Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Morgan Stanley překvapila silou příjmů, ač se do zisku zakously mimořádné vlivy. Konfereční hovor přináší obrat z růstu do ztrát

Morgan Stanley překvapila silou příjmů, ač se do zisku zakously mimořádné vlivy. Konfereční hovor přináší obrat z růstu do ztrát

16.01.2024 14:12, aktualizováno: 16.1. 14:51
Autor: Josef Němeček, Patria Finance

Aktualizováno

Další velké americké bankovní jméno předstoupilo před investory s výsledky za poslední čtvrtletí i celý rok 2023. Akcie Morgan Stanley reagovaly bezprostředně růstem až o 1,3 % především na sílu příjmů banky, opřených jak o operace s pevným úrokem tak investiční bankovnictví. Do zisku se naopak projevily dvě mimořádné jednorázové položky, které jej přivedly k zaostání za očekáváním a výraznému meziročnímu poklesu. Se začátkem konferenčního hovoru s analytiky přišel obrat a akcie sklouzávají o 2,5 % níže. Zde jsou základní podrobnosti.

Čistý zisk Morgan Stanley meziročně klesl o bezmála třetinu – 32,2 procenta – na 1,52 miliardy amerických dolarů či 85 centů na akcii. Očekávání analytiků bylo posazeno na 1,07 USD/akcie. To, s čím nepočítali, je celkem 28 centů na akcii v podobě urovnání s FDIC (konkrétně 286 mil. USD) a právní náklady v soudním sporu a vyšetřování ze strany americké komise pro cenné papíry SEC ve druhém (konkrétně 249 mil. USD). Bez tohoto vlivu by tedy zisk na akcii dosahoval zhruba 1,12 dolaru na akcii a očekávání porazil. 

Celkové příjmy dokázala banka meziročně zvýšit o 1,2 procenta k 12,9 miliardy dolarů a přesvědčivě tak porazila očekávání trhu na úrovni 11,93 miliardy dolarů dle FactSet (konsensus Bloomberg byl výrazně blíže na 12,75 mld. USD). 

V obou hlavních číslech je tam provozně/fundamentálně banka silná a trh to ocenil bezprostředním vzestupem akcií v americkém premarketu o více jak procento. Následně ale přišel začátek konferenčního hovoru s analytiky. V něm zaznělo mezi dlouhodobými cíli 30% WM pretax margin, 20% ROTCE či 70% efficiency ratio. Základní scénář pro nejbližší rok je podle banky "konstruktivní", došlo ale také na zpochybnění plynulé výplaty dividendy. Zřejmě i na to trh citlivě reaguje.

Zatímco příjmy z operací s fixním výnosem meziročně vylétly o plnou čtvrtinu, investiční bankovnictví vydělalo meziročně o 5 % více, i to je hodnoceno jako příznivý výsledek. 

Celková depozita banky za kvartál poskočila o 1,8 % také nad očekávání trhu (352 vs 344 mld. USD). 

Akcie Morgan Stanley za poslední čtvrtletí zpevnily o 14 % při růstu amerického indexu S&P 500 o více jak 9 procent. 

Jde o první výsledky Morgan Stanley pod vedením nového CEO banky Teda Picka, který převzal otěže z rukou Jamese Gormana v úvodu roku 2024.

 
 
 
 
 

Čtěte více:

Bank of America hlásí výrazný pokles zisku, akcie v reakci oslabují
12.01.2024 13:26
Společnost Bank of America oznámila výsledky za čtvrté čtvrtletí před ...
Banka Wells Fargo ve čtvrtletí zvýšila zisk díky nižším nákladům
12.01.2024 13:34
Americká banka Wells Fargo ve čtvrtém čtvrtletí meziročně zvýšila čist...
JPMorgan Chase završila nejziskovější rok v historii amerického bankovnictví. Trh vlažně tleská
12.01.2024 13:40
Klíčová americká banka JPMorgan svými výsledky za poslední čtvrtletí r...
Výsledky Bank of America očima analytika: Zaostala téměř ve všech segmentech
12.01.2024 15:24
Akcie Bank of America (BAC) dnes v pre-market obchodování klesly o 2 %...
Branislav Soták a Tomáš Vlk: Výhled na finanční trhy v roce 2024
15.01.2024 7:56
Analytici Patria Finance představili koncem loňského roku výhled na ro...
Výsledky Citigroup očima analytika: Nejhorší výsledek za 15 let kvůli jednorázovým položkám
12.01.2024 16:37
Cena akcií Citigroup (NYSE: C) vzrostla o 1,9 % v předburzovním obchod...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
23.05.2024
22:01Pozitivní Nvidia trhu nestačila  
17:25Vracení se k ziskům, nafukování bubliny devadesátých let a současná mezera
17:22Sentiment je překvapivě křehký. Narušil ho nenápadný report z ekonomiky  
16:02Česká exportní banka, a.s.: Informace o výplatě výnosu s rozhodným dnem 23. května 2024
15:14Invesco: Jak to nyní vypadá na trhu aktiv s pevným výnosem
13:25Než otevře Wall Street: Elf Beauty, Live Nation, Snowflake  
12:24Investice ve světě, který rychle stárne
12:10Polská skupina Allegro výrazně zvýšila čtvrtletní zisk, akcie reagují růstem o 8 %
11:03Skvělá Nvidia, slibná data... a vlažné dopoledne v Evropě  
10:52S&P: Růst podnikatelské aktivity v eurozóně v květnu opět zrychlil
10:49Rozbřesk: Přirozená reálná dlouhodobá úroková míra směřuje na sever
9:43Aerolinky Wizz Air (+5 %) se po třech letech ztrát vrátily k celoročnímu zisku
8:51Evropa zahájí mírně pozitivně, výsledky zveřejnila Nvidia a Colt  
8:08Skupina Colt CZ v prvním čtvrtletí meziročně zvýšila výnosy, zisk jí ale klesl
8:02Braňo Soták: Příběh Nvidie je zkrátka neuvěřitelný, velmi pravděpodobně ještě uvidíme nová maxima  
5:55ČEZ, a.s.: Pozvánka na valnou hromadu
22.05.2024
22:37Nvidia (+5 %) oznamuje výsledky na očekáváním a silný výhled pro 2Q. Zvyšuje dividendu a avizuje akciový split
17:57Extrémem světových trhů jsou stále Spojené státy na straně jedné a UK na straně druhé
17:15Pavol Mokoš: Nová maxima na amerických trzích, pozitivní impulzy a sázky na vítěze
16:50Analýza: Do pět let nahradí AI většinu dovedností administrativních pracovníků

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
8:00DE - HDP, q/q
14:30USA - Objednávky zboží dlouh. spotřeby, m/m
16:00USA - Index spotř. důvěry Mich. university