Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
SEC vyšetřuje CDO vydané Goldman Sachs za 2 miliardy dolarů, další obvinění poslal australský hedge fond

SEC vyšetřuje CDO vydané Goldman Sachs za 2 miliardy dolarů, další obvinění poslal australský hedge fond

10.06.2010 17:43
Autor: Josef Němeček, Patria Finance

Kolaterizované dluhové obligace vydané bankou Goldman Sachs v roce 2006 pod názvem Hudson Mezzanine v objemu dvou miliard dolarů jsou další terčem vyšetřování ze strany americké komise pro cenné papíry SEC. Akcie banky ztratily již více jak čtvrtinu hodnotu od prvního vyšetřování spojeného s CDO pod názvem Abacus letos v dubnu a již tehdy senátor Carl Levin jmenoval Hudson mezi prodeji CDO, které vytváření „skutečný etický problém“. CDO umožnily aktiva typu dluhopisů či úvěrů (typicky nemovitostních) „přebalit“ do podoby nového nástroje, který vlivem vyššího ratingového hodnocení a změněného rizika umožnil dosažení vyššího výnosu než jiná investice se stejným hodnocením. V případu Abacus byl jeden z šéfů Goldman Sachs Fabrice Torre obviněn, že před investory zatajil roli, kterou sehrál při sestavování instrumentu hedgeový fond Paulson & Co., spekulující na pokles nemovitostního trhu.

Hudson Mezzanine 2006-1 CDO instrument obsahoval CDS, jehož podkladem byly hypoteční instrumenty RMBS (residential mortgage-backed securities) s hodnocením „BBB-„ v objemu 2 miliard dolarů, ukazují dokumenty Levinovy komise. Aktiva vybrala Goldman Sachs a byla také jediným investorem, který si zakoupil úvěrovou ochranu na hodnotu této CDO. Goldman Sachs vytvořila a prodala Hudson CDO na konci roku 2006, kdy vedení banky, dle dokumentů Levinovy komise, chtělo snížit svoji expozici vůči hypotečnímu trhu. Během 18 měsíců, s růstem bubliny na americkém nemovitostním trhu, propadlo ratingové hodnocení instrumentu do junk pásma a investice klientů do instrumentu se tím zcela znehodnotila. Goldman Sachs mohla využít pojištění a realizovala zisk, uvádí senátor Levin s tím, že pozice banky vůči instrumentu byla krátká. Předmět zkoumání bude obdobně jako u Abacus, zda banka informovala relevantně investory. Z vyšetřování kolem Abacus vyplynulo, že transakci s Hudson CDO jeden ze zaměstnanců Goldman Sachs v emailové korespondenci označil za „junk“ z pohledu investorů.

Kromě tohoto dalšího vyšetřování SEC doručil australský hedgeový fond Basis Capital obvinění k mannhatanskému federálnímu soudu, ve kterém tvrdí, že byl nucen po nákupu na hypotéky navázaných dluhových papírů od Goldman Sachs v objemu jedné miliardy dolarů k insolvenci. Obchod dříve jeden z exekutivních pracovníků označil za „sh*ty deal“. Proti tomuto obvinění Goldman Sachs zahájila tažení. „Soudní spor je pokusem fondu Basis, jednoho z nejzkušenějších světových investorů do CDO, přesunout své investiční ztráty na Goldman Sachs,“ uvedla v oficiálním prohlášení banka.

Akcie Goldman Sachs dnes na NYSE při celkově optimistickém naladění trhu ztrácejí 1,3 % na úroveň 135 USD/akcie a jsou jediným klesajícím finančním titulem. Sektor financials posiluje o 2,1 procenta.

(Zdroj: Bloomberg, CNBC)


Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
30.06.2025
17:28Stáčení kilometrů u ojetin není dobré. Opak je snad ještě horší
17:00Býčí trend na amerických akciích  
16:32Slovenské ministerstvo financí výrazněji zhoršilo výhled růstu ekonomiky země
15:39TESLA KARLÍN, a.s.: Zpráva z jednání valné hromady společnosti
15:05USA by kvůli svému chování a přesvědčení měly odejít ze Světové obchodní organizace
13:43MONETA Money Bank, a.s.: Oznámení o výplatě výnosu podřízených Tier 2 dluhopisů
13:25Týdenní výhled: Obchodní jednání vrcholí a Trump ladí formu  
11:53Akcie v Evropě po pozitivním ránu vychládají. Futures drží vyhlídku růstu na Wall Street  
11:08ČNB: Dluhy domácností u bank v květnu stouply na 2,446 bilionu korun
10:31Fidelity: Evropští střadatelé zaseklí v hotovosti – příležitost uvolnit v příštím desetiletí až 4,8 bilionu eur
9:42Německé maloobchodní tržby v květnu nečekaně klesly o 1,6 procenta
9:34Trump a Carney se dohodli na obnovení obchodních jednání
9:06Rozbřesk: Česká ekonomika jede vpřed slušným tempem, kde je nový normál?
8:48Jak Trump ušetřil vůdce Íránu, skončil a zase začal jednání s Kanadou a další střípky k trhům. Ty na sklonku pololetí porostou  
6:02Bank of America varuje: Riziko bubliny na akciovém trhu roste
29.06.2025
10:09Víkendář: Centrální banka jako superhrdina, který si ale nevěří
28.06.2025
10:01Víkendář: Běžný pohled na krizi a dění kolem roku 2008 může být zavádějící
27.06.2025
22:01Akciová rally zpomalila, Trump ukončil jednání s Kanadou  
17:07Staronový technologický cyklus a jeden nový „Microsoft“ každých pár let
15:28Objem nesplácených úvěrů roste, riziko systémové krize je reálné, bojí se ruské banky

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
3:45Čína - PMI v průmyslu Caixin
9:30CZ - PMI v průmyslu
9:55DE - PMI v průmyslu
10:00EMU - PMI v průmyslu
11:00EMU - Inflace, předběžný odhad, y/y
16:00USA - Index ISM v průmyslu
16:00USA - Nově otevřená prac. místa