ČEZ (909 CZK, 1,11%) vydal dluhopisy denominované v eurech se splatností 15 let, informovala včera agentura Bloomberg s odvoláním na dva zdroje obeznámené s transakcí. Objem emise dosáhl 750 milionů eur při nacenění okolo 122 bazických bodů nad referenční sazbou (mid-swap). Dlouhodobé závazky společnosti ČEZ v současnosti ratingové agentury hodnotí následovně: Moody's (29 USD, -1,16%) na stupni "A2" a agentury Fitch a Standard & Poor's udělily shodnou známku "A-". Výhledy všech ratingů ČEZu jsou označovány za „stabilní“. Náš názor: ČEZ se podle všeho vrátil na trh dluhopisů, jelikož pravděpodobně nabízí lepší podmínky než klasické úvěrové trhy. Podle společnosti bude většina výnosu z emise použita na refinancování splatných úvěrů. Nižší úrokové náklady jsou očividně pozitivní zprávou, i když reakce trhu by měla být spíše tlumená.