Máte představu o investici do určité komodity nebo regionu? Chcete být aktivní, i když se trhy vydají směrem dolů? Jako ideální instrument se nejen v těchto případech jeví ETF! Pojďme si říci, jaké všechny výhody tento produkt, který má v nabídce i Patria Direct, nabízí.
Patria Direct umožňuje obchodování nejen s akciemi, ale i dalšími instrumenty, mezi které patří právě také ETF (exchange traded funds - běžně se používá výraz „indexové akcie“). Jedná se o cenný papír (fond obchodující se na burzách), který představuje investici do skupiny vybraných, obvykle klíčových, akciových titulů, které vykazují nějakou společnou charakteristiku, například příslušnost k akciovému indexu, sektoru nebo regionu.
Velice zjednodušeně lze říci, že je to „akcie složená z jiných akcií“ - chová se stejně jako akcie obchodovaná na burze. Cena ETF se v průběhu obchodního dne neustále mění, když jejich cenu určuje aktuální poptávka a nabídka.
Emitují je významné investiční společnosti zajišťující i jejich likviditu. Prostřednictvím ETF lze obchodovat na zahraničních burzách v EUR nebo USD, na pražské burze obchodování s ETF možné není.
S ETF lze snadno spekulovat nejen na růst, ale i na pokles podkladového aktiva prostřednictvím nákupu instrumentu, který se zhodnocuje s poklesem hodnoty podkladového aktiva (short ETF).
VÝHODY ETF:
•diversifikace - pokud investor drží ETF kopírující vývoj indexu, zároveň vlastní každý titul obsažený v tomto indexu. Jestliže se jeden titul začne propadat, sníží se cena indexu a také investorova ETF pouze o procentuální váhu, kterou v indexu zastupuje.
•jednoduchost - pokud investor spekuluje na vzestup určitého segmentu, ale neví, kterou společnost si vybrat, stačí koupit ETF kopírující vývoj indexu, jenž zastupuje zvolený segment.
•bezpečnost - investor nenese kreditní riziko emitenta, ale kreditní riziko obchodníka s cennými papíry (Patria Direct).
•široké spektrum podkladových aktiv – ETF mohou být emitovány např. na akciový index, region, komoditu, nebo nejrůznější sektory (polovodiče, biotechnologie, stavebnictví, vodní zdroje, atd.)
•vysoká likvidita – kurz ETF se kontinuálně mění, investor může nakupovat/prodávat kdykoliv během obchodní seance.
•nízké náklady – poplatky jsou ve stejné výši jako pro akcie. Poplatek je účtován dle trhu, na kterém se ETF obchodují (sazebník poplatků ZDE)
•úzké spready – úzké rozpětí mezi poptávkovou a nabídkovou cenou. Obecně lze říci, že čím je ETF likvidnější, tím je rozpětí užší.
•dividendy – některé ETF mohou vyplácet i pravidelné dividendy.
•dostupnost – stejně jako akcie, je možné nakupovat ETF i v množství jednoho kusu.
Příklad investice do pšenice, komoditního hitu letošních prázdnin:
Investor 1.7.2010 nakoupí ETF zaměřené na růst ceny pšenice (ETFS Wheat, RIC: WEAT.L), protože věří, že celosvětová poptávka a vývoj počasí bude nahrávat růstu ceny této zemědělské komodity. Vstupní investice je 3 000 USD.
• 1.7.2010 nákup 1721 akcií ETFS Wheat za 1,73 USD. Poplatek za nákup: 21,49 USD
• 2.8.2010 prodej 1721 akcií stejného titulu za 2,53 USD. Poplatek za prodej: 21,48 USD
• od 1.7.2010 do 2.8.2010 USD oslabil vůči CZK z 20,55 USD/CZK na 18,70 USD/CZK, což pro investora představuje kursovou ztrátu 9 %.
Investor po prodeji všech 1721 kusů akcií při kurzu 2,53 USD a odečtení prodejního poplatku získal 4332,34 USD. Při vstupní investici 3 000 USD, činil čistý zisk investora 1333,83 USD.
Při výběru investice je nutné prozkoumat konkrétní závislost ETF produktu na vývoji zhodnocení podkladového aktiva. Zhodnocení některých ETF produktů totiž nemusí vždy 100% odpovídat zhodnocení podkladového aktiva.
Každý emitent ETF stanovuje v prospektu vstupní informace o vydaném ETF, kde je určena a popsána procentuální navázanost ETF na podkladovém aktivu. Investor by si tak měl být při výběru investice této skutečnosti vědom.
Podrobnější materiál o produktu ETF si můžete stáhnout ZDE.