Aktualizováno Pivovary Lobkowicz dnes oznámily nabídkovou cenu pro veřejný úpis svých akcií na pražské burze. Cena byla stanovena na 160 Kč a je shodná jak pro institucionální tak retailové investory. Konečný počet nabízených akcií je 2,53 mil., z čehož 2,3 mil bylo prodáno v rámci nabídky a 230 tis. je předmětem nadlimitní opce. Předpokládaným dnem zahájení obchodování na BCPP je 28. květen 2014.
Poptávka po akciích ze strany investorů dle vyjádření Lobkowicz pozitivně překvapila. Přesto se upisovací cena pohybuje na spodní hranici dříve avizovaného pásma (160 – 175 Kč).
Zájem pak projevili nejen investoři z ČR, ale také z Rakouska, Polska, Maďarska a Slovenska. Stávající akcionáři se pak rozhodli si své akcie, které chtěli původně prodat v rámci veřejné nabídky k úpisu akcií, ponechat. Důvodem pro jejich rozhodnutí pak může být právě nižší konečná cena.
Lobkowicz hodlá dle vyjádření v tiskové zprávě čisté výnosy z prodeje nových akcií využít zejména na rozvoj distribučních sítí, konsolidaci trhu (možnost akvizice středně velkého pivovaru) a k rozvoji exportní činnosti.
V souvislosti s nabídkou akcionáři kapitalizovali veškeré akcionářské půjčky a navýšili kapitál Lobkowicz o cca 1.758.000.000 Kč. Předseda představenstva PLG Zdeněk Radil nabude 349.502 akcií společnosti. Podle Radilova dřívějšího vyjádření pak skupina v prvních dvou letech nepočítá s výplatou dividendy akcionářům. V následujících letech však plánuje dosáhnout dividendového výplatního poměru 40-70 %.
Finanční pozice v roce 2013
Čistá ztráta za rok 2013 činila v případě společnosti Pivovary Lobkowicz 73,78 mil. Kč, což představuje meziroční zhoršení o 17,6 %. Projevila se stagnace tržeb, které rostly pouze o necelé 1 % na 1,159 mld. Kč a růst nákladů. Náklady na výrobu stouply o 9,3 % na 782 mil. Kč, ostatní provozní náklady pak z předloňské hodnoty 30 mil. Kč vyskočily na 116 mil. Kč. Společnosti tak ke zlepšení nepomohl ani částečný odprodej aktiv, který se (společně s dalšími mimořádnými výnosy) do výsledku hospodaření podepsal kladnou hodnotou 159 mil. Kč (oproti 51,8 mil Kč v roce 2012).
Kumulovaná ztráta hospodaření se vyšplhala v roce 2013 již na 550 mil. Kč. I proto se hodnota vlastního kapitálu koncem roku 2013 pohybovala v záporu, konkrétně - 759 mil. Kč. V důsledku tak Pivovary Lobkowicz k financování chodu svého podnikání musely využít vyššího objemu cizích zdrojů. Dlouhodobé závazky proto v roce 2013 dosáhly 1,84 mld. Kč, což bylo jen o 200 mil. méně než hodnota celkových aktiv. Dalších 900 mil. pak představovaly krátkodobé závazky. Otázku vysokého zadlužení se společnost rozhodla řešit kapitalizací pohledávek, kterou představenstvo odsouhlasilo. V rámci ní by mělo dojít k zániku pohledávek vůči akcionářům v celkové hodnotě 1,76 mld. Kč.*
Pro institucionální investory je emise akcií Lobkowicz poměrně malá, i proto se zájem očekával a očekává spíše ze strany drobných investorů. Jedním z tvůrců trhu na akcie Lobkowicz bude také Patria Finance.
*text vyznačený kurzívou byl doplněn dodatečně
Zdroje: Lobkowicz