Výsledky lepší proti očekáváním představila za poslední čtvrtletí roku 2012 na úrovni čistého zisku, úrokového příjmů i nákladů rizik. Management navrhne ze zisku roku 2012 výplatu dividendy 230 korun za akcii. Akcie v úvodu pražského obchodování reagovaly růstem až o 3 %, aktuálně přidávají 2 %.
Banka dosáhla za 4Q12 čistého zisku 3,04 miliardy korun nad očekáváním 2,88 mld. Kč (odhady vše medián Reuters). Čistý úrokový výnos banky dosáhl objemu 5,45 mld. Kč, nad očekáváním 5,39 mld. Kč. Nižší proti očekáváním byly opět náklady rizik úrovní 526 milionů korun (meziročně o 69,5 % méně) při konsensu 571 mil. Kč.
Komerční banka - 4Q12 výsledky:
| Čistý úrokový příjem | 5,67 | 5,45 | 5,38 | -3,9% | 1,3% |
| Poplatky a provize | 1,72 | 1,76 | 1,70 | 2,0% | 3,0% |
| Výnosy z fin. operací | 1,00 | 0,76 | 0,78 | -24,1% | -2,6% |
| Tržby celkem | 8,39 | 7,96 | 7,86 | -5,1% | 1,3% |
| Provozní zisk | 4,72 | 4,31 | 4,23 | -8,6% | 1,9% |
| Náklady na riziko | -1,73 | -0,53 | -0,61 | -69,5% | -13,6% |
| Zisk pře zdaněním | 2,93 | 3,75 | 3,59 | 28,2% | 4,5% |
| Čistý zisk | 2,43 | 3,04 | 2,87 | 24,7% | 5,6% |
Komerční banka - FY2012 výsledky:
| Čistý úrokový příjem | 22,19 | 21,95 | 21,88 | -1,1% | 0,3% |
| Poplatky a provize | 7,31 | 6,98 | 6,93 | -4,5% | 0,7% |
| Výnosy z fin. operací | 3,27 | 3,72 | 3,74 | 13,9% | -0,5% |
| Tržby celkem | 32,77 | 32,69 | 32,59 | -0,2% | 0,3% |
| Provozní zisk | 19,28 | 19,18 | 19,10 | -0,5% | 0,4% |
| Náklady na riziko | -7,32 | -1,87 | -1,95 | -74,5% | -4,2% |
| Zisk pře zdaněním | 11,46 | 16,94 | 16,78 | 47,8% | 1,0% |
| Čistý zisk | 9,52 | 13,95 | 13,79 | 46,5% | 1,2% |
Představenstvo navrhne valné hromadě k výplatě ze zisku roku 2012 dividendu 230 korun na akcii, což představuje 62,7% výplatní poměr. Ten se blíží spíše nižšímu okraji bankou komunikovaného pásma pro výplatu dividendy (DVP) 60 až 70 procent.
„My jsme očekávali výplatu dividendy 240 Kč za akcii, ale výsledný návrh je v souladu s konsensem Bloomberg. Celkově hodnotíme čísla jako mírně lepší proti očekáváním, ale část investorů může být zklamána právě nižším výplatním poměrem, což může tlumit pozitivní tržní reakci na výsledky banky,“ uvedl analytik Patria Direct Tomáš Tomčány.
V následné telekonferenci finanční ředitel Löfler uvedl, že Komerční banka očekává v roce 2013 mírný růst čistého úrokového výnosu, růst úvěrů nad 3 % a stabilní celkové tržby při růstu příjmu finančních operací. Komerční banka si podržela expozici vůči italským dluhopisům v rozsahu 7,5 mld. Kč a zváží prodej těchto dluhopisů s poklesem spreadu, uvedl člen představenstva Čejka.
Na úrovni celého roku 2012 dosáhla čistého úrokového výnosu 21,9 mld. Kč (meziročně -1,1 %) a čistého zisku 13,95 mld. Kč při očekávání 13,7 mld. Kč. Celkové příjmy banky na celoroční úrovni meziročně klesly o 0,2 % na 32,7 mld. Kč. Výsledky byly podpořeny růstem objemu poskytnutých úvěrů a přijatých depozit, výrazné snížení tržních sazeb během roku negativně ovlivnilo výnos z reinvestice vkladů.
Celoroční tempo růstu úvěrů dosáhlo 4,1 % meziročně na 469,1 mld. Kč (mezikvartálně +1,5 %), loan to deposit 78 %. Jádrový ukazatel kapitálové vybavenosti dle Basel II dosahuje 14,7 %. Objem celkových aktiv Skupiny KB se meziročně zvýšil o 4,2 procenta na 786,8 miliardy Kč. Pohledávky vůči bankám poklesly o 36,8 procenta na 64,1 miliardy Kč.
U podnikatelských úvěrů tempo růstu za celý rok dosáhlo 4,5 %, z toho u malých firem 4,1 % na 28,9 mld. Kč, větších korporací 5,1 % na 203,6 mld. Kč, faktoringu 6,4 % na 3 mld. Kč. Hypotéky meziročně vzrostly o 8,4 % na 133,3 mld. Kč, spotřebitelské úvěry KB a ESSOX meziročně klesly o 0,4 % na 27,5 mld. Kč a úvěry stavební spořitelny Modrá pyramida meziročně klesly o 4,1 % na 49,3 mld. Kč. Objem depozit ve skupině meziročně vzrostl o 3,3 % a mezikvartálně o 1,9 %.
Priority pro rok 2013
Za priority roku 2013 Komerční banka označila růst úvěrů tažen hypotékami, malými podniky i firmami a exportní financování. Dále rozvoj sofistikovaných služeb firemní klientele včetně rozvoje expertního poradenství ve vybraných oblastech. Dalšími body jsou loajalita klientů, udržení báze depozit a druhý a třetí pilíř penzijního systému.