Detail akcie Microsoft diskuze

sorry tady ta platforma je stará jak černé uhlí, ani tabulka nejde vložit :o)

Teoreticky ho mohou vzít sebou dolů, protože pokud jsou ve většině "investoři" špatně zainvestování a přijde sešup jejich portfolií / pozic dolů, tak budou muset prodávat pozice i jiných fa, které drží ve svém portfoliu ( viz. obchodování na páku, margin apod. ). Z krátkodobého hlediska to nelze vyloučit. Z dlouhodobého hlediska se oddělí "zrno od plev". Nepřijde mi zrovna moc rozumné, aby například Nvidie měla takové ocenění vzhledem k tomu, že její byznys je o dvou divizích - jedna divize bude mít problém např. datacentra a ta fa má neskutečný problém. Stejně tak výrobci ram, uložišť atd. Apple, Microsoft, Alphabet mají spousty divizí ve spoustě oblastech. Přetrvává u nich problém v tom, že v čem se "dostali nahoru" ( například Apple díky iPhone ), tak se nemohou zbavit tohoto odvětví na čem vyrostli, byť se snaží o diverzifikaci a růst v jiných oblastech. Prostě jim roste jádrový byznys tam, kde to dříve nikdo nepredikoval. Z druhé strany elektrifikace na této planetě má kam růst a rozhodně nemá 8 mld. obyvatel služby od těchto společností = je stále kam růst a to mnohonásobně. Z druhé strany se vedení snaží vydělané peníze investovat jinam a diverzifikovat budoucí tržby & zisky resp. celou společnost, aby v budoucnu ještě existovala a nebyla na smetišti dějin. Osobně neznám žádné jiné společnosti tak diverzifikované, jako ty tři + Berkshire Hathaway, ale jeho ziskovost není na úrovní Techů. Všechny tři si navíc navrhují vlastní čipy, jelikož pochopili, že čipy je nové "zlato" 21. st.. Stejně tak si dokáží optimalizovat na maxima pouze svůj vlastní čip ( návrh ), jelikož konkurenční čip jim nikdy neotevře majitel jen pro jejich účely. Proto si mj. i myslím, že Nvidie není rozumná investice, ale spíše spekulace. Šéf Nvidie nic jako vizionář netrefil, zpětně viděno vše minul. Nicméně měl 3x štěstí více než rozumu, ale po čtvrté mu to nemusí vyjít. Jestliže někdo něco predikuje ( CEO ) a věci jdou v čase jinak -> je jen otázka času kdy narazí "do zdi". Jediný HW výrobce kdo má konkurenční výhodu a konkurenci aktuálně moc nemá je TSMC. To je jediný vítěz na AI. Není nikdo kdo by ho do 3 let nahradil. Z druhé strany vidím neskutečně mnoho možností, jak nahradit všechny ostatní v HW sektoru. Vše je jich započteno v cenách. Na ulici dnes každý ví co je to RAMka, HDD, uložiště a čip. Když se zeptám kohokoliv ať mi vysvětlí co přesně je AI za technologii, tak to má vesměs dvě odpovědi: 1) inteligence myšleno jako entita, "něco" co je skutečné ( míněno uloženo v datacentrech ), myslí to a díky rychlejšímu HW nás to dřív nebo později "předběhne" v mýšlení :D, 2) chatbot neboli "kecálek", který zná na vše správnou odpověď :D. Tohle nevypadá na bublinu v AI. Drtivá část lidí vůbec nerozumí co je skutečně AI -> nemohou pochopit, jaké to může & nemusí mít v budoucnu důsledky. Kdo v době veřejných telefonních budek predikoval iPhone? Kdo predikoval v 80. letech, že bude taková automobilová doprava, že v jedné rodině mnohdy bude více aut, nežli osob domácnosti? Nemyslím si, že je zde AI bublina, máme zde obecně mánii investiční viz zlato, Bitcoin, státní dluhopisy, indexy atd.. V čase se může ukázat, že očekávání do AI byla obrovská a přijde korekce výhledu, nicméně to nepoloží hyperscalery typu Alphabet & MS, jejich byznys využije datová centra pro jiné své odvětví byznysu. Z druhé strany kdo sázel čistě jen na AI bez diverzifikace, ten může krvácet i skončit. Nerad se opakuji, ale na závěr musím - AI není náhrada klasického SW jak zde psali "odborníci" v čase -9 měsíců nazpět. AI je nadstavba nad klasický SW. Zřejmě nějaká malá část klasického SW zanikne, ale boom přijde úplně někde jinde a klasický SW bude základ na čem bude AI stát.

