Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
SEC vyšetřuje CDO vydané Goldman Sachs za 2 miliardy dolarů, další obvinění poslal australský hedge fond

SEC vyšetřuje CDO vydané Goldman Sachs za 2 miliardy dolarů, další obvinění poslal australský hedge fond

10.06.2010 17:43
Autor: Josef Němeček, Patria Finance

Kolaterizované dluhové obligace vydané bankou Goldman Sachs v roce 2006 pod názvem Hudson Mezzanine v objemu dvou miliard dolarů jsou další terčem vyšetřování ze strany americké komise pro cenné papíry SEC. Akcie banky ztratily již více jak čtvrtinu hodnotu od prvního vyšetřování spojeného s CDO pod názvem Abacus letos v dubnu a již tehdy senátor Carl Levin jmenoval Hudson mezi prodeji CDO, které vytváření „skutečný etický problém“. CDO umožnily aktiva typu dluhopisů či úvěrů (typicky nemovitostních) „přebalit“ do podoby nového nástroje, který vlivem vyššího ratingového hodnocení a změněného rizika umožnil dosažení vyššího výnosu než jiná investice se stejným hodnocením. V případu Abacus byl jeden z šéfů Goldman Sachs Fabrice Torre obviněn, že před investory zatajil roli, kterou sehrál při sestavování instrumentu hedgeový fond Paulson & Co., spekulující na pokles nemovitostního trhu.

Hudson Mezzanine 2006-1 CDO instrument obsahoval CDS, jehož podkladem byly hypoteční instrumenty RMBS (residential mortgage-backed securities) s hodnocením „BBB-„ v objemu 2 miliard dolarů, ukazují dokumenty Levinovy komise. Aktiva vybrala Goldman Sachs a byla také jediným investorem, který si zakoupil úvěrovou ochranu na hodnotu této CDO. Goldman Sachs vytvořila a prodala Hudson CDO na konci roku 2006, kdy vedení banky, dle dokumentů Levinovy komise, chtělo snížit svoji expozici vůči hypotečnímu trhu. Během 18 měsíců, s růstem bubliny na americkém nemovitostním trhu, propadlo ratingové hodnocení instrumentu do junk pásma a investice klientů do instrumentu se tím zcela znehodnotila. Goldman Sachs mohla využít pojištění a realizovala zisk, uvádí senátor Levin s tím, že pozice banky vůči instrumentu byla krátká. Předmět zkoumání bude obdobně jako u Abacus, zda banka informovala relevantně investory. Z vyšetřování kolem Abacus vyplynulo, že transakci s Hudson CDO jeden ze zaměstnanců Goldman Sachs v emailové korespondenci označil za „junk“ z pohledu investorů.

Kromě tohoto dalšího vyšetřování SEC doručil australský hedgeový fond Basis Capital obvinění k mannhatanskému federálnímu soudu, ve kterém tvrdí, že byl nucen po nákupu na hypotéky navázaných dluhových papírů od Goldman Sachs v objemu jedné miliardy dolarů k insolvenci. Obchod dříve jeden z exekutivních pracovníků označil za „sh*ty deal“. Proti tomuto obvinění Goldman Sachs zahájila tažení. „Soudní spor je pokusem fondu Basis, jednoho z nejzkušenějších světových investorů do CDO, přesunout své investiční ztráty na Goldman Sachs,“ uvedla v oficiálním prohlášení banka.

Akcie Goldman Sachs dnes na NYSE při celkově optimistickém naladění trhu ztrácejí 1,3 % na úroveň 135 USD/akcie a jsou jediným klesajícím finančním titulem. Sektor financials posiluje o 2,1 procenta.

(Zdroj: Bloomberg, CNBC)


Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
28.11.2020
16:07Project Syndicate: Globální pozornost věnovaná nízkopříjmovým zemím musí vytrvat
9:06Víkendář: Tahle rally na bitcoinu je jiná
27.11.2020
20:01Zkárcené obchodování nahrálo technologiím  
17:19Závěr týdne navazuje na pozitivní vývoj, akcie a euro sílí  
17:19BTC, brambory a hodnota peněz
16:47Británie chce omezit technologické giganty
14:30The Economist: Polsko a Maďarsko dostaly od EU lekci fyziky
14:18EUC a.s. - informace o úrokové sazbě na sedmé úrokové období dluhopisu EUC VAR/22, ISIN CZ0003517724
12:57Perly týdne: Akcie z paniky do euforie, rotace do Evropy a u nás metráková zlatá mince
12:16Ekonomická nálada v eurozóně poprvé za sedm měsíců klesla
12:07Digitální měna Facebooku by měla být spuštěna v lednu
11:22Jak si nejsnáze začít odkládat na své sny? S chytrým robotem indigo a teď i odměnou 500 korun
10:55Ropa atakuje 50 USD/barel a vyhlíží zasedání OPEC+  
9:55Trump naznačuje předání moci, ČNB varuje, trhy však zůstávají většinou v klidu  
9:12Rozbřesk: ČNB se nelíbí reforma daní. Přinese rychlejší růst sazeb?
8:49Českých 100 nejlepších: Škoda Auto před ČEZ a Kooperativou
8:48Začátek obchodování by v Evropě mohl být opatrný, S&P potvrdila rating ČEZu  
5:52Bankovní dividendy čekají na verdikt, Evropa ale nemá žádné jasné východisko
26.11.2020
17:20Vesmírné akcie a makroekonomické šoky
17:16Ropa koriguje zisky, většina hlavních trhů jen přešlapuje na místě  

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
Nebyla nalezena žádná data