Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Jak vydělávat jako Warren Buffett

Jak vydělávat jako Warren Buffett

04.09.2008 16:17

Legendární investor Warren Buffett je považován za zosobnění úspěchu na burze. Přitom začal v roce 1956 se 100.000 dolary, které mu navíc svěřili přátelé a známí. Mezitím se stal nejbohatším mužem světa se 62 mld. dolary na kontě. Jeho investiční společnost Berkshire Hathaway, prostřednictvím které od roku 1965 investuje, má na burze hodnotu kolem 190 miliard dolarů. Jen v uplynulých dvaceti letech rostly její akcie v průměru o 20,6 % ročně, tedy dvakrát více než celý trh.

Mnozí investoři se snaží Buffetta kopírovat, existuje řada investičních fondů, které investují podle Buffettovy metody. Přitom postupují podle podobných pravidel. Se všemi investicemi zachází tak, jako by šlo o koupi celé firmy, i když jde jen o pár akcií. Kupují přitom jen podniky se srozumitelnými modely podnikání, které vedou mravně čistí dlouhodobě orientovaní manažeři. V neposlední řadě hraje rozhodující roli při rozhodování o investici také cena.

V investičním procesu je přitom klíčem k úspěchu železná disciplína. Emoce jsou pro buffettovské investory tabu. K tomu patří rovněž pravidlo, že se investoři nesmí nechat ovlivnit krátkodobými výkyvy na trhu, ani hospodářským cyklem. K disciplíně patří rovněž trpělivost. Je možné, že se úspěch investice dostaví až za několik měsíců nebo let.

Nejlépe se dá buffettovský styl popsat jako investice do základních hodnot, uvádí Frank Lingohr ze společnosti Lingohr & Partner Asset Management, který se již téměř 40 let drží Buffettových zásad. A vyplácí se mu to – od roku 2003 navyšuje společnost Lingohr-Systematic zisky v průměru o 17 % ročně. Při nákupu podhodnocených veřejně obchodovaných společností mu přitom vypomáhá počítač, který s vysoce komplexními algoritmy vyhledává na světových trzích výhodné akcie.

Podobný systematický postup volí rovněž Buffettův zastánce Hendrik Leber. Zajímavé je, že mu přitom vychází podobné akcie, které nakupuje Buffett. Leber dosahuje podobných zisků jako konkurenční Lingohr. Ještě lépe se daří kupříkladu Jensovi Erhardtovi (společnost FNM-Fonds). Společnosti FNM se například podařilo v roce 2000 koupit akcie výrobce hnojiv K+S, který byl tehdy považovaný za nudný titul, jehož akcie stály 12,30 EUR. Mezitím se však vyšplhaly na 330 EUR...

Buffettovu metodu již posvětilo rovněž akademické prostředí – různé studie došly k závěru, že investice založené na nákupu základních hodnot jsou zdaleka výhodnější než jiné styly investic. „Člověk kupuje tvrdou realitu a žádné historky nebo sny,“ zdůvodňuje Lingohr a diví se, že většina investorů tyto poznatky stále ignoruje a raději sází na módní trendy. Vysvětluje si to emocemi a nedostatečnou disciplínou investorů. „Investoři by si měli brát Warrena Buffetta více za vzor,“ říká.

Podle německého serveru Welt Online


Váš názor
  •  
    12.06.2008 14:50

    tenhle článek jsem tu již četl..no jestli chcete vydlěat tak si kupte Orco
    Jarda
    • Nic nového
      04.09.2008 16:46

      Nejpodhodnocenější akcie z našich spadovek je Orco,pak ECM.
      Vašek
      • Re: Nic nového
        04.09.2008 22:11

        Vasku o orco nebo ecm si hodnotovy investor jako ja nebo buffet nemuze oprit ani kolo !!! jak dlouho je ta akcie na trhu ? Kolik prosla hospodarskych cyklu ? jaky je jeji moat ? Co vedeni, je spolehlive ? Ma kapitalizaci kolik miliard dolaru(eur) ? a tak bychom mohli pokracovat dale.. Ok cista spekulace s malym obnosem by mohla byt mozna. chytrak
        chytrak
    •  
      04.09.2008 16:36

