Akciový trh po korekci v minulém týdnu: Které tituly jsou přeprodané a které překoupené?

Po nejhorším týdnu pro Nasdaq od dubna se na trhu objevují signály možného odrazu u přeprodaných titulů. Podle technického ukazatele RSI patří mezi nejvíce zasažené akcie fintechová Fiserv, DoorDash a provozovatelé výletních plaveb, zatímco farmaceutický gigant Eli Lilly se řadí mezi překoupené tituly díky silné poptávce po lécích na hubnutí.

Po minulém týdnu, kdy došlo ke korekci na širším trhu, by se nyní podle jednoho oblíbeného technického ukazatele mohlo několik silně zasažených titulů v indexu S&P 500 brzy odrazit nahoru. Všechny tři hlavní americké indexy završily minulý týden v červených číslech, přičemž Nasdaq zaznamenal nejhorší týden od dubna. Investoři totiž začali mít obavy z možné bubliny u akcií spojených s umělou inteligencí i z vysokých valuací několika technologických titulů.

Napětí navíc zvýšily dva makroekonomické údaje, které ukázaly, že spotřebitelská nálada se blíží historickému minimu a že propouštěných bylo v říjnu nejvíce v tento měsíc od roku 2003. Navíc nedostatek klíčových dat během probíhajícího dlouhého shutdownu americké vlády omezuje vhled investorů do stavu ekonomiky.

CNBC se zaměřila na nejvíce přeprodané i nejvíce překoupené tituly na Wall Street podle 14denního indexu relativní síly (RSI). Akcie s 14denním RSI pod 30 jsou považovány za přeprodané, což naznačuje, že by mohly brzy zaznamenat odraz. Naopak hodnota nad 70 naznačuje, že akcie mohou být překoupené a v blízké době zaznamenat korekci.

Fintechová společnost Fiserv má RSI kolem 14, což z ní činí nejvíce přeprodaný titul na Wall Street. Její akcie se 29. října propadly o 44 %, což byl nejhorší den v historii této akcie. Letos jsou akcie níže zhruba o 69 %. Tento pád nastal poté, co společnost snížila celoroční výhled a oznámila několik změn ve svém vedení. Fiserv přičítá zpomalení růstu zhoršující se ekonomické situaci v Argentině vzhledem k tomu, že tato země loni přispěla 10 procentními body k 16% organickému růstu.

Průměrný cílový cenový odhad analytiků je u Fiserv ve výši 106,02 USD za akcii, což stále naznačuje potenciální růst o 66,6 %, uvádí LSEG. Mnoho analytiků z Wall Street, včetně těch z Goldman Sachs, UBS a Morgan Stanley snížilo doporučení na tuto akcii po obrovském zklamání z výsledků. Morgan Stanley snížila své hodnocení na „equal weight“ z „overweight“ a snížila cílovou cenu na 81 USD z 179 USD s tím, že nové snahy společnosti o obnovu nabídky budou vyžadovat čas.

Investoři jsou také pesimističtí ohledně platformy pro rozvoz jídla DoorDash poté, co minulý týden odmazala téměř 19 %. Akcie mají RSI 23,8. DoorDash oznámila, že příští rok plánuje utratit „několik stovek milionů dolarů“ na nové produktové iniciativy, jako je autonomní doručování. Zisk DoorDash za třetí čtvrtletí přitom nedosáhl konsenzuálního odhadu analytiků, vyplývá z údajů LSEG.

Dalšími přeprodanými akciemi jsou společnosti provozující výletní plavby Royal Caribbean Cruises a Norwegian Cruise Line, které mají RSI 25,2, resp. 24,3, nebo výrobce léčiv pro zvířata Zoetis s RSI 17,4, který ve výsledcích snížil výhled na letošní rok.

Naopak Eli Lilly se dostala mezi nejvíce překoupené akcie na trhu s RSI 72,4. Její akcie letos vzrostly téměř o 19 % poté, co tento farmaceutický gigant překonal očekávání na úrovni tržeb i zisku za třetí čtvrtletí a zvýšil celoroční výhled díky silné mezinárodní poptávce po léku na hubnutí Zepbound a na diabetes Mounjaro. K optimismu investorů ohledně této akcie přispěla i nedávná dohoda Eli Lilly s administrativou Donalda Trumpa o prodeji Zepbound za sníženou cenu na vládní platformě platformě TrumpRx, což by mohlo výrazně rozšířit dostupnost léku. Prezident Donald Trump také uvedl, že Medicare a Medicaid budou hradit náklady na léky na hubnutí.

„Po oficiálním oznámení Bílého domu o pokrytí programů na obezitu skrze Medicare/Medicaid potvrzujeme náš názor, že LLY je nejlépe připravena využít příležitosti na trhu Diabesity,“ napsal analytik Deutsche Bank James Shin v páteční poznámce klientům. Analytici oslovení LSEG mají konsenzuální cílovou cenu pro Eli Lilly, která naznačuje, že akcie by mohly zaznamenat omezený růst zhruba o 3 %.

Dalšími překoupenými akciemi v minulém týdnu byly Amgen, McKesson a Incyte. McKesson, která minulý týden vzrostla o 5 % a letos o 49,5 %, posílila poté, co ve středu zvýšila svůj výhled zisku pro fiskální rok 2026. Nejvíce překoupenou byl minulý týden distributor léčiv a zdravotnických služeb Cencora.