Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Pegas – Komentář k hospodaření v 1Q15: Solidní výsledky i díky příznivým měnovým efektům

Pegas – Komentář k hospodaření v 1Q15: Solidní výsledky i díky příznivým měnovým efektům

28.05.2015 11:01
Autor: Tomáš Sýkora, Patria Finance

Výrobce netkaných textilií Pegas Nonwovens dnes před otevřením trhu zveřejnil hospodářské výsledky za 1Q15. Společnost dosáhla na tržby ve výši 60,6 mil. EUR, což je o necelá 3 % více než v loňském roce a také mírně lepší než trhem odhadovaný výsledek, který počítal se stagnací tržeb (58,8 mil. EUR). K meziročně lepším tržbám dopomohl Pegasu především silnější dolar vůči euru, s příznivým vlivem na fakturace v Egyptě, přičemž celkový objem výroby zůstal na obdobné úrovni jako v loňském roce.

pegas

Konferenční hovor: Čtvrtek, 28. května v 17h; Číslo: +420 239 000 635; PIN 953150;
Konsensus dle Reuters (5)


Provozní zisk EBITDA v 1Q15 dosáhl výše 12,6 mil. EUR, což je taktéž o 3 % více než v 1Q14 a mírně nad odhady na úrovni 12,4 mil. EUR. Firma potvrdila svůj letošní cíl pro růst ukazatele EBITDA do pásma 44,0 až 48,5 mil. EUR.

Dosažený čistý zisk v 1Q15 byl znatelně vyšší (14,4 mil. EUR) než v 1Q14 (5,5 mil. EUR). Za téměř 160% růstem čistého zisku a výrazným překonáním konsensuálního odhadu (11,2 mil. EUR) ovšem stojí především výraznější, než očekávané pozitivní efekty nerealizovaných (a nehotovostních) kurzových zisků (+8,5 mil. EUR vs. -0,3 mil. EUR v 1Q14).
Pegas plánuje, že celkové investiční výdaje v roce 2015 nepřesáhnou úroveň 10 milionů EUR.

Náš názor:

Výsledky hodnotíme jako jen mírně pozitivní pro krátkodobé obchodování s akciemi Pegas, když většina důvodů, která stojí za pozitivním překvapením, resp. překonáním tržních odhadů, je tažena nepeněžními kurzovými vlivy, které se obtížně predikují a nemají příliš velkou relevanci ve vztahu k ocenění akcií Pegas.

Dále tak sázíme na to, že Pegas během letošního roku přikročí k exekuci odkupu vlastních akcií v rámci optimalizace své kapitálové struktury. Potvrzujeme tedy naše doporučení AKUMULOVAT s cílovou cenou 800 . Pegas Nonwovens je podle nás společně s výrobcem tabáku Philip Morris i jedním z hlavních kandidátů na nástupce O2 ČR v MSCI indexu při příští rebalanci indexů.


Čtěte více:

Moody's zlepšuje výhled HDP Ruska na roky 2015 a 2016
28.05.2015 10:00
Ratingová agentura Moody's Investors Service zlepšila výhled vývoje hr...
Řecký optimismus byl předčasný, euro se však pomalu zvedá
28.05.2015 10:32
Řekové včera mluvili hodně optimisticky o postupu směrem k dohodě s vě...
Britský 1Q15 růst HDP táhnou investice a spotřeba
28.05.2015 10:49
Hrubý domácí produkt Velké Británie, dle předběžných údajů, v prvním k...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
17.02.2020
14:50Natixis: Dopad epidemie na automobilový průmysl a varování globální výnosové křivky
13:44Alstom jedná o koupi vlakové divize Bombardieru, působící i v ČR
13:11GM odchází z Austrálie. Legendární značka Holden končí
13:09Jak správně zdanit příjmy z cenných papírů? - druhá část
13:07Jak správně zdanit příjmy z cenných papírů jako fyzická osoba?
12:10Týdenní výhled: Čína slibuje podporu i utahuje omezení, od evropských PMI se čeká zhoršení  
11:20Čína vítá podporu, Japonsko zklamala ekonomika. Evropa v lehce pozitivní náladě  
10:43Igan: Kdy stavebnictví ukazuje blížící se problémy v celé ekonomice
9:13Rozbřesk: Německý HDP stagnuje. Takže teď indexy aktivity
8:57Evropské burzy mohou začít týden v plusu  
8:42USA kvůli sporu kolem Airbusu zvýší clo na evropská letadla
8:36Japonská ekonomika klesla nejvíce od roku 2014
16.02.2020
7:39Víkendář: Stačí pár informací a věci se dají do pohybu
15.02.2020
15:52The Guardian: Co prázdné koronavirové nemocnice prozrazují o Číně
7:32Víkendář: Země lidí, kteří nemají co ztratit
14.02.2020
22:02Americké trhy před víkendem bez výrazného pohybu
17:51Shakespearova radikální nejistota
17:11Konec týdne ve znamení rozpaků z viru i smíšených čísel  
16:22Obrat Elona Muska: Další kapitál nedává smysl. Prodej akcií je tu po 767 dolarech
16:13Michelův návrh rozpočtu ubere na kohezi, ale zvýší pružnost fondů

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
0:50JP - HDP, q/q