      Jeden ze základních hodnotících prvků pro Buffeta je transparentnost vedení. Připadá tí vedení Orca transparentní? Mě se zdá že si hledí jen svých zájmů. Takže pro mě ne e. Čau
      RV
Aktuální komentáře
22.04.2021
17:55Zelené energie se zelenají, na Ameriku však doléhají pochybnosti  
17:23Hlavně tomu neříkejte odbory
17:04Vláda chce 3. května uvolnit zbytek obchodů a část služeb. Pandemie se ale musí vyvíjet pořád dobře, řekl Havlíček
16:44Stratégové doporučují kupovat palladium. Cenu bude zvedat hlad automobilek i čipařů
16:44Závazek USA více snížit emise podpořil zelené investice. Akcie míří vzhůru  
15:39ČEZ, a.s.: Členem představenstva ČEZ bude od 29. 6. Jan Kalina
15:26Největší světový smluvní výrobce čipů chystá rozšíření výroby, reaguje na globální nedostatek
14:15Kolaps Archegos strhává Credit Suisse opět do záporu. Akcie strmě klesají  
14:00ECB podle očekávání potvrdila sazby i program nákupů aktiv
13:53Zelené investice, robotika nebo americké top firmy? Poslechněte si, jak zajímavě investovat volné peníze už od pětistovky měsíčně
13:23Nejdůvěryhodnější firma na světě
11:56Zdražování pražských bytů v prvním čtvrtletí opět zrychlilo
11:40Krugman: Automatizace, univerzální příjem a inflace
11:37Novinky z trhu START: Blíží se jarní START Day a Primoco upisuje nové akcie
11:37AMISTA investiční společnost, a.s.: ASOLERO SICAV a.s. zveřejňuje Informace o Výroční zprávě k 31. 12. 2020
10:33Akciím se dopoledne daří, eurodolar přešlapuje před ECB  
10:10Organické tržby Nestlé rostly nejvíce za 10 let
9:31Credit Suisse skončila kvůli Archegos ve ztrátě 252 mil. franků, trh čekal ještě větší
9:03Rozbřesk: Pátý týden dovolené by mohl stát firmy desítky miliard korun
8:52Rusko má umožnit návrat českých diplomatů, vláda projedná rozvolnění. Evropa zahájí pozitivně  

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
Alaska Air Group Inc (03/21 Q1, Bef-mkt)
American Airlines Group Inc (03/21 Q1, Bef-mkt)
American Electric Power Co Inc (03/21 Q1, Bef-mkt)
AT&T Inc (03/21 Q1, Bef-mkt)
Blackstone Group Inc/The (03/21 Q1, Bef-mkt)
Credit Suisse Group AG (03/21 Q1, Bef-mkt)
Dow Inc (03/21 Q1, Bef-mkt)
HCA Healthcare Inc (03/21 Q1, Bef-mkt)
Heineken NV (03/21 Q1)
Intel Corp (03/21 Q1, Aft-mkt)
IQVIA Holdings Inc (03/21 Q1, Bef-mkt)
Orange SA (03/21 Q1)
Snap Inc (03/21 Q1, Aft-mkt)
Southwest Airlines Co (03/21 Q1, Bef-mkt)
Tractor Supply Co (03/21 Q1, Bef-mkt)
World Wrestling Entertainment Inc (03/21 Q1, Aft-mkt)
7:20Volvo AB (03/21 Q1)
7:30Husqvarna AB (03/21 Q1)
8:30Huhtamaki Oyj (03/21 Q1)
13:45EMU - Jednání ECB, základní sazba
14:00Union Pacific Corp (03/21 Q1)
14:30USA - Nové žádosti o dávky v nezam.
16:00USA - Prodeje starších domů
16:00USA - Předstihový index Conference Board, m/m