Těžařská fúze na spadnutí: Glencore zvýšil nabídku akcionářům Xstraty

Víkend přinesl v otázce sloučení dvou obrů z těžařského sektoru další posun. Obě strany se podle deníku Financial Times dohodly na přesnějších podmínkách, za nichž se akcionáři Xstraty vzdají kontroly nad firmou. Švýcarský obchodník s komoditami Glencore International nabídl vlastníkům akcií Xstraty 8procentní prémii nad středeční závěrečnou cenou akcií Xstraty. Informace o chystané transakci přinesla média ve čtvrtek.

Akcionáři Xstraty by měli podle nové nabídky obdržet za každou jednu akcii 2,8 akcie společnosti Glencore, výměnný poměr tak stanovuje hodnotu Xstraty výše, než odhadovala většina analytiků a investorů. Ještě v minulém týdnu se hovořilo o poměru 1:2,59. Nabídka má podle FT mimo jiné zmírnit obavy, že podmínky fúze jsou pohodlné především pro ředitele obou firem. Dohoda by měla být oficiálně oznámena v úterý, společně s reportem ročních hospodářských výsledků Xstraty.
 

Výkonní ředitelé Glencore a Xstraty, Ivan Glasenberg a Mick Davis, se podle FT shodli také na podobě nového představenstva zaštiťujícího obě společnosti a nejvyššího managementu. Předseda představenstva Xstraty Sir John Bond zůstane po rozšíření skupiny ve své funkci, finančním ředitelem by měl být Trevor Reid ze Xstraty a v nejvyšším managementu zasedne i bývalý šéf BP Tony Hayward. Mick Davis zůstane na pozici výkonného ředitele skupiny, Ivan Glasenberg jeho zástupcem.

V rámci sloučení, jehož hodnota se bude pohybovat kolem 88 miliard dolarů, tak zřejmě spojí síly největší světový obchodník s komoditami a jedna z nejvýznamnějších těžebních společností světa. Současní akcionáři Glencore by měli po transakci vlastnit celkem 56procentní podíl vzniklé skupiny, z toho největším akcionářem s podílem 9 % bude Glasenberg.

Zvolená forma fúze požaduje souhlas 75 procent akcionářů Xstraty. Vyjma 34% podílu Glencore tak hlasuje zhruba 66 procent akcionářů a k zablokování postačí, řekne-li své „ne“ 16,5 procenta všech akcionářů těžaře. Podle zdrojů se však očekává úspěšné schválení vzhledem k tomu, že mnoho velkých institucionálních investorů vlastní zároveň akcie obou společností.

(Zdroj: FT, Bloomberg)