Sice to není na mě, ale nedá mi to. Otázka je to zajímavá, díky za podnět. Je jasné, že výroba HW je cyklická, a je jisté, že to půjde dolů, jen nevíme kdy. Spíše si myslím, že to MS s sebou nevezme. Teď je výroba HW ten kdo z té silné poptávky těží a platí to MS a další. Až se to nasytí, MS bude dále vydělávat a výroba HW půjde v cyklu dolů. Bohužel nevím kdy to bude.

tak to už je máš obě docela dlouho:)) takže vlastně jediná příležitost pro dobrání byl teď ten MS.

Ano, ano to si pamatuji. Stejně tak predikce TA jiných :)). Nedávno jsem byl na přednášce IBM a HSBC. HSBC si pronajala kvantový počítač od IBM, aby si zlepšila své vlastní obchodní algoritmy na svých vlastních historických datech. Ukazovali nám nějaké věci ke kterým dospěli, ale osobně nevěřím tomu, že ukázali vše a to co ukázali beru s rezervou, jelikož nevím proč zrovna tyto věci byly "puštěny". Nicméně jsem měl otázku. Pokud tedy oni jsou schopni vzít své historické obchodní data z platformy, kterou denně používá x miliónů klientů, jak a co přesně potom tito klienti obchodují, když nemají takové finanční možnosti jako HSBC a navíc nemají ani tak "krátkou linku" na burzu ( zpoždění ) jako tato banka? Narážel jsem přímo na TA a vysvětlil jsem to podrobně oč mi jde. Odpověď byla poměrně stručná: 1) smích, 2) popis doslova starých technických modelů, již řadu let není platných, ale bance vyhovujících pokud na nich jejich klienti stále "lpí". Pokud někdo například spekuluje na formaci hlava - ramena je to možná jakýsi "dozvuk", neboli v daný čas obchodovalo několik subjektů možná v takovém technickém fundamentu, ale ten lze kdykoliv během mikro vteřiny rozbít nákupním & prodejním signálem. Docela mě překvapuje jak zde stále někteří řeší TA. Přijde mi, že možná obchodují se 100 000 Kč, přičemž samozřejmě napíši, že koupili 100 000 ks ( ne Kč ) za xxx Kč / EUR / USD každý kus, aby vypadali zajímavě. Tady ti "odborníci" by už dávno byly v bankrotu podle toho co zde píši za nesmysly. Nicméně jsem rád, že jde zde stále dost investorů, co se tím neřídí a řeší fundament - čísla a zbytek filtrují. Za pár minut obchodování MS se zobchodoval celodenní průměr obchodů. Mám neskutečně brutální zisky a držím v klidu dál. Pravé zisky porostou v čase exponencionálně jak u MS tak i u Alphabet.

Intel jsem kdysi dávno držel, ale před pádem včas prodal. Osobně na Intelu nic nevidím kromě luxusní bubliny díky Kačera Donalda. Jediné co nyní drží Intel nad vodou jsou "slévárny" a to, že Kačer Donald tlačí na návrat výroby do USA. Nic jiného tam není, x86 platforma je mrtvá, nikoho nezajímá, USB je jediný standart co používají všichni a patří Intelu, jinak další věci vcelku nic moc. Obecně, ale já nejsem fanoušek podobných společností, takže mě ber s rezervou. Investuji do společností co jsou "široce rozkročené" a defakto mají monopol na své byznysy, neboli těžko se jim konkuruje. Intel tuhle "nálepku" již dávno ztratil a proto do ní už neinvestuji. Dnes si čipy vyrábí každý sám, doslova se to "štípe" jako cvičky a uvidíme jak dopadne NVidie. Ta je životně spjata ze všemi kolem sebe, jen ji samotnou nikdo okolo nepotřebuje až na pár vyjímek, ale i ty časem mohou vzít za své.

Také jsem rád, že jsem se nemýlil. Té firmě věřím víc a víc, takže si akcie nechám. A nyní opět zpátky k létu a neřešení akcií :)