Dobré firmy, slabé makro... denní přehled Trhy, data, výsledky

ČR:
Index cen průmyslových výrobců se v červnu snížil o 0,2 %, klíčovou roli sehrál pokles cen ropy, který se promítl do cen rafinérské produkce a cen v chemickém průmyslu. Meziroční inflace ve výrobních cenách zpomalila z 6,1 % na 5,5 %. Ceny zemědělských výrobců zasáhla vlna obav z nákazy bakterií E. Coli a v červnu se propadly o 0,5 %, což snížilo meziroční inflace v této oblasti z 31,5 % na 27,1 %. Více v komentáři zde.

Evropská komise zahájila formální antimonopolní vyšetřování tuzemské energetické společnosti ČEZ kvůli podezření z blokování rivalů na českém velkoobchodním trhu s elektřinou. Komise ČEZ podezřívá, že shromažďoval kapacity v přenosové síti, aby zabránil vstupu konkurenční společnosti na trh. Pokud by Evropská komise skutečně shledala tuzemskou energetiku vinnou, hrozilo by jí udělení pokuty v řádu desítek miliard korun a nebo prodej části majetku. Akcie ČEZ dnes klesly o 1,45 %. Detaily v samostatném článku zde.

Mediální skupina CETV se oficiálně ohradila proti informacím publikovaným v médiích s odkazem na data Admosphere, podle kterých došlo k předstižení tuzemské televize Nova v červnu, pokud jde o tržby z televizní reklamy, televizí Prima. Společnost uvedla, že Admosphere do svých výpočtů nezahrnul bonusy, sezónní a množstevní slevy a zprostředkovatelské poplatky reklamním agenturám. Podle společnosti zůstává TV Nova na českém trhu jasným lídrem. Akcie dnes pokračují v poklesu, když v Americe ztrácejí téměř 0,5 %.

Bilance běžného účtu se v květnu zanořila více do červeného. Za deficitem 23,1 miliardy korun stojí hlavně převody dividend do zahraničí, obchod se zbožím i službami bez překvapení vykázal přebytky.

Evropa:
Těžební kolos BHP Billiton koupí amerického těžaře zemního plynu Petrohawk Energy za 12,1 mld. USD, neboli 38,75 USD za akcii v hotovosti. Cena představuje 61procentní prémii vůči průměrné ceně za posledních 20 dní. Jedná se o historicky největší akvizici BHP. Společnost bude transakci financovat prostřednictvím hotovosti a dluhu. Akcie BHP odevzdávají 2 %, akcie Petrohawk poskočily o 63 %.

Švýcarské banky se údajně blíží dohodě ve věci napomáhání daňovým únikům ze strany bohatých Němců. Počáteční vypořádání je může přijít až na 4 mld. CHF I když se tato suma bankám částečně nebo úplně vrátí poté, co zaplatí daňové nedoplatky příslušní klienti, může toto rozhodnutí způsobit odliv zahraničních klientů. Akcie Credit Suisse klesají o 2 %, akcie UBS o téměř 3 %. Více čtěte ZDE.

Ruská Sberbank koupí východoevropská aktiva rakouské Oesterreichische Volksbanken. Cena transakce není známa, údajně se však pohybuje kolem 700 mil. EUR.

USA:
Silnou sadu výsledků předvedl za 2Q11 internetový gigant Google. Vlastní tržby Googlu (bez partnerských webů) stouply meziročně o 36 % na 6,92 mld. USD oproti trhem očekávaným 6,57 mld. USD. Čistý zisk na úrovni 7,68 USD na akcii také s přehledem předčil odhady. Čísla signalizují, že Google úspěšně proniká do nových oblastí, jako jsou displejová nebo mobilní reklama. Tradičním příjmům z vyhledávání se taktéž dařilo. Cena za reklamu (tzv. cost-per-click) vzrostla v 2Q11 o 12 %. Nová sociální síť Google+ má již přes 10 mil. uživatelů. Akcie Googlu přidávají 12 %. Článek k výsledkům zde.

Výsledková sezóna pokračovala i v bankovním sektoru. Citigroup vydělala v 2Q11 3,3 mld. USD, neboli 1,09 USD na akcii, při tržbách na úrovni 20,6 mld. USD. Na obou úrovních tak překonala očekávání trhu. Za výsledkem stojí nižší než očekávaný propad příjmů v investiční divizi a mimořádné příjmy z prodeje toxických aktiv v rámci Citi Holdings. Dobře se navíc daří zahraničním úvěrovým aktivitám, které se prezentovaly 12procentním meziročním nárůstem tržeb. Zároveň pokračuje zlepšování kvality úvěrových portfolií, což se podepsalo na nižších odpisech. Akcie rostou o 1 %. Článek k výsledkům zde, komentář analytika zde.

Miliardář Carl Icahn nabízí 10,2 mld. USD (76,5 USD za akcii) za převzetí společnosti Clorox. Akcie Cloroxu přidávají 7 % na 73,2 USD.

Ratingová agentura Standard & Poor's učinila podobný krok jako Moody's a začala s přehodnocením ratingu USA s možností jeho snížení. Důvodem pro tento krok je znepokojení nad dosavadním průběhem politické debaty o zvýšení dluhového limitu. Pokud k tomu nedojde včas, tj. do začátku srpna, nejspíše skutečně dojde ke snížení ratingové známky. Článek naleznete zde. 

Průmyslová výroba se v červnu zvýšila o 0,2 % a mírně zaostala za očekáváním. V meziročním srovnání produkce stoupla o 3,4 %. Míra využití kapacit stagnovala na 76,7 %, zde se také čekal lepší výsledek.

Negativní indikaci pro další vývoj průmyslu představuje pokles indikátoru Empire Manufacturing, který sleduje průmyslovou aktivitu v okolí New Yorku. Tento ukazatel se sice v červenci zlepšil na -3,8 bodu z předchozích -7,8 bodu, počítalo se však, že se vrátí do kladných hodnot a dosáhne 5,0 bodů.

Výrazné zklamání přinesl index spotřebitelské důvěry Michiganské univerzity, který tento měsíc klesl na 63,8 bodu, zatímco se očekávalo zlepšení z červnových 71,5 bodu na 72,2 bodu. Více pesimismu projevily americké domácnosti naposledy v březnu 2009, tj. na začátku oživení a obratu na trzích. To nevěští nic dobrého pro budoucí vývoj spotřeby domácností, klíčové složky HDP. Podrobnosti čtete zde.

Spotřebitelské ceny v červnu klesly o 0,3 % díky snížení cen energií, průměrný odhad počítal s poklesem o 0,2 %. Meziroční inflace zůstala beze změny na 3,6 %. Jádrová inflace (bez potravin a energií činí 1,6 %). Více čtěte zde.

Očekávaná data následujícího dne: