Americké akcie i dluhopisy dnes klesaly, protože prudký růst cen ropy znovu zvýšil obavy investorů z inflačních tlaků a možného zpřísnění měnové politiky Fedu. Trhy jsou navíc několik dní před zveřejněním klíčových inflačních dat, která mohou rozhodnout o výsledku zářijového zasedání centrální banky.
Cena ropy Brent uzavřela poblíž 98 dolarů za barel a pokračovala v růstu po zprávách o několika explozích v oblasti íránského ropného terminálu na ostrově Chárg. Index S&P 500 oslabil druhý den v řadě, zatímco Dow Jones ztratil přibližně 1 %. Výnosy amerických státních dluhopisů rostly a peněžní trhy začaly oceňovat více než 50% pravděpodobnost zvýšení sazeb Fedu ještě během tohoto měsíce.
Investoři nyní soustředí pozornost na nadcházející inflační statistiky. Poslední data z trhu práce ukázala široce rozprostřenou sílu americké ekonomiky, což Fedu poskytuje prostor zaměřit se především na vývoj cen. Právě inflace tak bude hlavním faktorem při rozhodování o sazbách na zasedání 15. a 16. září.
Ekonomové očekávají, že spotřebitelské ceny v srpnu meziměsíčně vzrostly o 0,4 %, oproti předchozímu měsíci tedy zrychlily, zejména kvůli dražším pohonným hmotám. Jádrová inflace bez cen energií a potravin by měla růst umírněnějším tempem 0,2 %. V meziročním vyjádření by to znamenalo zpomalení jádrové inflace na 2,4 %, což by byla nejnižší hodnota od roku 2021.
Analytici však upozorňují, že samotná inflační data nemusí být rozhodující, pokud ceny ropy zůstanou poblíž 100 dolarů za barel. Přetrvávající růst energií by totiž mohl postupně pronikat do širší ekonomiky a komplikovat Fedu boj s inflací. Trh proto stále citlivě reaguje na jakékoliv zprávy z Blízkého východu.
Další důležitá data přijdou již ve čtvrtek v podobě indexu cen výrobců. Očekává se, že jak celkový, tak jádrový ukazatel cen výrobců v srpnu zrychlily. Právě tyto statistiky by mohly rychleji zachytit dopady války s Íránem a narušení globálních dodavatelských řetězců.
Podle tržních stratégů čeká investory mimořádně volatilní týden. Kombinace inflačních dat, geopolitických rizik a blížícího se zasedání Fedu může výrazně změnit očekávání trhu ohledně dalšího vývoje úrokových sazeb.
Pozornost vzbudily také komentáře ministra financí Scotta Bessenta, který uvedl, že rozšíření programu zpětných odkupů starších státních dluhopisů mělo pomoci uklidnit napětí na dluhopisovém trhu. Jeho cílem podle něj není ovlivňovat dlouhodobou rovnovážnou cenu dluhopisů, ale zmírnit extrémní výkyvy a obnovit stabilitu trhu.
Z firemních zpráv zaujalo, že Meta představila nového AI asistenta schopného samostatně vykonávat úkoly za uživatele. získal jako zákazníka i investora pro své datacentrové čipy, což představuje významný úspěch v oblasti AI infrastruktury. posílil po zprávách o plánovaném zdražování produktů a zvýšení doporučení od analytiků. získal závazky od předních výrobců čipů k využívání své nejnovější výrobní technologie. a naopak oslabily poté, co oznámily dopady samostatných kybernetických útoků, které narušily dodávky produktů a mohou negativně ovlivňovat výsledky ještě několik měsíců.
Hlavní akciové indexy uzavřely dnešní den následovně S&P 500: -0,58 %, Nasdaq 100 : -0,12 % a Dow Jones : -1,17 %.