pouze pololetně.

Generální ředitel Sibanye Stillwater říká, že konečná dividenda není pravděpodobná kvůli slabým cenám kovů. --- Fronemanovy komentáře následovaly po medvědí zprávě RMB Morgan Stanley, která snížila vyhlídky společnosti a varovala před potenciálním čistým odlivem hotovosti ve výši ~6 miliard jihoafrických randů. --- Společnost Sibanye Stillwater (SBSW) může být nucena uzavřít některé ztrátové šachty, řekl Froneman agentuře Reuters s tím, že snížení počtu pracovních míst v těžbě platiny se stalo nevyhnutelným kvůli klesajícím cenám drahých kovů. Cena platiny se dostala na nejnižší úroveň za rok, zatímco palladium kleslo na nejnižší úroveň od listopadu 2018.

Sibanye-Stillwater hlásí výsledky za 1H 2023: 1H upravený EBITDA ve výši 776 milionů USD byl o 37 % nižší než upravený EBITDA za srovnatelné období v roce 2022, především v důsledku výrazného poklesu cen PGM (skupina platinových kovů) a regionálních provozních problémů částečně kompenzováno zlepšeným výkonem operací se zlatem SA. --- Tržby 3,33 miliardy USD (meziročně -14 %). Hotovost a peněžní ekvivalenty byly na konci 1. pololetí 2023 mírně pod výpůjčkami ve výši 1,2 miliardy USD, což vedlo k čistému dluhu 14 milionů USD a čistému dluhu: upravený poměr EBITDA 0,01x. --- Výhled pro operace PGM v USA se nemění. Produkce vytěžené 2E PGM se předpokládá mezi 460 000 2Eoz a 480 000 2Eoz, s AISC mezi 1550 USD/2Eoz a 1650 USD/2Eoz. Kapitálové výdaje jsou odhadovány mezi 2 mil USD až 300 milionů USD (5,1 až 5,4 miliardy Randů) --- Produkce 3E PGM z operací recyklace PGM v USA byla revidována směrem dolů na 350 000 3 Eoz a 400 000 3 Eoz za rok. --- Produkce zlata z řízených operací se zlatem v SA (kromě DRDGOLD) pro rok 2023 se odhaduje na 19 500 kg (625 kOz) až 20 500 kg (660 kOz). AISC je revidován na hodnotu mezi 1 190 000 R/kg a 1 290 000 R/kg (2 056 USD/oz až 2 230 USD/oz) kvůli nižší produkci. --- Výroba z niklové rafinerie v Sandouville byla revidována směrem dolů kvůli výrobním omezením, která ovlivnila H1 2023. Produkce se odhaduje na 7,0 až 7,5 kilotun produktu ekvivalentního niklu (Ni) při AISC ekvivalentu niklu mezi 33 715 EUR/tNi a 34 588 EUR /tNi s kapitálovými výdaji ve výši 14 milionů EUR. --- Prognóza kapitálových výdajů na lithiový projekt Keliber pro rok 2023 zůstává nezměněna na 231 milionech EUR.

Jak se u téhle akcie dani divi?

Jun 23, 2023: Analyst Dominic OKane from J.P. Morgan maintained a buy rating on Sibanye Stillwater. // Analytik JPMorgan Dominic O'Kane snížil cílovou cenu akcie Sibyane Stillwater (NYSE: SBSW) na 16,00 USD (z 18,00 USD) a ponechal rating Overweight.

