Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Pegas – Komentář k hospodaření v 1Q15: Solidní výsledky i díky příznivým měnovým efektům

Pegas – Komentář k hospodaření v 1Q15: Solidní výsledky i díky příznivým měnovým efektům

28.05.2015 11:01
Autor: Tomáš Sýkora, Patria Finance

Výrobce netkaných textilií Pegas Nonwovens dnes před otevřením trhu zveřejnil hospodářské výsledky za 1Q15. Společnost dosáhla na tržby ve výši 60,6 mil. EUR, což je o necelá 3 % více než v loňském roce a také mírně lepší než trhem odhadovaný výsledek, který počítal se stagnací tržeb (58,8 mil. EUR). K meziročně lepším tržbám dopomohl Pegasu především silnější dolar vůči euru, s příznivým vlivem na fakturace v Egyptě, přičemž celkový objem výroby zůstal na obdobné úrovni jako v loňském roce.

pegas

Konferenční hovor: Čtvrtek, 28. května v 17h; Číslo: +420 239 000 635; PIN 953150;
Konsensus dle Reuters (5)


Provozní zisk EBITDA v 1Q15 dosáhl výše 12,6 mil. EUR, což je taktéž o 3 % více než v 1Q14 a mírně nad odhady na úrovni 12,4 mil. EUR. Firma potvrdila svůj letošní cíl pro růst ukazatele EBITDA do pásma 44,0 až 48,5 mil. EUR.

Dosažený čistý zisk v 1Q15 byl znatelně vyšší (14,4 mil. EUR) než v 1Q14 (5,5 mil. EUR). Za téměř 160% růstem čistého zisku a výrazným překonáním konsensuálního odhadu (11,2 mil. EUR) ovšem stojí především výraznější, než očekávané pozitivní efekty nerealizovaných (a nehotovostních) kurzových zisků (+8,5 mil. EUR vs. -0,3 mil. EUR v 1Q14).
Pegas plánuje, že celkové investiční výdaje v roce 2015 nepřesáhnou úroveň 10 milionů EUR.

Náš názor:

Výsledky hodnotíme jako jen mírně pozitivní pro krátkodobé obchodování s akciemi Pegas, když většina důvodů, která stojí za pozitivním překvapením, resp. překonáním tržních odhadů, je tažena nepeněžními kurzovými vlivy, které se obtížně predikují a nemají příliš velkou relevanci ve vztahu k ocenění akcií Pegas.

Dále tak sázíme na to, že Pegas během letošního roku přikročí k exekuci odkupu vlastních akcií v rámci optimalizace své kapitálové struktury. Potvrzujeme tedy naše doporučení AKUMULOVAT s cílovou cenou 800 . Pegas Nonwovens je podle nás společně s výrobcem tabáku Philip Morris i jedním z hlavních kandidátů na nástupce O2 ČR v MSCI indexu při příští rebalanci indexů.


Čtěte více:

Moody's zlepšuje výhled HDP Ruska na roky 2015 a 2016
28.05.2015 10:00
Ratingová agentura Moody's Investors Service zlepšila výhled vývoje hr...
Řecký optimismus byl předčasný, euro se však pomalu zvedá
28.05.2015 10:32
Řekové včera mluvili hodně optimisticky o postupu směrem k dohodě s vě...
Britský 1Q15 růst HDP táhnou investice a spotřeba
28.05.2015 10:49
Hrubý domácí produkt Velké Británie, dle předběžných údajů, v prvním k...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
20.04.2019
8:42Víkendář: Nová slovenská prezidentka je „skutečnou populistkou“ a to je dobře
19.04.2019
15:42Nakonec možná budeme řešit, zda je monetární politika dost zelená
8:11Fed se intenzivně připravuje na další útlum, ECB je pozadu
18.04.2019
22:04Americké akcie takřka na historickém maximu
17:56Ministr spravedlnosti Kněžínek oznámil odchod, střídá ho Benešová
17:33Tohle je dobrá dlouhodobá investice...
17:27Solidní americké tržby podpořily dolar, euro potopily indexy aktivity
17:27Summary: Pokles příjmů Morgan Stanley a lepší výhled Schlumbergeru
16:32Jakub Brukner: Jak poznat, zda je akcie levná nebo drahá
15:31Státní dluh ve čtvrtletí stoupl o 109,6 miliardy 1,732 bilionu Kč
14:50Perly týdne: Těžce předražený Uber, optimističtí američtí milionáři a u nás bez diskuse o jádru
13:28WindEurope: Investice do větrné energie přesáhnou v Evropě v roce 2021 100 miliard eur
13:26AVAST: Očekáváme směr k dalším úspěchům (komentář analytika)  
12:51Nejsme sociální síť ani vyhledávač, vzkazuje trhu Pinterest
12:41Babiš: Národní investiční plán je interní materiál, poslancům jej neposkytnu. 17 tisíc projektů, 3,5 bilionu korun
11:42Přehled (ne)obchodování na trzích přes Velikonoce 2019
11:09Nejbídnější ekonomiku světa má Venezuela, ČR letos v top 10
10:42ČEZ, a.s.- Výroční zpráva 2018
10:39ČEB, a.s. - Informace o splatnosti ECP
9:37USA a Čína mají za cíl oznámit obchodní dohodu začátkem května

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
Nebyla nalezena žádná data