Sdružení držitelů dluhopisů společnosti (195,6 CZK, -3,65%) Property Group reprezentující více než třetinu všech držitelů odmítá plány vedením developerské společnosti na restrukturalizaci dluhu i celkovou záchranu společnosti, jelikož nevykazují dostatečnou schopnost tvorby cash flow pro krytí nákladů na dluh společnosti, uvedla dnes skupina věřitelů Orka v tiskovém prohlášení.
„Orco Property Group v roce 2010 při tržbách 251 milionů eur vykázalo upravený EBITDA 29,8 milionů eur, což je meziroční zlepšení. Nicméně na základě EBITDA za rok 2009 a managamentem firmy odhadovaného maximálního objemu závazků z vydaných dluhopisů na úrovni 614,2 mil. EUR a celkového čistého zadlužení u bank na úrovni 1074,3 mil. EUR v hotovosti zůstává konsolidované zadlužení společnosti asi na 57násobku,“ popisuje současnou situaci Orka sdružení věřitelů.
Plán restrukturalizace dluhu navíc podle dnešního vyjádření skupiny držitelů dluhopisů Orka podhodnocuje odhadem 614,2 milionu eur skutečný objem závazků plynoucí z vydaných dluhopisů, jelikož jeho podmínky neposkytují všem držitelům dluhopisů přislíbený výnos do splatnosti.
V roce 2012 má - podle plánu na dalších deset let představeného vedením - generovat volný cash flow na úrovni 6,7 milionu eur, což je podle sdružení držitelů dluhopisů značně pod úrovní celkové roční dluhové služby, kterou firma sama pro rok 2012 odhadla na 24,5 milionu eur. Nedostatečné krytí dluhu z vlastního cash flow společnosti je přitom případem také let 2014, 2019 a 2020, vyplývá z dnešní zprávy věřitelů Orka odvolávající se na dříve publikované informace a návrhy budoucí strategie společnosti.
(Zdroj: Tisková zpráva sdružení věřitelů Property Group)