Investice do komoditních titulů je určitě zajímavou možností jak diverzifikovat investiční portfolio, způsobů jak profitovat na pohybech cen komodit je poměrně hodně.
Proč investovat do komodit? Komodity chrání reálnou hodnotu investic a v případě růstu inflace roste zpravidla i cena komodit. Cena komodit se velmi často vyvíjí v souladu s inflací mimo jiné také proto, že ji sama vyvolává. Obecně se dá říci, že pokud rostou ceny akcií, ve většině případů roste i cena komodit.
Možnosti investic
Při nákupu klient fyzicky nekupuje přímo danou komoditu (např. barel ropy, cihly zlata atd.), ale kupuje investiční produkt vázaný na danou komoditu a nemusí tak řešit fyzické vypořádání obchodu. Výjimkou může být zlato, kdy prostřednictvím některých společností lze nakoupit zlaté cihly, to však není případ obchodníků s cennými papíry.
Komodity se obchodují na komoditních burzách po celém světě, nicméně pro běžného investora je snazší obchodovat s komoditami prostřednictvím investičních produktů. Jedním takovým jsou indexové nebo komoditní akcie kopírující vývoj ceny podkladového aktiva, neboli ETF/ETC. Další variantou jsou různé typy investičních certifikátů, komoditní podílové fondy, případně akciové tituly prostřednictvím investice do konkrétní těžařské společnosti. Zajímavou alternativou je aplikace Patria Forex, která investorům umožňuje spekulovat na růst, ale i pokles cen komodit s využitím finanční páky. Poslední možností je investice prostřednictvím nákupu futures kontraktu, který ovšem v nabídce Patria Direct není.
Jednotlivé produkty jsou většinou obchodované v USD nebo EUR a představují tak pro vlastníka měnové riziko. Měnový vývoj může výrazně přispívat k celkovému zhodnocení/znehodnocení původní investice.
Nákup komodit prostřednictvím Patria Direct
Mezi nejčastěji obchodované komodity patří: ropa, zlato, stříbro, zemní plyn, měď a zemědělské plodiny (cukr, pšenice, káva). Níže jsou uvedeny konkrétní způsoby investice pro nejlikvidnější tituly, včetně jejich specifikace, se kterými mohou klienti Patria Direct obchodovat (typ investice „long“ je spekulací na vzestup ceny komodity, typ „short“ pak na její pokles).
I. ETF/ETC
Tyto moderní investiční produkty lze označit jako burzovně obchodovatelné fondy se kterými se obchoduje na burzách jako s běžnými akciemi. Prostřednictvím ETF/ETC lze obchodovat na zahraničních burzách v EUR nebo USD a navíc lze snadno spekulovat nejen na růst, ale i na pokles podkladového aktiva.
II. Investiční certifikáty
Z důvodu nepřeberného množství certifikátů s různými parametry (řádově tisíce), které se obchodují na derivátové burze EUWAX ve Stuttgartu v EUR, a které je možné nakoupit, uvádíme pouze příklady konkrétních titulů - investičních certifikátů. Požadovaný certifikát dle parametrů je možné vyhledat na www.euwax.de dle konkrétních parametrů.
Certifikáty vázané na komodity se obchodují i v segmentu SPAD na pražské burze, existují zde však široké spready (rozdíl mezi nejlepší nabídkou a poptávkou). Podrobnosti lze nalézt na www.patria-direct.cz / Obchodování / Akcie ČR / SPAD-Specialista.
Zde uvádíme vybrané certifikáty z burzy Euwax obchodovaných v EUR.
Investiční certifikáty (IC)
III. Akciové tituly
Jednou z dalších možností, jak se lze podílet na změnách cen jednotlivých komodit, je obchodovat akciové tituly, jejichž podnikatelská aktivita souvisí právě s jejich těžbou, zpracováním, přepravou nebo dalšími možnými činnostmi.
Je však nutné mít na paměti, že vývoj cen komodit se nemusí projevovat v přímé úměře na zhodnocení/znehodnocení takové akcie. Naopak se může stát, že i přes růst cen komodity může dojít k opačnému cenovému vývoji akcie společnosti na tuto komoditu navázané. Důvodem mohou být další kurzotvorné faktory, které ovlivňují ocenění akcií jednotlivé společnost - např. ziskový výhled, změna dividendové politiky, managementu atd.
Níže uvádíme přehled vybraných významných společností, jejichž činnosti souvisí s danou komoditou:
Ropa: Total, BP, Royal Dutch Shell, Chevron, Exxon Mobil, Conoco Phillips, Lukoil a další
Zlato: Barrick Gold, AngloGold Ashanti, NewMont Mining
Stříbro: Silver Wheaton, Silver Standard Resources
Zemní plyn: StatoilHydro ASA, Gazprom
Měď: Southern Copper, Freeport McMoran
Pozn.: Vybrané instrumenty nepředstavují investiční doporučení Patria Direct, jedná se pouze o výběr likvidních titulů.
IV.Patria Forex
Další alternativou je využití aplikace Patria Forex, která investorovi umožňuje jednoduše spekulovat na růst, ale také na pokles vybraných komodit. Obchodování probíhá v reálném čase, když velmi důležitou skutečností je, že nedochází k fyzickému vypořádání obchodu, ale pouze ke spekulaci na pohyb daného instrumentu. To vše s využitím finanční páky.
Charakteristickým rysem je, že obchodování probíhá v tzv. lotech, kdy je pro každý instrument stanovena velikost obchodu a výhodou, že v případě obchodování prostřednictvím aplikace Patria Forex nejsou účtovány žádné poplatky.
Bližší informace naleznete na stránkách www.patria-forex.cz.
S žádostí o poskytnutí doplňujícíh dotazů je možné kontaktovat Patria Direct na info@patria-direct.cz nebo 221 424 142.