Patria minulý týden zvýšila svoji 12měsíční cílovou cenu k akciím Erste Bank na 36 EUR (z předchozích 29 EUR) vzhledem k lepšímu očekávanému dividendovému výhledu banky v dlouhém období a zvýšeným konsolidovaným projekcím, které reflektují aktuální silnou ziskovost banky. Jelikož implikovaný 12procentní růstový potenciál akcie zhruba odpovídá požadovanému výnosu na investici, Patria zvýšila své investiční doporučení na držet z prodat.
Provozní zisk Erste by měl v období 2004-08 růst v průměru o 9 % ročně tažen jak silnými výsledky na domácím (rakouském) tak středoevropském trhu, když dceřiné společnosti v Maďarsku a Chorvatsku vykáží nejdynamičtěji růst. Konsolidovaný čistý zisk poroste v tomto období ještě rychleji - o více než 12 % ročně - podpořen změnami ve zdanění v regionu a očekávanou větší expozicí banky vůči Slovenské spořitelně.
Celou analýzu v anglické verzi ke stažení naleznou klienti VIP Patria
ZDE, zkrácená česká verze je zveřejněna na stejném místě.