Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
SEC vyšetřuje CDO vydané Goldman Sachs za 2 miliardy dolarů, další obvinění poslal australský hedge fond

SEC vyšetřuje CDO vydané Goldman Sachs za 2 miliardy dolarů, další obvinění poslal australský hedge fond

10.06.2010 17:43
Autor: Josef Němeček, Patria Finance

Kolaterizované dluhové obligace vydané bankou Goldman Sachs v roce 2006 pod názvem Hudson Mezzanine v objemu dvou miliard dolarů jsou další terčem vyšetřování ze strany americké komise pro cenné papíry SEC. Akcie banky ztratily již více jak čtvrtinu hodnotu od prvního vyšetřování spojeného s CDO pod názvem Abacus letos v dubnu a již tehdy senátor Carl Levin jmenoval Hudson mezi prodeji CDO, které vytváření „skutečný etický problém“. CDO umožnily aktiva typu dluhopisů či úvěrů (typicky nemovitostních) „přebalit“ do podoby nového nástroje, který vlivem vyššího ratingového hodnocení a změněného rizika umožnil dosažení vyššího výnosu než jiná investice se stejným hodnocením. V případu Abacus byl jeden z šéfů Goldman Sachs Fabrice Torre obviněn, že před investory zatajil roli, kterou sehrál při sestavování instrumentu hedgeový fond Paulson & Co., spekulující na pokles nemovitostního trhu.

Hudson Mezzanine 2006-1 CDO instrument obsahoval CDS, jehož podkladem byly hypoteční instrumenty RMBS (residential mortgage-backed securities) s hodnocením „BBB-„ v objemu 2 miliard dolarů, ukazují dokumenty Levinovy komise. Aktiva vybrala Goldman Sachs a byla také jediným investorem, který si zakoupil úvěrovou ochranu na hodnotu této CDO. Goldman Sachs vytvořila a prodala Hudson CDO na konci roku 2006, kdy vedení banky, dle dokumentů Levinovy komise, chtělo snížit svoji expozici vůči hypotečnímu trhu. Během 18 měsíců, s růstem bubliny na americkém nemovitostním trhu, propadlo ratingové hodnocení instrumentu do junk pásma a investice klientů do instrumentu se tím zcela znehodnotila. Goldman Sachs mohla využít pojištění a realizovala zisk, uvádí senátor Levin s tím, že pozice banky vůči instrumentu byla krátká. Předmět zkoumání bude obdobně jako u Abacus, zda banka informovala relevantně investory. Z vyšetřování kolem Abacus vyplynulo, že transakci s Hudson CDO jeden ze zaměstnanců Goldman Sachs v emailové korespondenci označil za „junk“ z pohledu investorů.

Kromě tohoto dalšího vyšetřování SEC doručil australský hedgeový fond Basis Capital obvinění k mannhatanskému federálnímu soudu, ve kterém tvrdí, že byl nucen po nákupu na hypotéky navázaných dluhových papírů od Goldman Sachs v objemu jedné miliardy dolarů k insolvenci. Obchod dříve jeden z exekutivních pracovníků označil za „sh*ty deal“. Proti tomuto obvinění Goldman Sachs zahájila tažení. „Soudní spor je pokusem fondu Basis, jednoho z nejzkušenějších světových investorů do CDO, přesunout své investiční ztráty na Goldman Sachs,“ uvedla v oficiálním prohlášení banka.

Akcie Goldman Sachs dnes na NYSE při celkově optimistickém naladění trhu ztrácejí 1,3 % na úroveň 135 USD/akcie a jsou jediným klesajícím finančním titulem. Sektor financials posiluje o 2,1 procenta.

(Zdroj: Bloomberg, CNBC)


Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
03.07.2022
9:43Víkendář: Nástup elektromobilů a dekarbonizace poslední míle
02.07.2022
12:24Víkendář: Hledá se alternativa k plošné stimulaci
01.07.2022
22:06Pozitivní závěr chmurného týdne, Meta -0,76 %  
18:38Vstup Coloseum na burzu: Odpovídá CEO Jan Mužátko a Q&A. Zhlédněte záznam webináře!
17:33Ani závěr týdne kvůli datům není zelený  
17:01Index ISM podpořil sázky na recesi a pokles sazeb  
16:56Atlanta věští pokles, akcie jsou naladěny trochu jinak
16:20Newsweek: Ruská ekonomika se hroutí, ukazují nová statistická data
15:32Schodek státního rozpočtu ke konci června klesl na 183 miliard Kč
15:16Jak se Meta přemístila z růstových do hodnotových ETF
14:55UNIMEX GROUP, uzavřený investiční fond, a. s.: Oznámení o provedení zápisu fúze ve veřejném rejstříku
13:38Recese straší trhy. Investoři prchají jak z akcií, tak z dluhopisů
12:21Děkujeme za přízeň! Patria opět mezi oceněnými brokery soutěže Zlatá koruna 2022
11:43Akcie se snaží zvedat, ale evropská inflace byla vyšší a rizikem je americké ISM  
11:23Inflace v eurozóně v červnu opět překonala rekord, zrychlila na 8,6 procenta
11:10Perly týdne: Medvědí trhy nekončí učebnicově, naše reality mezi nejnafouknutějšími na světě
10:53Podmínky v průmyslu se v červnu poprvé od srpna 2020 zhoršily
9:37Evropská unie v červnu poprvé dovezla více plynu ve formě LNG z USA než skrze plynovody z Ruska
9:14Rozbřesk: Technická stagflace je oč tu teď běží. Dlouhé úrokové sazby kolabují
8:52Evropa načne nové pololetí negativně, ČEZ bez nároku na dividendu  

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
Nebyla nalezena žádná data