Developerská skupina Property Group, která na valné hromadě 7. května získala souhlas držitelů dluhopisů a warrantů Germany se směnou na konvertibilní dluhopisy a následně akcie skupiny a z části za nové dluhopisy, oznámila první krok transakce.
Ke dni 9. květnu skupina provedla konverzi zásadní části 84,5 procenta z celkem vydaných dluhopisů německé Germany pod ISIN emise XS0302623953 do konvertibilních dluhopisů skupiny . Tato část dluhopisů bude následně směněna za nově vydávané akcie. Zbývající část 15,5 procenta celkového objemu dluhopisů může být následně směněna za nové dluhopisy skupiny v objemu 20 milionů eur, za podmínek vydaných 18. dubna.
„Tato konverze dluhopisů Germany do konvertibilních dluhopisů snižuje zadlužení Germany o 109 milionů eur včetně úroků a splátek jistin a snižuje poměr zadlužení ze 78 procent k úrovni 63 procent,“ uvedla skupina .
K podrobnostem směny uvádí, že ke dni 14. květnu či kolem tohoto data bude nejprve 70 procent konvertibilních dluhopisů vydaných skupinou směněno za celkem 18.361.540 nových akcií skupiny . Tímto krokem dojde k navýšení celkového počtu vydaných akcií skupiny na 35,4 milionu z 17,05 milionu. Zbývající část 30 procent konvertibilních dluhopisů podléhá při směně za akcie schválení pařížského soudu, který kontroluje záchranný plán společnosti. Slyšení v této věci je naplánováno na 14. května.
Majitelé dluhopisů a warrantů Germany na valné hromadě konané 7. května podpořili restrukturalizaci dluhu skrze swap dluhu za akcie při účasti 72,5 procenta oprávněných držitelů dluhopisů, kteří hlasovali jednomyslně, tedy vyslovili 100% souhlas. Výsledek transakce musí potvrdit také valná hromada držitelů dluhopisů skupiny se splatností 2012, která byla odložena na 15. května.
Dohody na směně dluhu za akcie a z části za nově vydaný dluh mají za cíl dosáhnout u dluhopisů skupiny směny zhruba 90 procent dluhopisů OPG za zhruba 65 milionů akcií OPG a ve zbývajícím objemu 55,2 milionu eur za nově vydávané dluhopisy OPG a u Germany viz výše.
Valná hromada držitelů české emise dluhopisů skupiny 2011 minulé pondělí podpořila restrukturalizaci dluhu společnosti 100% poměrem hlasů při účasti 77 % oprávněných držitelů dluhopisů. Krok, který zahrnuje platbu připadající na 30. dubna 2012, musí v rámci dojednaného záchranného plánu schválit zodpovědný soud v Paříži. Podle skupiny se tak stane nejspíše v průběhu května. uvedlo, že k 30. dubnu 2012 skupina zrušila 110 ze 140 dluhopisů, zbytek zůstává obchodován na pražské burze.
Již předchozí páteční valná hromada držitelů zahraničních dluhopisů 2010, 2013 a 2014 skupiny OPG schválila plán směny dluhu za akcie společnosti, který je součástí dohody s věřiteli dceřiné Germany.
S akciemi a dalšími instrumenty developerské skupiny Property Group i Germany bylo z důvodu probíhajících jednání o restrukturalizaci dluhu na valných hromadách pozastaveno obchodování ve dnech 27. a 30. dubna. Obchodování se všemi dluhovými i akciovými nástroji bylo obnoveno po svátku počínaje 2. květnem 2012. Vedle v Praze obchodovaných akcií jde o akcie listované na pařížské burze cenných papírů Euronext Paris a varšavské burze. Akcie Germany jsou pak obchodovány na regulovaném trhu ve Frankfurtu. Akcie dnes v Praze obchodují se ztrátou 0,6 % na úrovni 73 korun za akcii.