Technologie stále na pozitivní vlně... denní přehled Trhy, data, výsledky

Ráno trhy začaly pozitivně. Pak přišly španělské aukce, které náladu trochu pokazily, když za menší poptávky vedly k nárůstu výnosů. Později zveřejněné americké žádosti o dávky v nezaměstnanosti byly horší, než se čekalo, a stejně tak index filadelfského Fedu, který se nedokázal příliš zvednout. Negativní zprávou bylo také prohlášení německého ministra financí, podle kterého se Španělsko musí zaručit za pomoc pro své banky. Firemní výsledky jsou stále celkově dobré, až na dnešní výjimku Morgan Stanley (13,34 USD, -4,65%). To je podporou pro akcie - ty evropské po dopoledním nárůstu novou úroveň zhruba drží, v USA se hlavní indexy nacházejí těsně v plusu. Euro však pozice na 1,2300 opět neudrželo a odpoledne klesá. Italské výnosy se dnes mírně snížily, na rozdíl od španělských - ty rostly a desetiletý výnos se opět dostal nad psychologických 7 procent. Pražská burza přidala necelé procento díky výraznému růstu obou bank a mírnějšího přispění VIGu. Opačným směrem dnes šel za výběru zisků ČEZ (720 CZK, -1,10%).

Finanční trhy v číslech:

Hlavní události:

ČR:
Ministerstvo financí snížilo prognózu HDP pro letošní rok z +0,2 % na -0,5 %. Odhad na příští rok klesl z 1,3 % na 1,0 %. Schodek vládního sektoru tak letos dosáhne 3,2 % HDP místo původně předpokládaných 3,0 %, pro příští rok ministerstvo financí stále počítá s deficitem 2,9 %.

Představenstvo tuzemské petrochemické skupiny Unipetrol (168 CZK, -0,62%) odhaduje, že vykázaný EBIT skupiny za 2Q12 bude negativní a horší než v 1Q12 (-51 mil. CZK), zveřejnila dnes v odhadu firma. LIFO efekt byl negativní v důsledku nižší ceny ropy a nižších cen rafinérských a petrochemických produktů. EBIT podle metodiky LIFO bude tedy lepší než vykázaný IFRS EBIT, dodal Unipetrol. Podle společnosti nebyly ve 2Q zaúčtovány žádné významné jednorázové položky. 
 
Seznam zájemců o elektrárny ČEZ se pravděpodobně rozrůstá. Podle Hospodářských novin má mít o hnědouhelnou elektrárnu Tisová předběžný zájem Sokolovská uhelná a o černouhelné Dětmarovice údajně může stát teplárenská skupina Dalkia. ČEZ se v červnu zavázal, že prodá přinejmenším jednu uhelnou elektrárnu v rámci narovnání, jímž má skončit správní řízení, které s ním právě kvůli zneužívání dominantní pozice na uhelném trhu vede antimonopolní úřad Evropské komise.

Z dnes zveřejněných výsledků tabákového koncernu Philip Morris (1 1500 CZK, -0,66%) International (PMI), který je mateřskou společností Philip Morris ČR (PMCR), vyplývá, že celkový cigaretový trh klesl ve 2Q12 o 4,2 % na 5,3 mld. jednotek a dodávky skupiny PMI na český trh poklesly o 9,8 %. Tržní podíl skupiny PMI na českém trhu ve 2Q12 klesl o 2,7 procentního bodu na 42,8 %. Jeho pokles je odrazem pokračujícího ztrácení tržního podílu zejména u značek v nižším cenovém segmentu. Akcie PMCR dnes oslabily o 0,7 %.

Společnost KIT digital (80,25 CZK, -1,53%) dnes oznámila přesun firemní centrály z Prahy do New Yorku a zároveň potvrdila plán na stažení svých akcií z pražské akciové burzy. Oba kroky již schválila správní rada společnosti. Firma k načasování odchodu z pražské burzy pouze uvedla, že očekává, že se akcie budou v Praze obchodovat ještě po „určité přechodné období“. Akcie KIT digital se po odchodu z pražské burzy mají dále obchodovat na americkém trhu Nasdaq . Firma neočekává žádný významný dopad kroku na jejich likviditu. Akcie KIT digital dnes v Praze ztratily 1,5 %.

 
Evropa:
Poptávka po španělských státních dluhopisech slábne. V dnešní aukci sice získalo zamýšlené 3 mld. eur, nicméně podstatně dráže než před měsícem a za znatelně nižší poptávky. Průměrný výnos 2letého dluhopisu stoupl z 4,335 % na 5,204 %, poměr poptávky k nabízenému objemu klesl z 4,26 v předchozí aukci na 1,9. Průměrný výnos 5letého dluhopisu stoupl z 6,072 % na 6,459 %, poměr poptávky k nabízenému objemu klesl z 3,44 na 2,06. Průměrný výnos 7letého dluhopisu stoupl 6,701 %, poměr poptávky k nabízenému objemu dosáhl 2,94.

Regulační orgány již vyšetřují ve věci manipulování sazby Libor i obchodníky z Deutsche Bank (25,8 EUR, 0,55%), HSBC (548,32 GBp, 0,68%), Societe Generale (17,14 EUR, -1,61%) a Credit Agricole (3,43 EUR, 1,21%). Akcie jsou s výjimkou Societe Generale lehce v plusu.

