Americký výrobce osobních počítačů , který se má stát opět soukromou společností, dnes potvrdil, že obdržel další dvě konkurenční nabídky na převzetí. Tyto akviziční nabídky firma možná upřednostní před prvním návrhem zakladatele a stávajícího CEO Michaela Della s účastí fondu Silver Lake Management. Investoři zprávu o nabídkách oceňují, akcie na Wall Street posilují o více než 3 procenta.
uvedl, že své návrhy na koupi jeho akcií předložila investiční společnost Blackstone Group a další investor Carl Icahn a zvláštní výbor firmy bude s oběma novými uchazeči jednat. Blackstone ocenila firmu na více než 14,25 dolaru za akcii, zatímco miliardář Icahn, který ve firmě vlastní menšinový podíl, chce koupit až 58,1 procenta akcií Dellu po 15 dolarech za akcii.
Michael počátkem února oznámil plán odkoupit svou firmu s pomocí Silver Lake za 24,4 miliardy dolarů a za jednu akcii dát 13,65 dolaru. Michael podle firmy zkoumá možnost spolupracovat s třetími stranami, plánuje skoupit akcie firmy z veřejného trhu, zatímco Blackstone i Icahn předpokládají, že by část akcií Dellu zůstala veřejně obchodovatelná na burze.
Skupina Blackstone navrhuje odkup s využitím dluhu a uvedla, že již jedná s některými největšími akcionáři Dellu, které plánuje k transakci přizvat. Icahn nabízí akcionářům možnost opce, tedy volby, zda si akcie ponechat nebo za každou získat 15 dolarů v hotovosti, s celkovým limitem odkupu 15,65 mld. USD. Nabídka ze strany Carla Icahna není příliš překvapivá poté, co společnost tento měsíc uvedla, že uzavřela s investorem dohodu o důvěrnosti, v rámci níž ho nechala nahlédnout do svých účetních knih.
Jednání zvláštního výboru s uchazeči pokračují, ten však nadále nejvíce upřednostňuje nabídku privátního odkupu s využitím dluhu (LBO) Michaela Della a Silver Lake. Analytici dle Bloomberg očekávají (v průzkumu uskutečněném před představením obou konkurenčních nabídek), že toto duo svou nabídku navýší až na 15 USD za akcii. „Michael chce hrát (v transakci) roli. Je to jeho společnost, jeho život, jedná se o jeho jméno na dveřích a byl by rád součástí další fáze. Nejpravděpodobnějším scénářem je, že Silver Lake a Michael převezmou firmu do soukromých rukou za cenu o něco vyšší, než jak zní jejich současná nabídka,“ uvedl analytik ústavu Robert W. Baird, Jayson Noland.
Michael uvedl svou firmu na veřejný trh v roce 1988, kdy měla hodnotu 85 milionů dolarů. trhu osobních počítačů kraloval zejména na vrcholu internetového boomu kolem roku 2000, kdy jeho hodnota překračovala 100 miliard dolarů. už v roce 2010 podle médií vážně uvažoval o manažerském převzetí firmy. Společnost, která byla kdysi jedničkou na trhu stolních počítačů, v posledních letech trvale ztrácela pozice pod tlakem čínské společnosti Lenovo a domácího konkurenta a klesla na třetí místo. Společnost potřebuje razantní restrukturalizaci, kterou chce její zakladatel uskutečnit bez tlaku trhu na rychlé výsledky.
(Zdroj: Bloomberg, , čtk)