Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
SEC vyšetřuje CDO vydané Goldman Sachs za 2 miliardy dolarů, další obvinění poslal australský hedge fond

SEC vyšetřuje CDO vydané Goldman Sachs za 2 miliardy dolarů, další obvinění poslal australský hedge fond

10.6.2010 17:43
Autor: Josef Němeček, Patria Finance

Kolaterizované dluhové obligace vydané bankou Goldman Sachs v roce 2006 pod názvem Hudson Mezzanine v objemu dvou miliard dolarů jsou další terčem vyšetřování ze strany americké komise pro cenné papíry SEC. Akcie banky ztratily již více jak čtvrtinu hodnotu od prvního vyšetřování spojeného s CDO pod názvem Abacus letos v dubnu a již tehdy senátor Carl Levin jmenoval Hudson mezi prodeji CDO, které vytváření „skutečný etický problém“. CDO umožnily aktiva typu dluhopisů či úvěrů (typicky nemovitostních) „přebalit“ do podoby nového nástroje, který vlivem vyššího ratingového hodnocení a změněného rizika umožnil dosažení vyššího výnosu než jiná investice se stejným hodnocením. V případu Abacus byl jeden z šéfů Goldman Sachs Fabrice Torre obviněn, že před investory zatajil roli, kterou sehrál při sestavování instrumentu hedgeový fond Paulson & Co., spekulující na pokles nemovitostního trhu.

Hudson Mezzanine 2006-1 CDO instrument obsahoval CDS, jehož podkladem byly hypoteční instrumenty RMBS (residential mortgage-backed securities) s hodnocením „BBB-„ v objemu 2 miliard dolarů, ukazují dokumenty Levinovy komise. Aktiva vybrala Goldman Sachs a byla také jediným investorem, který si zakoupil úvěrovou ochranu na hodnotu této CDO. Goldman Sachs vytvořila a prodala Hudson CDO na konci roku 2006, kdy vedení banky, dle dokumentů Levinovy komise, chtělo snížit svoji expozici vůči hypotečnímu trhu. Během 18 měsíců, s růstem bubliny na americkém nemovitostním trhu, propadlo ratingové hodnocení instrumentu do junk pásma a investice klientů do instrumentu se tím zcela znehodnotila. Goldman Sachs mohla využít pojištění a realizovala zisk, uvádí senátor Levin s tím, že pozice banky vůči instrumentu byla krátká. Předmět zkoumání bude obdobně jako u Abacus, zda banka informovala relevantně investory. Z vyšetřování kolem Abacus vyplynulo, že transakci s Hudson CDO jeden ze zaměstnanců Goldman Sachs v emailové korespondenci označil za „junk“ z pohledu investorů.

Kromě tohoto dalšího vyšetřování SEC doručil australský hedgeový fond Basis Capital obvinění k mannhatanskému federálnímu soudu, ve kterém tvrdí, že byl nucen po nákupu na hypotéky navázaných dluhových papírů od Goldman Sachs v objemu jedné miliardy dolarů k insolvenci. Obchod dříve jeden z exekutivních pracovníků označil za „sh*ty deal“. Proti tomuto obvinění Goldman Sachs zahájila tažení. „Soudní spor je pokusem fondu Basis, jednoho z nejzkušenějších světových investorů do CDO, přesunout své investiční ztráty na Goldman Sachs,“ uvedla v oficiálním prohlášení banka.

Akcie Goldman Sachs dnes na NYSE při celkově optimistickém naladění trhu ztrácejí 1,3 % na úroveň 135 USD/akcie a jsou jediným klesajícím finančním titulem. Sektor financials posiluje o 2,1 procenta.

(Zdroj: Bloomberg, CNBC)


Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
21.5.2018
11:06Itálie versus Čína. Trhy začaly pozitivně, ale eurodolar moc úspěšný není  
10:44Má nemocenská vůbec smysl?
10:15PX mírně roste při slabších objemech. Část evropských burz je kvůli svátkům zavřená
9:51HN: J&T převzala vedení i v některých dceřiných firmách CEFC
9:11Rozbřesk: Vyšší výnosy odráží důvěru ve vyspělé ekonomiky… co ji může nahlodat?
8:56Obchodní válka USA-Čína zažehnána? Evropské burzy mohou v úvodu růst  
8:32Americký ministr financí: Obchodní válku s Čínou odkládáme
6:44Jak dlouhý bude dojezd Tesly? Aneb přehled posledních událostí
20.5.2018
14:19Víkendář: Po Američanech se čínskému tlaku začíná bránit i Evropa
10:50PŘIVÁDÍME: Nokia. Nová technologie a geopolitické obavy vytvářejí investiční příležitost
19.5.2018
14:37Víkendář: Jak vidí současnou americkou a globální realitu bývalý šéf CIA
10:07PŘIVÁDÍME: Volvo. Výrobce nákladních aut odměňuje štědře
18.5.2018
22:01Poklidný závěr týdne na amerických trzích
19:31Vrací se Marxova doba?
18:28PŘIVÁDÍME: Skanska. Stabilní akcie s lákavou dividendou
17:06František Kronus: Evropská dluhová krize II?
17:05Koruna zakončuje týden oslabením, euro nepotěšil italský vládní program  
17:00Prahu táhl dolů tabák. V USA září Bioblast Pharma  
16:29Technická analýza: Výnosy dolaru tlačí korunu dolů
15:47Akcionáři schválili v Kofole rekordní výplatu dividend

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
Nebyla nalezena žádná data