Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články  
Pegas v 3Q14 - Silná provozní čísla na všech úrovních, cíl pro EBITDA (pouze) potvrzen (komentář analytika + cílová cena)

Pegas v 3Q14 - Silná provozní čísla na všech úrovních, cíl pro EBITDA (pouze) potvrzen (komentář analytika + cílová cena)

27.11.2014 9:27
Autor: Tomáš Sýkora, Patria Finance

Výrobce netkaných textilií Pegas Nonwovens dnes před otevřením trhu zveřejnil hospodářské výsledky za 3Q14. Hospodářské výsledky Pegasu v samotném 3Q14 překonaly naše očekávání na všech základních úrovních, když firma reportovala velmi solidní tržby při vyšším objemu prodejů a úbytku skladových zásob, než se kterým jsme v predikci počítali. Reportovaný čistý zisk také pohodlně překonal náš odhad, s vyšším příspěvkem (nepeněžního) přecenění v USD denominovaného dluhu do finančního výsledku.

Dosažené výsledky tak hodnotíme bez výhrad jako POZITIVNÍ.

pegas
Za meziročním růstem výnosů i ukazatele EBITDA stojí především vyšší prodej hotových výrobků díky produkci z nové výrobní linky v Egyptě a výsledek byl také podpořen slabším kurzem koruny vůči euru.

Na základě dosažených výsledků za 9M14 a s ohledem na vývoj na evropském trhu netkaných textilií včetně očekávaného vývoje na trhu s polymery potvrdila společnost Pegas svůj předchozí výhled na rok 2014 a očekává, že ukazatel EBITDA v tomto roce vzroste v rozmezí 12 až 22 % (tj. na úroveň 43,2 – 47,1 mil. EUR) v porovnání s hodnotou dosaženou v roce 2013 (38,6 milionu EUR). S ohledem na silná čísla především ve stávajícím ale i prvním čtvrtletí se domníváme, že v silách Pegasu je dosáhnout celoročního výsledku EBITDA poblíž horní hranice cílového intervalu.

Společnost navíc mírně snížila odhad, celkových investiční výdajů v roce 2014 ze 12 na 10 mil. EUR.

(Nepeněžní) Kurzové změny a ostatní čisté finanční výnosy dosáhly v samotném 3Q14 výnosu 3,3 mil. EUR, oproti výnosu 0,3 mil. EUR za srovnatelné období předchozího roku. Ve výnosu za 3Q14 je zejména reflektováno posílení USD vůči EUR, což významně přispělo k meziročnímu zlepšení čistých zisků.

Očekáváme mírně pozitivní bezprostřední reakci na zveřejněná čísla.

Potvrzujeme také naši 6M cílovou cenu 664 i doporučení AKUMULOVAT, i když další prostor pro střednědobý růst ceny akcie je podle nás již relativně omezený.




Čtěte více:

Technická analýza - Dolar pravděpodobně dostane šanci smazat včerejší ztráty
27.11.2014 9:02
EURUSD: Měnový pár se dnes pohybuje nad úrovní denního pivotu 1,2495 ...
Rozbřesk - OPEC se na podpoře cen ropy nechce dohodnout
27.11.2014 9:18
Ti kdo drží dlouhé pozice na trhu s ropou, neboli sázejí na její růst,...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
31.08.2025
16:59Damodaran: Trh ví nejlépe, kde mají být valuace. Sazby nejsou důležité
8:16Víkendář: Může dolar zůstat dominantní světovou měnou i při jeho výrazném oslabení?
30.08.2025
16:14Čína za volantem: Její elektromobily přepisují globální automobilový trh
8:13Víkendář: USA potřebují slabší dolar
29.08.2025
22:02Wall Street zkorigovala předešlé rekordy: technologie táhly trh dolů, inflace prozatím potvrzuje zářijové snížení sazeb  
17:48Perly týdne: AI obavy, atraktivní finanční sektor
15:57Čínský gigant Alibaba vyvíjí vlastní AI čip
14:54Čtvrtletní zisk čínské automobilky BYD poprvé za tři a půl roku klesl
14:35Míra inflace v Německu vzrostla v srpnu na 2,2 procenta, uvedli statistici
14:25Některé ekonomické teorie možná stojí za připomenutí. Třeba ta o vytěsňování
13:06Malé zásilky už nejsou „příliš malé na to, aby na nich záleželo". USA skoncovaly s celní výjimkou
12:53SAB Finance a.s.: Pozvánka na valnou hromadu SAB Finance a.s
11:24Dánská ekonomika zpomaluje s Novo Nordiskem. Vláda snížila letošní odhad růstu o polovinu
11:02Pale Fire Financing a.s.: Oznámení o osmé výplatě úrokového výnosu
11:01Páteční dopoledne akciím ani dluhopisům nesvědčí, roli hraje opatrnost před daty  
10:07HDP revidován vzhůru, naděje na další pokles sazeb klesá
10:06Colt CZ kupuje Synthesii Nitrocellulose za 22 miliard korun, miliardář Pražák se stane třetím největším akcionářem  
9:00Colt CZ kupuje firmu Synthesia Nitrocellulose a energetickou divizi Synthesie
8:51Evropa spíše negativní, Colt CZ investuje do Synthesia Nitrocellulose  
8:48Rozbřesk: Má ECB hotovo? V září si může pauzu dále prodloužit

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
    Nejčtenější zprávy týdne
    Nejdiskutovanější zprávy týdne
    Kalendář událostí
    Nebyla nalezena žádná data