Dominantním tématem pro trhy je další vlna dluhové krize. Řecké volby výrazně zvýšily riziko, že Řecko opustí plán úspor, proti kterému dostává finanční pomoc od mezinárodních institucí. To by znamenalo neřízený bankrot, přičemž se opět vynořují spekulace o opuštění eurozóny Rostou také obavy z celkové nákazy periferie. Dluhopisové výnosy dnes rostly, u desetiletého španělského dluhopisu opět překročily psychologických 6 %. Žádná důležitá makrodata dnes na programu nebyla. Evropské akcie ztrácely hlavně dopoledne, v červeném se v první fázi obchodování nachází i Wall Street a výrazné oslabení registruje také pražská burza. Odráží se v něm velká váha bank, které dnes padaly. Největší ztráty ale zaznamenalo dohánějící včerejší londýnské oslabení. Tlaku dluhové krize se nevyhnulo euro, oslabily i středoevropské měny, vyšší polské sazby měly jen malý vliv.
Finanční trhy v číslech:
| 3M Pribor | 1,25 | | 1,24 | | 0,01 | | 0,03 |
| 2Y IRS | 1,37 | | 1,38 | | -0,01 | | -0,68 |
| 10Y IRS | 2,07 | | 2,10 | | -0,03 | | -1,06 |
| CZK/EUR | 25,29 | | 25,06 | | 0,9% | | 4,3% |
| CZK/USD | 19,53 | | 19,20 | | 1,7% | | 15,2% |
| USD/EUR | 1,2950 | | 1,3055 | | -0,8% | | -9,5% |
| PX | 893,1 | | 916,1 | | -2,5% | | -29,6% |
| S&P 500 | 1357,4 | | 1366,9 | | -0,7% | | 0,5% |
| DJ STOXX 50 | 2341,8 | | 2382,4 | | -1,7% | | -11,7% |
Hlavní události:
ČR:
Energetická společnost v rámci přípravy dostavby jaderné elektrárny Temelín prověří možnost vstupu strategického partnera. Z předběžných tržních analýz dle společnosti vyplývá možnost oslovení více než desítky energetických společností, převážně z Evropy. Společnost dnes v závěru obchodování také uvedla, že je připravena projekt financovat i z vlastních zdrojů, na druhou stranu v případě vstupu partnera by si otevřela cestu i k jiným projektům a rozložila riziko výstavby a návratnosti celého projektu dostavby Temelína.
Evropa:
Polská centrální banka překvapivě zvýšila svou klíčovou úrokovou sazbu o 25 bps na 4,75 %. Důvodem je především skutečnost, že inflace ve spotřebitelských cenách dlouhodobě převyšuje inflační cíl centrální banky. V březnu dosáhla 3,9 %, zatímco cíl je nastaven na 2,5 %. Obavy z inflace posiluje opětovné oslabování polského zlotého.
Nejistota dalšího vývoje v Řecku a sílící úvahy o možném odchodu země z eurozóny se projevují růstem CDS na státní dluhopisy prakticky všech zemí eurozóny. V případě Portugalska rostou CDS o 60,7 bps, Španělska o 20,3 bps a Itálie 18,5 bps. Výnosy 10letých státních dluhopisů rostou o 51,8 bps v Řecku, 24,2 bps ve Španělsku, 18,4 bps ve Španělsku, 15,5 bps v Itálii a 11,1 bps v Belgii.