Zisk švýcarského farmaceutického koncernu Novartis (57,17 USD, 1,44%) klesl v 2Q12 meziročně o 6 % na 3,36 mld. USD a předčil tak očekávání trhu. Za poklesem stojí generická konkurence a silný dolar. Tržby klesly o 4 % na 14,3 mld. USD. Pozitivně naopak působily prodeje nových léků. Letošní tržby by měly dosáhnout na ty loňské, od provozní marže se čeká mírný pokles. Akcie přidávají 1,5 %.

Finská Nokia (1,53 EUR, 11,68%) prodělala v 2Q12 1,4 mld. EUR, zatímco trh počítal se ztrátou ve výši 641 mil. EUR. Tržby se propadly o 19 % na 7,5 mld. EUR. Akcie přesto poskočily až o 20 % díky lepším než očekávaným prodejům top modelu Lumia. Ve 2Q12 se prodalo 4 mil. Lumií ve srovnání s 2 mil. v 1Q12. Celkové prodeje smartphonů klesly o 39 %. Dalším pozitivem je hotovostní pozice společnosti, která disponuje prostředky o objemu 4,2 mld. EUR, přičemž celková tržní kapitalizace společnosti dosahuje 5,7 mld. EUR.

USA:
Index Fedu ve Filadelfii, sledující průmyslovou aktivitu v této části USA, se v červenci zvýšil na -12,9 bodu z červnových -16,6 bodu, nicméně očekávala se korekce na -8,0 bodů. Negativní hodnota potvrzuje zpomalující dynamiku americké ekonomiky

Počet nových žádostí o dávky v nezaměstnanosti minulý týden stoupl na 386 tis. z předchozích 352 tis, v odhadech se v průměru počítalo s hodnotou 365 tis. celkový počet vyplácených dávek se změnil minimálně a činí 3,314 mil.

Prodeje starších domů v červnu klesly o 5,4 % na 4,37 mil. (přepočteno na celý rok) a zaostaly za odhady, že se naopak zvýší o 1,5 %.

Na pozitivní vlně pokračovaly výsledky technologického sektoru. Společnost IBM (194,8 USD, 3,48%) zvýšila ve 2Q12 zisk meziročně o 6 % na 3,9 mld. USD a překonala očekávání trhu. Oznámení doprovodil vylepšený výhled pro letošní zisk, který by měl dosáhnout 15,1 USD na akcii. Překvapení na úrovni zisku zajistil rostoucí podíl tržeb z prodeje softwaru. Celkové tržby klesly o 3 % na 25,8 mld. USD vlivem slabší poptávky po hardwaru a měnových fluktuací. Po odečtení měnových vlivů narostly tržby o 1 %. Akcie přidávají 4 %. 
 
Výsledky Qualcommu za F3Q12 se nesou v podobném duchu jako včera zveřejněné výsledky Intelu. Jinými slovy, výsledky, které jsou víceméně v souladu s očekáváním, provází poněkud slabší výhled pro příští čtvrtletí, který je zase kompenzován příznivým komentářem vedení společnosti. Zklamal zejména výhled pro F4Q12, kdy by se měly tržby pohybovat v intervalu 4,45-4,85 mld. USD, EPS pak mezi 78-84 c. Za slabším výhledem stojí čipový segment. Dobře si naopak vede licenční segment, který těží z nárůstu průměrné prodejní ceny 3G/4G zařízení. Komentáře vedení navíc naznačily, že slabší F3Q a 4Q12 je jen přechodnou periodou, za kterou by měl následovat nadstandardní F1Q13, který bude ovlivněn příchodem iPhonu 5 a Windows RT přístrojů. Akcie posilují o 4 %.

Dařilo se i internetovému prodejci eBay . Ve 2Q12 zaznamenal 23procentní nárůst tržeb na 3,4 mld. USD. EPS dosáhl výše 56 c a lehce tak předčil očekávání trhu. Největším překvapením je nečekaně velký příspěvek divize Marketplaces, neboť obvykle táhne výkon společnosti PayPal. Hodnota zboží prodaného mimo aukce narostla meziročně o 13 % a tvoří tak již 2/3 celkového prodeje. Tržby z platební služby PayPal narostly meziročně o 26 % na 1,4 mld. USD. Roste také objem transakcí prováděných přes mobilní zařízení. V 3Q12 by měly tržby dosáhnout 3,3-3,4 mld. USD, trh počítal s 3,4 mld. USD. Akcie rostou o 8 %.

A konečně, zisk banky Morgan Stanley se meziročně propadl o 50 % na 591 mil. USD a zaostal za očekáváním trhu. Hlavním důvodem poklesu je 48procentní meziroční propad příjmů z obchodování, který je daleko nejhlubší z velkých amerických bank. Celkové tržby klesly na 7 mld. USD, ROE dosáhl pouhá 4 %. Akcie odepisují přes 4 %.

Očekávaná data následujícího dne: 
 
Bez důležitých událostí

Očekávané firemní události:

Tip: T.O.P. – Trhy o páté z Patria.cz

Denní komentované shrnutí událostí na finančních trzích u nás i ve světě, odesíláno v pracovních dnech mezi 17. a 18. hodinou. Přihlaste se k odběru nového souhrnu ZDE!