Apr 3, 2023: InvestorPlace contributor Josh Enomoto recommends buying Sibanye Stillwater. // Těžař drahých kovů Sibanye Stillwater (NYSE:SBSW), který se nachází v Jihoafrické republice, nabízí lákavou nabídku mezi dividendovými akciemi s nízkým výplatním poměrem. Abychom byli spravedliví, nejedná se o nejstabilnější podnik. V letošním roce zatím hodnota akcií SBSW klesla o více než 23 %. Nicméně s obecně rostoucími cenami zlata v kontextu širších ekonomických obav by se SBSW mohla opět získat. Jisté je, že Sibanye se řadí mezi spekulativní příležitosti mezi dividendovými akciemi s nízkým výplatním poměrem. Za posledních 365 dní klesla o 50 %. SBSW se však obchoduje s forwardovým násobkem 6. Jako diskont k předpokládaným ziskům se Sibanye řadí lépe než 76,32 % pole. Také tříletá míra růstu tržeb společnosti činí 20 %. Její čistá marže dosahuje 13,3 %. Obě statistiky ji řadí do horní poloviny odvětví. A konečně, Sibanye má forwardový výnos ve výši 6,4 %, což by mělo vzbudit pozornost. Ještě lepší je, že její výplatní poměr činí 29 %.

Jan 10, 2023: Analyst Abhinandan Agarwal from Deutsche Bank maintained a hold rating on Sibanye Stillwater.

Dec 13, 2022: Analyst Dominic OKane from J.P. Morgan maintained a buy rating on Sibanye Stillwater.

Dec 1, 2022: Analyst Tyler Broda from RBC Capital maintained a hold rating on Sibanye Stillwater. // Analytik Tyler Broda ze společnosti RBC Capital zvýšil cílovou cenu akcie Sibyane Stillwater (NYSE: SBSW) na 12,00 USD (z 11,00 USD) a ponechal rating Sector Perform.

Nov 3, 2022: Analyst Dominic OKane from J.P. Morgan maintained a buy rating on Sibanye Stillwater.

Oct 14, 2022: Analyst Dominic OKane from J.P. Morgan maintained a buy rating on Sibanye Stillwater. // Dominic O'Kane raised the price target on Sibyane Stillwater (NYSE: SBSW) to $20.00 (from $19.00) while maintaining a Overweight rating.

Oct 5, 2022: Analyst Abhinandan Agarwal from Deutsche Bank maintained a buy rating on Sibanye Stillwater. // Analytik Deutsche Bank Abhi Agarwal snížil cílovou cenu společnosti Sibanye Stillwater z 13 USD na 12,50 USD a ponechal pro akcie rating Buy. Analytik snížil cílové ceny a odhady zisku v oblasti kovů a těžby, aby zohlednil oslabující poptávku a makro rizika. Ačkoli analytik vidí v blízkém období rizika poklesu, říká, že "na trhy již bylo vrženo mnoho špatných zpráv", přičemž akcie kovů "již počítají s mírnou recesí". Až se globální cyklus opět obrátí vzhůru, bude trh čelit nízkým zásobám a strukturálně omezené nabídce a ceny by se mohly opět zvýšit směrem k pobídkovým cenovým úrovním.

Výnosy za šest měsíců končících 30. června 2022 se snížily na 4 570 milionů USD oproti 6 182 milionům USD na konci června 2021. // První polovina roku 2022 byla náročná kvůli významným poruchám, které se vyskytly v segmentu zlata v Jižní Africe v amerických provozech PGM. // Doporučuji nákup SBSW při ceně pod 9,1 USD s potenciální nižší podporou na úrovni 8,25 USD.

Aug 15, 2022: Analyst Raj Ray from BMO Capital maintained a BUY rating on Sibanye Stillwater. ( Analytik BMO Capital Raj Ray snížil cílovou cenu pro Sibanye Stillwater z 18 na 15 USD, ale ponechává pro akcie rating Outperform. Aktuální informace z amerických PGM operací společnosti z minulého týdne zdůraznily nižší produkci a vyšší profil nákladů. Ray nicméně dodává, že ačkoli jsou tato zjištění "jasně negativní", zůstává pozitivní ohledně silných volných peněžních toků společnosti Sibanye-Stillwater při spotových cenách a atraktivním dividendovém výnosu. )

Dec 13, 2021: Analyst Dominic OKane from J.P. Morgan maintained a buy rating on Sibanye Stillwater.