Čistý zisk německé pojišťovny Allianz vzrostl v 1Q12 o 53 % na 1,4 mld. EUR, provozní zisk na úrovni 2,3 mld. EUR předčil očekávání trhu. Meziroční růst se opírá zejména o nižší objem pojistného plnění ve věci přírodních katastrof. Světlým bodem byly i výnosy z investic. CEO Diekmann potvrdil cíle pro letošní rok, ale varoval, že prostředí dlouhodobě nízkých úrokových sazeb ohrožuje ziskovost divizí, které reinvestují prostředky získané na pojistném. Na programu dnešní valné hromady je i schvalování záměru vstoupit na čínské burzy. Akcie odepisují 1 %
Nizozemská finanční skupina vydělala v 1Q12 705 mil. EUR a předčila tak očekávání trhu. Po dlouhé době podpořily výsledek nižší rizikové náklady, které klesly na 441 mil. EUR. Naproti tomu stojí rezervní položky vytvořené v souvislosti s probíhajícím soudním sporem s americkými regulačními orgány a účetní ztráta plynoucí z přecenění vlastního dluhu. Jádrový Tier 1 poměr dosahuje 10,9 %, čemuž pomohl prodej Direct USA. K dalším mimořádným položkám patří zaúčtování 489 mil. EUR zisku z prodeje americké dcery Capital One Financial. Akcie obchodují kolem včerejších závěrečných úrovní.
Německá Commerzbank již zaplnila kapitálovou díru vyčíslenou loni regulátorem EBA. měla navýšit kapitál o 5,3 mld. EUR, ke konci 1Q12 se jí prodejem aktiv a zadrženým ziskem podařilo získat dokonce o 1,1 mld. EUR více. Zisk v 1Q12 nicméně klesl na 369 mil. EUR z 985 mil. EUR před rokem a zaostal tak za očekáváním trhu. Na poklesu se podepsal propad zisku v realitní divizi Eurohypo. Akcie přidávají 1 %.
Německý energetický koncern E.ON zvýšil v 1Q12 zisk meziročně o 27 % na 1,7 mld. EUR, v souladu s očekáváním trhu. Nejvýraznějším přínosem v průběhu kvartálu byly nově vyjednané kontrakty na dlouhodobé dodávky plynu. Rozdíl mezi v minulosti vyjednanou cenou a současnými podmínkami na trzích s plynem totiž zapříčinil v loňském roce výrazné ztráty v obchodní divizi. Pozitivem je i navýšení výrobní kapacity v Rusku. Akcie odepisují přes 1 %.
Poté, co představenstvo americké společnosti Human Genome odmítlo nabídku na převzetí od britské , oslovila GSK přímo akcionáře Human Genome. GSK nabízí 13 USD za akcii v hotovosti, což je o 81 % víc než závěrečná cena akcií HG bezprostředně před zveřejněním původní nabídky. Akcie Human Genome ztrácejí 1 %, akcie GSK rovněž.
Očekávaná data následujícího dne:
Očekávané firemní události:
| B/MKT | | 1Q12 | 0,168 USD |
| 06:45 | Insurance Group | 1Q12 | 7,288 USD |
| 07:00 | Groep | 1Q12 | 0,933 EUR |
| 07:00 | | 1Q12 | 2,210 EUR |
| 07:30 | | 1Q12 | 0,085 EUR |
| 08:00 | | 1Q12 | 0,946 SEK |
| 08:00 | Danske Bank | 1Q12 | 0,621 DKK |
| 09:00 | | 1Q12 | 0,439 EUR |
| 10:00 | | 1Q12 | 0,140 EUR |
| | UniCredit | 1Q12 | 0,073 EUR |
| | Telecom Italia | 1Q12 | 0,030 EUR |
| | | 1Q12 | 0,130 EUR |
| | Prysmian | 1Q12 | 0,210 EUR |
| | Pirelli | 1Q12 | |
| | | FY12 | 0,234 GBP |
| 13:00 | Kohl´s | 1Q13 | 0,605 USD |
| A/MKT | Express Scripts | 1Q12 | 0,766 USD |
Celý denní přehled doplněný o souhrnný komentář o dění na devizových trzích a přehled očekávaných událostí následujícího dne si mohou klienti Patria Plus stáhnout ve formátu PDF v sekci Ekonomika - Výzkum -> Analýzy. Navíc lze nastavit také automatické zasílání této analýzy e-mailem.
Tip: T.O.P. – Trhy o páté z Patria.cz
Denní komentované shrnutí událostí na finančních trzích u nás i ve světě, odesíláno v pracovních dnech mezi 17. a 18. hodinou. Přihlaste se k odběru nového souhrnu ZDE!