Jednání ECB potvrdilo včerejší zprávy o neomezených a sterilizovaných nákupech dluhopisů. Došlo také ke zhoršení prognózy, jen sazby nebyly sníženy, jak převážná část trhu čekala. To však nebylo příliš podstatné, reakce akcií i dluhopisů na periferii eurozóny byla výrazně pozitivní. Španělský desetiletý dluhopis se už blíží 6 %. Euro po přechodném poklesu už také míří vzhůru. Vedle ECB na něj působí dobrá data z USA, která mohou ochlazovat sázky na QE3. Pražská burza se přidala k hlavním trhům a rostla hlavně díky (409,3 CZK, 3,62%). Přispěly také (754 CZK, 0,94%) a (88 CZK, 1,32%), zatímco největší brzdou byla CR (414 CZK, -0,77%).
Finanční trhy v číslech:
| Pribor | 0,89 | | 0,91 | | -0,02 | | -0,28 |
| 2Y IRS | 0,85 | | 0,85 | | 0 | | -0,48 |
| 10Y IRS | 1,65 | | 1,6 | | 0,05 | | -0,52 |
| CZK/EUR | 24,58 | | 24,76 | | -0,70% | | 0,20% |
| CZK/USD | 19,47 | | 19,64 | | -0,90% | | 8,90% |
| USD/EUR | 1,2625 | | 1,2607 | | 0,10% | | -8,00% |
| PX | 951,9 | | 944,7 | | 0,80% | | -30,70% |
| S&P 500 | 1428,3 | | 1404,6 | | 1,70% | | 21,90% |
| DJ STOXX 50 | 2552,3 | | 2495,1 | | 2,30% | | 19,70% |
Hlavní události:
ČR:
Průmyslová výroba za červenec překvapila meziročním růstem o 4,2 %, zatímco se čekalo jen 1,8 %. Data pomohl vylepšit vyšší počet pracovních dní. Průmysl táhla především výroba motorových vozidel a elektrických zařízení. Na druhé straně stojí jako největší brzdy výroba počítačů a elektroniky a produkce základních kovů. Slibný je výrazný nárůst nových zakázek o 16 % tažený hlavně zahraniční poptávkou.
IN v červenci dosáhla přebytku 25,8 mld. Kč. Nedosáhla tak červnových skoro 29 miliard, ale výsledek je to stále velmi silný a dokázal překonat očekávání. U vývozu i dovozu došlo ke zrychlení meziročního růstu, který dosáhl 10,3 %, respektive 4,2 %. V meziměsíčním srovnání se však obrat na obou stranách obchodu snížil.
Skupina (38,99 CZK, -6,41%) zahajuje dobrovolnou část směny dluhu, která se týká konverze starých dluhopisů skupiny i dluhopisů Germany do nových dluhopisů skupiny, které mají být k 4. říjnu vydány dle míry účasti v dobrovolné směně až za 75,2 milionu eur. v pondělí vydalo celkem 64,6 milionů nových akcií v rámci povinné části směny 89,9 % dluhopisů skupiny , které byly přijaty do obchodování v Paříži a jsou přijímány do obchodování v Praze a Varšavě. Akcie dnes ztratily v Praze dalších 6,5 %.
Evropa:
Zpřesněná čísla o HDP eurozóny potvrdila mezikvartální pokles o 0,2 %, meziroční údaj byl revidován dolů na -0,5 % z -0,4 %.
Průmyslové objednávky v Německu se za červenec zvýšily o 0,5 % ve srovnání s předchozím měsícem, když jim pomohla hlavně domácí poptávka. Čekal se růst o 0,2 %. Meziročně jsou objednávky o 4,5 % níž.
Britská centrální banka podle očekávání ponechala beze změny jak úrokové sazby (0,5 %), tak limit pro nákupy aktiv (375 mld. GBP).
Do médií unikla zpráva, že maďarský premiér Orbán se shodl s poslanci za Fidesz, že podmínky pro úvěr MMF jsou nepřijatelné a že vypracují vlastní sadu návrhů pro věřitele.
ECB ponechala úrokové sazby beze změny. Základní sazba tak zůstala na 0,75 %, i když převažovala očekávání poklesu. Růstová prognóza byla snížena, inflaci banka čeká mírně výš než dříve. Prezident Draghi oznámil spuštění programu na přímý nákup dluhopisů na sekundárním trhu. ECB nestanovila žádný limit pro objem, nákupy mají být plně sterilizovány. Podmínkou pro nákupy bude zapojení dané země do programu EFSF/ESM a plnění jejich pravidel. Akce se tak může vztahovat i na země, které už pomoc ze záchranných fondů čerpají. Intervence mají být zaměřeny na kratší konec výnosové křivky, především na splatnosti 1-3 roky. ECB bude mít jakožto věřitel stejnou pozici s ostatními majiteli dluhopisů. Draghi nechtěl spekulovat o dodatečných opatřeních, jako by byly nákupy dluhopisů španělských bank, o dalším LTRO podle něj ECB nejednala.
USA:
Počet nových pracovních míst v soukromém sektoru dle zprávy ADP v srpnu vyskočil na 201 tisíc z 173 k minulý měsíc. Čekal se přírůstek 140 k a minulé číslo bylo revidováno vzhůru z 163 k.
Index ISM v sektoru služeb v srpnu vzrostl na 53,7 bodu, zatímco se čekal nepatrný pokles na 52,5 bodu. Zlepšení registrují oblasti zaměstnanosti a exportů, na druhé straně se zhoršil subindex nových objednávek.
Zpráva o žádostech o dávky v nezaměstnanosti přinesla smíšené informace. Počet nových žádostí klesl na 365 k, tedy více, než se čekalo. Předchozí číslo ale bylo revidováno vzhůru a celkový počet žádostí narostl na 3,322 M.
Očekávaná data následujícího dne:
| 9:00 | ČR - Revize HDP za 2Q | -- | -1,2 % y/y |
| 12:00 | DE - Průmyslová výroba | -3,0 % y/y | -0,3 % y/y |
| 14:30 | USA - Změna zaměstnanosti | 130 k | 163 k |
Očekávané firemní události:
Tip: T.O.P. – Trhy o páté z Patria.cz
Denní komentované shrnutí událostí na finančních trzích u nás i ve světě, odesíláno v pracovních dnech mezi 17. a 18. hodinou. Přihlaste se k odběru nového souhrnu ZDE!