„Úvěrová krize opadá,“ prohlásila Buffettova Berkshire Hathaway u příležitosti ohlášení meziročně ztrojnásobeného zisku za třetí čtvrtletí roku. Čistý zisk vylétl na 3,24 miliardy dolarů či 2 087 USD/akcie z 1,06 miliardy či 682 USD/akcie ve třetím čtvrtletí roku. Provozní zisk v přepočtu na akcii třídy A dosáhl 1 325 USD a překonal konsensus na úrovni 1 267 USD. Podle Berkshire společnost výrazně vydělala na derivátech vztažených k akciím a dluhopisům, výsledkům pomohlo také zlepšení úvěrové spolehlivosti amerických společností. Druhé navýšení zisku v řadě poskytuje polštář pro 26miliardovou akvizici železnic Burlington, kterou Buffett označil za „sázku na budoucnost americké ekonomiky“, ač s transakcí spojené zadlužení v objemu 8 miliard dolarů vyvíjí tlak na snížení stávajícího AAA ratingu Berkshire ze strany S&P a Fitch, které takovou možnost již avizovaly.
Warren Buffett, který je aktuálně druhým nejbohatším Američanem, od roku 2008, kdy vylétly náklady na získávání finančních zdrojů pro firmy, podpořil svými penězi (171,78 USD, -0,93%), (15,33 USD, 6,24%), (48,14 CHF, 0,67%) či Mars Inc. a její převzetí Wm. Wrigley Jr. Co. Do zisku ve třetím čtvrtletí roku se nyní projevily zisky z těchto investic, spolu se lepšími cenami dluhopisů, které umožnily firmě obrátit ztráty ze zajištění proti špatným úvěrům prostřednictvím credit default swaps. CDS, kterými Berkshire chrání klienty před ztrátami z dluhopisů, přispěly k zisku v rozsahu 1,44 miliardy dolarů ve srovnání se ztrátou 342 milionů dolarů před rokem. Na derivátech firma vydělala 1,73 miliardy dolarů po ztrátě 1,26 mld. USD ve 3Q08. Akciové kontrakty vydělaly 220 milionů dolarů oproti ztrátě vykázané před rokem na úrovni 880 milionů dolarů. Berkshire, které vlastní také National Indemnity, General Re a Geico, uvedla, že zisk z pojištění se více než zečtyřnásobil na 363 milionů dolarů. Zajišťovací divize nevykázala žádné významné případy od nákladů spojených s hurikány Gustav a Ike (náklady 350 milionů dolarů). Buffet ve čtvrtletí vynaložil 2,23 miliardy dolarů na akcie a 1,49 mld. USD na cenné papíry s fixní splatností. Buffett je také největším akcionářem (37,21 USD, -1,40%), jehož akcie ve čtvrtletí vzrostly o 46 procent. Banka (27,12 USD, -0,62%), kde je také investorem, posílila od července do září o 16 procent, (54,49 USD, 0,17%) Cola pak o 12 procent.
Dopadům krize na Berkshire se Buffett rozhodl bránit také navýšením finančních rezerv o 44 miliard dolarů ve formě hotovosti. Celkově měla firma k 30. září v podobě hotovosti 26,9 miliardy dolarů. „Mluví a jedná z pozice muže majícího své prsty na tepu světové ekonomiky. Kdyby nebyl přesvědčen o zlepšení, nečinil by to, co činí,“ říká Jeff Matthews, autor knihy „Pigrimage to Warrenn Buffet’s Omaha“ a zakladatel hedgeového fondu Ram Partners LP směrem k jeho transakci železnic Burlington, která přinese dluh v objemu až 10 miliard dolarů a do celkového portfolia pracovní síly ovládané Berkshire, která již dosáhla 200 tisíc lidí, přispěje dalšími 40 tisíci.
Akcie Berkshire v rámci čtvrtletí posílily o 12 procent, což je jejich nejlepší kvartální výkonnost od roku 2007.
(Zdroj: Bloomberg)