Americká banka CIT Group, která se pokouší prostřednictvím dohod o omezení dluhu zvrátit riziko bankrotu a postupně se po devíti čtvrtletích ztrát navrátit k zisku, představila plán restrukturalizace, prostřednictvím něhož by se chtěla zbavit zadlužení v celkovém objemu 5,7 miliardy dolarů. Se stávajícími držiteli dluhopisů se chce domluvit na výměně za nové dluhové papíry, akcie a kombinaci obojího. Po realizaci výměny by stávající držitelé dluhopisů vlastnili celkem 94 procent společnosti, vyplývá z regulatorního hlášení americké komisi pro cenné papíry SEC. Dle hlášení společnosti budou nové preferenční akcie disponovat likvidační preferencí 1300 USD/akcie (hodnota na akcii, kterou držitel obdrží před distribucí držitelům dalších typů preferenčních a běžných akcií) a oprávněním k hlasování v rozsahu 87,5 hlasů/akcie.
CIT Group požádala držitele o výměnu stávajících dluhopisů za nový dluh v rozmezí splatnosti od čtyř do osmi let a preferenční akcie. Výměna má být diferencována dle doby splatnosti stávajících dluhopisů:
2009 – Nom. 1000 USD za 900 USD a 0,40749 akcie
2010 – 1000 USD za 850 USD a 1,22248 akcie
2011 a 2012 – 1000 USD za 800 USD a 2,03746 akcie
2013 až 2017 - 1000 USD za 700 USD a 3,25993 akcie
2018 – 1000 USD bez nových dluhopisů za 4,07492 akcie
2067 – 1000 USD bez nových dluhopisů za 2,03746 akcie
Ve shrnutí tedy stávající držitelé obdrží za každý dluhopis o nominální hodnotě 1000 dolarů nový dluhopis v rozmezí 700-900 USD a 0,41-3,26 preferenční akcie. Držitelé nejmladších cenných papírů pak neobdrží nový dluhopis, ale 2,04 či 4,07 preferenční akcie.
Pokud plán restrukturalizace proběhne úspěšně, na jeho konci, jenž společnost plánuje na 31. prosince letošního roku, by objem závazků (liabilities/equity) měl dosahovat 53,51 mld. USD a v dalších letech by měl postupně klesat na 50,2 mld. USD v roce 2010, 49,88 mld. USD v roce 2011, 48,24 mld. USD v roce 2012, 46,18 mld. USD v roce 2013 a 45,39 mld. USD v roce 2014.
Nabídka na směnu dluhopisů vyprší 29. října. V případě neúspěchu plánovaného swapu dluhu banka vstoupí do procesu bankrotu.
Akcie CIT Group včera na Wall Street oslabily o 15 centů či 12 procent na 1,06 USD a byly tak nejníže od 4. srpna. V letošním roce akcie ztratily 77 procent hodnoty, v únoru 2007 obchodovaly dokonce na 61 USD. V průběhu dnešního evropského obchodování na burze ve Frankfurtu akcie vzrostly proti včerejšímu US závěru na 1,20 dolaru.
(Zdroj: Bloomberg, AP, Business Wire, CNBC)