Kolaterizované dluhové obligace vydané bankou v roce 2006 pod názvem Hudson Mezzanine v objemu dvou miliard dolarů jsou další terčem vyšetřování ze strany americké komise pro cenné papíry SEC. Akcie banky ztratily již více jak čtvrtinu hodnotu od prvního vyšetřování spojeného s CDO pod názvem Abacus letos v dubnu a již tehdy senátor Carl Levin jmenoval Hudson mezi prodeji CDO, které vytváření „skutečný etický problém“. CDO umožnily aktiva typu dluhopisů či úvěrů (typicky nemovitostních) „přebalit“ do podoby nového nástroje, který vlivem vyššího ratingového hodnocení a změněného rizika umožnil dosažení vyššího výnosu než jiná investice se stejným hodnocením. V případu Abacus byl jeden z šéfů Fabrice Torre obviněn, že před investory zatajil roli, kterou sehrál při sestavování instrumentu hedgeový fond Paulson & Co., spekulující na pokles nemovitostního trhu.
Hudson Mezzanine 2006-1 CDO instrument obsahoval CDS, jehož podkladem byly hypoteční instrumenty RMBS (residential mortgage-backed securities) s hodnocením „BBB-„ v objemu 2 miliard dolarů, ukazují dokumenty Levinovy komise. Aktiva vybrala a byla také jediným investorem, který si zakoupil úvěrovou ochranu na hodnotu této CDO. vytvořila a prodala Hudson CDO na konci roku 2006, kdy vedení banky, dle dokumentů Levinovy komise, chtělo snížit svoji expozici vůči hypotečnímu trhu. Během 18 měsíců, s růstem bubliny na americkém nemovitostním trhu, propadlo ratingové hodnocení instrumentu do junk pásma a investice klientů do instrumentu se tím zcela znehodnotila. mohla využít pojištění a realizovala zisk, uvádí senátor Levin s tím, že pozice banky vůči instrumentu byla krátká. Předmět zkoumání bude obdobně jako u Abacus, zda banka informovala relevantně investory. Z vyšetřování kolem Abacus vyplynulo, že transakci s Hudson CDO jeden ze zaměstnanců v emailové korespondenci označil za „junk“ z pohledu investorů.
Kromě tohoto dalšího vyšetřování SEC doručil australský hedgeový fond Basis Capital obvinění k mannhatanskému federálnímu soudu, ve kterém tvrdí, že byl nucen po nákupu na hypotéky navázaných dluhových papírů od v objemu jedné miliardy dolarů k insolvenci. Obchod dříve jeden z exekutivních pracovníků označil za „sh*ty deal“. Proti tomuto obvinění zahájila tažení. „Soudní spor je pokusem fondu Basis, jednoho z nejzkušenějších světových investorů do CDO, přesunout své investiční ztráty na ,“ uvedla v oficiálním prohlášení banka.
Akcie dnes na při celkově optimistickém naladění trhu ztrácejí 1,3 % na úroveň 135 USD/akcie a jsou jediným klesajícím finančním titulem. Sektor financials posiluje o 2,1 procenta.
(Zdroj: Bloomberg, CNBC)